業(yè)績預(yù)告顯示整體凈利潤、主業(yè)凈利潤雙雙扭虧為盈，雪人股份(002639)近日披露的2023年年度報告卻顯示該兩項數(shù)據(jù)實際雙雙虧損。面對這份盈虧性質(zhì)偏離預(yù)告的財報，福建證監(jiān)局近日向雪人股份出具了警示函。值得注意的是，上市十多年的雪人股份，業(yè)績連連虧損，已經(jīng)連續(xù)五年未分紅。
預(yù)盈變實虧
第四季度虧損虧掉前三季度盈利
截止4月30日，A股五千多家上市公司2023年年度報告、2024年一季報已全部披露完畢。從實際年報來看，筆者發(fā)現(xiàn)，有上市公司披露的財報與此前業(yè)績預(yù)告相差甚遠，甚至盈虧性質(zhì)發(fā)生了根本變化，比如雪人股份。
根據(jù)雪人股份2023年年度業(yè)績預(yù)告，2023年，歸母凈利潤、歸母扣非凈利潤雙雙預(yù)計盈利，同比均扭虧為盈。其中，歸母凈利潤預(yù)計盈利：4,000 萬元–6,000 萬元；歸母扣非凈利潤預(yù)計盈利：1,600 萬元–3,600 萬元。
對于該業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)，雪人股份在公告中提及，公司本次業(yè)績預(yù)告相關(guān)數(shù)據(jù)是公司財務(wù)部門初步測算的結(jié)果，未經(jīng)會計師事務(wù)所預(yù)審計。公司已與會計師事務(wù)所就業(yè)績預(yù)告事項進行了預(yù)溝通，雙方不存在重大分歧。
然而，雪人股份披露的2023年年度報告，卻顯示為虧損，與業(yè)績預(yù)告大相徑庭，且盈虧性質(zhì)截然相反。
雪人股份2023年財報顯示，報告期內(nèi)，歸母凈利潤、歸母扣非凈利潤分別錄得：-0.15億元、-0.43億元。盡管同比上一年度，虧損有所收窄，但與業(yè)績預(yù)告大相徑庭、盈虧性質(zhì)發(fā)生了變化。
從全年四個季度來看，其實，前三季度，雪人股份不管是整體凈利潤還是主業(yè)凈利潤，均為盈利，不過，第四季度的虧損把前三季度的盈利均已虧空。
數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度至第三季度，雪人股份歸母凈利潤分別錄得：0.05億元、0.07億元、0.06億元；歸母扣非凈利潤分別錄得：0.02億元、0.04億元、0.03億元；而第四季度，雪人股份歸母凈利潤、歸母扣非凈利潤分別錄得：-0.33億元、-0.51億元。
對于2023年業(yè)績，雪人股份表示，總體來看，2023 年度公司主營業(yè)務(wù)收入和毛利率水平均有所提升，虧損已大幅縮減。這些變化反映了公司在經(jīng)營管理、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)效率和成本控制方面的取得了一定進步。未來，公司仍需繼續(xù)努力優(yōu)化經(jīng)營，繼續(xù)聚焦主業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，進而提升業(yè)績。同時加強成本管理、費用控制，逐步改善公司的財務(wù)狀況，以實現(xiàn)更加穩(wěn)健和可持續(xù)的發(fā)展。
穿透虧損業(yè)績背后，2023年，雪人股份計提減值準備約0.34億元，減少本期合并報表利潤總額約0.34億元。
從“三費”來看，2023年，雪人股份銷售費用、管理費用、財務(wù)費用同比均增長，其中銷售費用同比增長17.33%、增幅最大，主要系本期開拓市場費用增加所致。從銷售費用的明細表來看，其中中介服務(wù)費、展覽宣傳費、折舊攤銷費同比漲幅比較大， 分別增長224.37%、174.92%、101.72%。
證監(jiān)局出手
時任董事長、財務(wù)總監(jiān)收警示函
對于雪人股份前述業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)與實際年報相差甚遠、盈虧性質(zhì)發(fā)生了變化，福建證監(jiān)局火速出手。
據(jù)福建證監(jiān)局《關(guān)于對福建雪人股份有限公司及林汝捷、許慧宗采取出具警示函措施的決定》，經(jīng)查，福建雪人股份有限公司（以下簡稱雪人股份或公司）于2024年1月30日披露2023年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤(以下簡稱凈利潤)為4,000萬元至6,000萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（以下簡稱扣非凈利潤）為1,600萬元至3,600萬元。2024年4月30日公司披露的2023年年度報告顯示，2023年凈利潤為-1,536.22萬元，扣非凈利潤為-4,270.99萬元，公司2023年度業(yè)績預(yù)告披露的財務(wù)數(shù)據(jù)與2023年年度報告信息存在較大差異，且盈虧性質(zhì)發(fā)生變化。
雪人股份上述情形違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號，以下簡稱《管理辦法》)第三條第一款的規(guī)定。根據(jù)《管理辦法》第五十一條第三款，公司時任董事長、總經(jīng)理林汝捷，財務(wù)總監(jiān)許慧宗未能勤勉盡責(zé)，對上述問題負有主要責(zé)任。
