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專訪澳門銀行公會(huì)主席葉兆佳:將澳門打造成數(shù)字貨幣試驗(yàn)田

葉兆佳表示,要不斷圍繞兩地跨境金融需求,夯實(shí)兩地金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)主體和力量,持續(xù)推動(dòng)兩地金融協(xié)同。

新冠疫情之下,面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境,澳門博彩業(yè)舊有增長(zhǎng)動(dòng)能下降,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)被動(dòng)調(diào)整。不過(guò),澳門金融業(yè)近兩年仍保持一定韌性!栋拈T特別行政區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第二個(gè)五年規(guī)劃(2021-2025年)》明確澳門特區(qū)下一階段經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo),為現(xiàn)代金融發(fā)展尋找可行的突破方向。

近日,澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)、銀行公會(huì)主席、澳門立法會(huì)議員葉兆佳在接受南方財(cái)經(jīng)全媒體記者專訪時(shí)表示,要不斷圍繞兩地跨境金融需求,夯實(shí)兩地金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)主體和力量,持續(xù)推動(dòng)兩地金融協(xié)同。

葉兆佳說(shuō),探索金融如何支持科技發(fā)展,其實(shí)也是設(shè)立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)的“初衷”。

葉兆佳指出,要尋找現(xiàn)代金融發(fā)展突破口,將澳門打造成數(shù)字貨幣的試驗(yàn)田、創(chuàng)投基金的聚集地,在更寬領(lǐng)域上滿足澳門多元產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。

發(fā)展澳門資管及私募企業(yè)

南方財(cái)經(jīng):結(jié)合澳門區(qū)位特點(diǎn),創(chuàng)新投資在澳門現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的過(guò)程中擔(dān)任怎樣的角色?

葉兆佳:創(chuàng)新投資,又名風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資體系隨著國(guó)內(nèi)政策經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善而日漸成熟,澳門金融業(yè)以銀行為主,而銀行這種傳統(tǒng)的方式不太適合創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求,因此衍生了多種資本形式。其實(shí),這對(duì)澳門金融元素的增加有非常大的支持作用,尤其現(xiàn)在澳門需要發(fā)展多元的新產(chǎn)業(yè)。舉例而言,在科技產(chǎn)業(yè)初期,風(fēng)險(xiǎn)很大,必須有創(chuàng)新投資的介入,才能讓這些產(chǎn)業(yè)有更大的發(fā)展空間。此外,我們還可以發(fā)展澳門本地的資管及私募企業(yè),利用海外基金和創(chuàng)投基金等方式,實(shí)現(xiàn)資金的跨境流通。

南方財(cái)經(jīng):根據(jù)瑞信《全球財(cái)富報(bào)告》顯示,全球多個(gè)主要金融市場(chǎng)更受惠于寬松的貨幣和財(cái)政政策所推動(dòng),全球高凈值人群財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng),未有顯著受到不同危機(jī)和疫情的打擊。請(qǐng)問(wèn)目前澳門的投資環(huán)境如何?受到哪些制約,面臨怎樣的機(jī)遇?

葉兆佳:澳門當(dāng)前已成立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)等多個(gè)協(xié)會(huì)社團(tuán),各金融機(jī)構(gòu)也可通過(guò)協(xié)會(huì)更積極對(duì)接粵港澳大灣區(qū)(簡(jiǎn)稱“大灣區(qū)”)中產(chǎn)及高凈值人群跨境財(cái)富管理需求,帶動(dòng)創(chuàng)新投資與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

我關(guān)注到大灣區(qū)內(nèi)地居民有跨境理財(cái)?shù)男枨螅K于澳門與內(nèi)地金融法律等方面的差異,現(xiàn)階段澳門與內(nèi)地跨境理財(cái)途徑和方式極其不便。我建議不斷完善包括澳門基金法在內(nèi)的高質(zhì)量金融法規(guī)與制度,適時(shí)給予政策扶持。

與此同時(shí),努力調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與的積極性。希望可以使更多的私募基金公司和信托公司入駐澳門,并推出更多新興資管類產(chǎn)品,滿足大灣區(qū)人民跨境理財(cái)?shù)男枨。我相信,隨著澳門金融業(yè)的發(fā)展,資金會(huì)不斷流入,這將為澳門帶來(lái)更多的金融人才,并進(jìn)一步推進(jìn)金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,例如:會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等。

增強(qiáng)內(nèi)地企業(yè)來(lái)澳發(fā)債吸引力

南方財(cái)經(jīng):近兩年來(lái),澳門債券市場(chǎng)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì),截至2021年末,已有97只債券在中華(澳門)金融資產(chǎn)交易股份有限公司(MOX)成功發(fā)行或上市,發(fā)行及上市總規(guī)模近3000億澳門元。你認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何發(fā)力,更好推動(dòng)澳門債券市場(chǎng)的發(fā)展?

葉兆佳:澳門政府正積極發(fā)展債券市場(chǎng),澳門作為人民幣離岸中心,也為部分葡語(yǔ)國(guó)家開(kāi)通人民幣結(jié)算系統(tǒng)。葡語(yǔ)國(guó)家可通過(guò)澳門債券市場(chǎng)進(jìn)行資金交易。澳門債券市場(chǎng)有兩個(gè)重點(diǎn)交易對(duì)象,分別是人民幣債券和綠色債券。因此,澳門的債券市場(chǎng)可作為綠色紐帶,將境內(nèi)和境外的資金更好結(jié)合,走出差異化的綠色金融之路。

另外,建議強(qiáng)化澳門債券市場(chǎng)的發(fā)行效率。一方面,隨著澳門“中央證券托管結(jié)算系統(tǒng)”(MCSD)上線,將進(jìn)一步夯實(shí)債券從發(fā)行上市到承分銷、再到托管及結(jié)算的全功能鏈條,增加債券交易的流動(dòng)性;另一方面,深合區(qū)《支持企業(yè)赴澳發(fā)債扶持辦法》最高給予500萬(wàn)元人民幣資金扶持,將有力帶動(dòng)內(nèi)地更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)優(yōu)先選擇在澳門市場(chǎng)發(fā)債融資。

未來(lái),建議盡快推動(dòng)債券發(fā)行審批制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變,提升債券發(fā)行效率,并與澳門已具備的低稅率優(yōu)勢(shì)形成合力,增強(qiáng)更多企業(yè)來(lái)澳發(fā)債吸引力。

南方財(cái)經(jīng):琴澳兩地金融業(yè)的發(fā)展一直以來(lái)都面臨著制度差異和風(fēng)險(xiǎn)防范兩方面的挑戰(zhàn),如何更好推動(dòng)橫琴粵澳深度合作區(qū)(下稱“深合區(qū)”)與澳門接軌?

葉兆佳:深合區(qū)是境內(nèi),但同時(shí)有離岸的性質(zhì),所以說(shuō)深合區(qū)是一個(gè)想象空間較大的區(qū)域。依托國(guó)家政策的支持,深合區(qū)可推出包容且極富彈性的跨境金融監(jiān)管政策。與此同時(shí),為滿足兩地跨境金融的需求,落戶深合區(qū)的金融企業(yè)可嘗試離岸、跨境金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

未來(lái),不斷增加琴澳兩地金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模,強(qiáng)化兩地金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的協(xié)同性,滿足澳門多元產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。未來(lái)建議加快信托法、基金法等高品質(zhì)金融法規(guī)與制度供給,并考慮適時(shí)出臺(tái)配套鼓勵(lì)政策,調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性,促進(jìn)更多知名的私募、信托公司在澳門落地,研發(fā)更多資管類產(chǎn)品,并有效與內(nèi)地QFLP政策對(duì)接,帶動(dòng)資金及人才流入澳門,從而也促進(jìn)澳門會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。

優(yōu)化跨境資本流動(dòng)方案

南方財(cái)經(jīng):隨著現(xiàn)代金融科技的發(fā)展,在“金融+科技”領(lǐng)域,如何更好促進(jìn)融合發(fā)展,推動(dòng)澳門的現(xiàn)代金融業(yè)?