根據(jù)《管理辦法》第五十二條的規(guī)定，福建證監(jiān)局決定對雪人股份及林汝捷、許慧宗采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，公司及上述人員應(yīng)認真吸取教訓(xùn)，切實加強對證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，強化信息披露事務(wù)管理，嚴格履行信息披露義務(wù),并在收到本決定書之日起30日內(nèi)向我局提交書面整改報告。我局將視情況采取下一步監(jiān)管措施。
另外，筆者注意到，針對雪人股份業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)與實際年報的數(shù)據(jù)差異，投資者也紛紛提出質(zhì)疑：“為什么公司 2023 年度報告與 2023 年度業(yè)績預(yù)告存在較大差異？盈虧性質(zhì)發(fā)生變化的點在哪里”、“請問貴公司于1月30號公告2023年為4000-6000萬，而今日公告為-1526萬，請問這前后矛盾的公告，是否存在財務(wù)造假？”
截止發(fā)稿，筆者尚未見雪人股份回復(fù)上述疑問。
公開資料顯示，林汝捷，1968年生，2000年3月創(chuàng)辦長樂雪人制冷設(shè)備有限公司（福建雪人股份有限公司前身），任董事長兼總經(jīng)理至今�，F(xiàn)任福建雪人股份有限公司董事長兼總經(jīng)理、全國制冷標準化技術(shù)委員會制冰機工作組組長、福建省制冷學(xué)會副理事長等職務(wù)。同時，林汝捷為雪人股份控股股東、實控人。截止2023年12月末，林汝捷持有雪人股份155,452,029股股份。
另外，許慧宗，1974 年生，本科學(xué)歷，會計師職稱。1995 年參加工作，歷任龍海郵政局財務(wù)部主任，中郵物流福建分公司財務(wù)部經(jīng)理，福州市郵政局財務(wù)部主任，羅源縣郵政局局長，中郵恒泰副總兼財務(wù)總監(jiān)。現(xiàn)任福建雪人股份有限公司副總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)。截止去年12月末，許慧宗持有雪人股份103,484股股份。
五年未分紅
最近兩年多股價整體下跌近六成
連續(xù)四年虧損之余，雪人股份自2019年度開始至今，已連續(xù)五年未分紅，并為投資者所關(guān)注。近期，針對雪人股份連續(xù)多年未分紅，有投資者提問 “根據(jù)最新出臺的國九條新規(guī)，公司會因為分紅不達標而被實施st嗎？”
從最近五個年度來看，即2019年-2023年，雪人股份營收增長的同時，卻連續(xù)多年陷入虧損，凈利潤分別錄得：0.57億元、-1.81億元、-1.13億元、-2.03億元、-0.15億元。從主業(yè)盈利來看，同期，雪人股份扣非凈利潤分別錄得：-0.37億元、-1.85億元、-1.46億元、-2.54億元、-0.43億元 。
主業(yè)連連虧損背后，雪人股份的業(yè)務(wù)到底發(fā)生了什么？其實，從2017年開始算，雪人股份的主業(yè)已經(jīng)連續(xù)七年虧損，其中2017年、2018年的扣非凈利潤分別錄得：-0.84億元、-0.16億元。
從營收占比六成以上的制冷設(shè)備生產(chǎn)制造來看，2017年-2023年，該業(yè)務(wù)的毛利率波動明顯，營收整體增長。其中，營收分別錄得：5.25億元、7.93億元、8.86億元、8.08億元、12.38億元、11.35億元、12.86億元。毛利率分別錄得：19.80%、20.50%、18.94%、13.42%、11.90%、18.98%、25.48%。
另外，營收合計占比四成左右的中央空調(diào)系統(tǒng)銷售安裝、油氣技術(shù)服務(wù)，同期，其營收整體增長的同時，毛利率卻整體明顯下滑。其中，中央空調(diào)系統(tǒng)銷售安裝的毛利率分別錄得：17.36%、16.58%、14.87%、12.81%、10.10%、9.87%、14.51%；油氣技術(shù)服務(wù)的毛利率分別錄得：29.96%、28.42%、28.49%、23.77%、18.45%、11.31%、14.47%。
從綜合毛利率來看，2019年-2023年，雪人股份分別錄得：22.00%、16.99%、13.65%、15.97%、21.62%。而上市前，即2008年-2010年，雪人股份的綜合毛利率平均在50%以上，分別錄得：50.95%、52.61%、46.11%。
而從同行可比公司來看，2019年-2023年，漢鐘精機(002158)的綜合毛利率分別錄得：34.56%、36.02%、34.83%、35.78%、40.32%。
雪人股份在2023年年度報告中提及，盡管制冷行業(yè)市場總體需求處于增長，但是競爭愈加激烈，且短期內(nèi)仍可能受制于宏觀經(jīng)濟影響，在未來市場的發(fā)展仍會面臨一定的不確定因素。
從二級市場來看，業(yè)績的連年虧損，雪人股份股價大挫，即最近兩年多，其股價整體下滑近60%。截止5月6日下午收盤，雪人股份報收6.09元/股，收跌3.94%。
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