葉兆佳:疫情當(dāng)下,金融科技的重要性尤為突出。從數(shù)字金融和數(shù)字貨幣方面來(lái)講,澳門的金融業(yè)可能相對(duì)落后。但澳門很大比重是內(nèi)地金融業(yè)在澳門的延伸,科技也可高速轉(zhuǎn)化,助力金融完善。

目前有兩個(gè)課題備受關(guān)注,首先是數(shù)字人民幣能否在“一國(guó)兩制”下的澳門試用。其次,澳門本身也可試驗(yàn)數(shù)字化的澳門元。

金融如何支持科技發(fā)展?這其實(shí)也是我們?cè)O(shè)立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)的初衷。因?yàn)榭萍嫉漠a(chǎn)生是未知數(shù),需要不斷試錯(cuò),科技轉(zhuǎn)化成成果期間,環(huán)節(jié)很多,風(fēng)險(xiǎn)也非常大。如果從傳統(tǒng)的銀行和一般的基本市場(chǎng)去支持科創(chuàng)的發(fā)展,我覺(jué)得難度很大,一定也需要其他形式的資本去介入,因此創(chuàng)投基金、風(fēng)險(xiǎn)基金至關(guān)重要。

澳門能否成為創(chuàng)投基金的聚集地?我認(rèn)為這是澳門能夠發(fā)展經(jīng)濟(jì)更多元化可以考慮的方向之一。

南方財(cái)經(jīng):正如你提到,希望將澳門打造成數(shù)字貨幣的試驗(yàn)田、創(chuàng)投基金的聚集地,那貴會(huì)在這方面將進(jìn)行怎樣的部署?

葉兆佳:首先,改善投資環(huán)境,包括法律環(huán)境。澳門現(xiàn)代金融建設(shè)可集中優(yōu)勢(shì)資源優(yōu)先推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域法律修訂和金融制度細(xì)化、更新,并配合各類金融市場(chǎng)和業(yè)態(tài)的培育需要適時(shí)推出稅收等產(chǎn)業(yè)支持政策,通過(guò)循序漸進(jìn)攻關(guān)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域,找到現(xiàn)代金融發(fā)展壯大的突破口。

其次,我們也很積極和澳門科技大學(xué)等高校發(fā)展產(chǎn)學(xué)研結(jié)合,將其轉(zhuǎn)化成市場(chǎng)化的產(chǎn)品,也成為第一輪投資者,實(shí)現(xiàn)合作共贏,助力澳門可持續(xù)多元發(fā)展。

南方財(cái)經(jīng):依托大灣區(qū)、深合區(qū)等國(guó)家政策支持,如何更好實(shí)現(xiàn)跨境資本的自由流動(dòng),以及資本項(xiàng)目的可兌換性?

葉兆佳:現(xiàn)在從三個(gè)方向?qū)で笸黄。第一是電子圍網(wǎng),第二是賬戶體系的建設(shè),第三是“監(jiān)管沙盒”。建議設(shè)計(jì)包容審慎、富有彈性的“跨境金融監(jiān)管沙盒”機(jī)制試點(diǎn),對(duì)深合區(qū)重大離岸、跨境金融開(kāi)放創(chuàng)新舉措,如一體化賬戶體系、金融單一通行證等,在“監(jiān)管沙盒”內(nèi)允許賦予金融企業(yè)更充分的業(yè)務(wù)創(chuàng)新及試錯(cuò)空間。試點(diǎn)對(duì)象不限于橫琴持牌金融機(jī)構(gòu),澳門注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)易備案,進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”,直接在深合區(qū)“電子圍欄”等風(fēng)險(xiǎn)管控閉環(huán)下開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。這三個(gè)方向需要澳門特區(qū)政府、深合區(qū),包括相關(guān)的銀行監(jiān)管部門共同去努力發(fā)展。

(作者:蔡依瑩 編輯:李艷霞)

(責(zé)任編輯:劉海美 )
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