每經(jīng)記者 張壽林 每經(jīng)編輯 賈運可 陳旭陳星
近期，烏克蘭東部地區(qū)局勢急劇變化，引起國際社會高度關(guān)注。當?shù)貢r間27日，烏克蘭第二大城市哈爾科夫地區(qū)發(fā)生炮戰(zhàn)，為俄烏開戰(zhàn)以來最猛烈的一次。烏克蘭戰(zhàn)略通訊中心消息說，俄軍已進入哈爾科夫市中心。在外交層面，據(jù)央視新聞27日20時47分報道，俄羅斯代表團團長梅津斯基表示，烏克蘭已同意在白俄羅斯戈梅利地區(qū)舉行會談，俄羅斯代表團將前往該地區(qū)。梅津斯基表示，俄羅斯隨時準備與烏克蘭談判以實現(xiàn)和平。隨后，據(jù)央視新聞21時10分報道，俄羅斯總統(tǒng)普京表示，俄羅斯戰(zhàn)略威懾力量轉(zhuǎn)入特殊戰(zhàn)備狀態(tài)。
國際方面，歐美掀起針對俄羅斯的新一輪制裁。其中最重磅的消息是，美國等西方國家26日發(fā)布聯(lián)合聲明，將部分俄羅斯銀行排除在環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會（SWIFT）支付系統(tǒng)之外，并對俄羅斯央行實施限制措施，以防其配置國際儲備削弱制裁措施造成的影響。那么，究竟何為SWIFT支付系統(tǒng)？世界上有沒有替代系統(tǒng)？美歐對俄發(fā)起SWIFT制裁影響幾何？就此，《每日經(jīng)濟新聞》記者展開了采訪。
或覆蓋俄銀行80%資產(chǎn)
為了適應(yīng)全球交易，西方多國在上世紀70年代成立了SWIFT組織。根據(jù)SWIFT官網(wǎng)，SWIFT成立于1973年，是世界領(lǐng)先的安全金融報文傳送服務(wù)機構(gòu)、一家全球性同業(yè)合作組織。
SWIFT不為客戶持有基金或管理賬戶，而是幫助全球用戶社區(qū)通過可靠途徑，開展通訊并交換標準化金融報文，從而支持全球和本地市場的金融交流，并助力國際貿(mào)易和商業(yè)活動。國際清算繞不開SWIFT，根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，在基于金額統(tǒng)計的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月，人民幣在國際結(jié)算中的份額達3.2%，創(chuàng)歷史最高，繼美元、歐元、英鎊之后，居全球第四位。SWIFT的報文傳送平臺、產(chǎn)品和服務(wù)對接了全球超過11000家銀行、證券機構(gòu)、市場基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)用戶，覆蓋200多個國家和地區(qū)。SWIFT的總部位于比利時，分支機構(gòu)分布全球，業(yè)務(wù)覆蓋了幾乎所有的金融中心。
SWIFT支付系統(tǒng)是全球最重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施之一和最主要金融信息傳輸平臺。切斷一國金融機構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)之間的聯(lián)系，實際上就切斷了金融機構(gòu)與全球銀行系統(tǒng)間的聯(lián)系，將無法進行跨境收付款，進而影響國際貿(mào)易。
據(jù)新華社報道，當天的聯(lián)合聲明未列出將被排除出SWIFT系統(tǒng)的俄銀行名單，但美方官員透露，相關(guān)制裁目標是10家俄最大金融機構(gòu)，其資產(chǎn)占俄銀行業(yè)總資產(chǎn)近80%。相關(guān)名單將在幾天內(nèi)擬定。同時，針對俄央行的限制性措施將導(dǎo)致其相關(guān)資產(chǎn)“陷入癱瘓”，難以對受制裁銀行和公司提供經(jīng)濟支持，極大削弱宏觀調(diào)控能力。數(shù)據(jù)顯示，俄央行擁有超過6000億美元外匯儲備。
繞不開的SWIFT？
除了SWIFT以外，也有類似平臺出現(xiàn)。比如俄羅斯央行開發(fā)的SPFS。據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統(tǒng)（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達到20.6%。
不過，中國外匯投資研究院院長譚雅玲向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在美元主導(dǎo)的局面下，俄羅斯不可能完全擺脫美元獨立循環(huán)，因此俄羅斯這個系統(tǒng)可能不會像一些人士預(yù)想的那么有效。“系統(tǒng)的參數(shù)一定是SWIFT的，它不可能重新去構(gòu)造一套標準，一定是按照SWIFT的模塊和標準構(gòu)造的一個體系�！弊T雅玲說。
中信建投研報指出，當前SWIFT替代方案有限。俄羅斯在2014年受到經(jīng)濟制裁后，推出了自己的跨境支付網(wǎng)絡(luò)SPFS來取代SWIFT，但使用最多的是俄羅斯國內(nèi)機構(gòu)，難以替代SWIFT。中國于2015年推出人民幣跨境銀行間支付系統(tǒng)（CIPS），當前發(fā)展迅速，但在國際信息收發(fā)方面仍難以擺脫對SWIFT的依賴。伊朗被禁用SWIFT期間，歐盟推出INSTEX系統(tǒng)，旨在與伊朗進行非美元貿(mào)易，但由于美國的阻撓幾乎未能實質(zhì)使用。此次對俄制裁若長期持續(xù)，不排除歐洲未來再次繞道類似方案尋求俄能源進口。
歷史上僅有朝鮮和伊朗作為主權(quán)國家曾被禁用SWIFT，影響較大的是對伊朗的制裁。2012年，隨著伊朗核計劃緊張局勢加劇，歐美切斷了伊朗4家主要銀行與SWIFT的聯(lián)系。該年伊朗GDP增長率從前一年的2.7%跌至負7.4%。2016年，不再列入國際制裁名單的伊朗銀行重新與SWIFT聯(lián)網(wǎng)，但外國銀行仍對與伊朗交易持謹慎態(tài)度。
2018年，伊朗50家銀行再次被禁用SWIFT，該年伊朗GDP增長率從前一年的3.8%降至負6%，次年以原油為中心的出口下跌60%以上，伊朗貨幣里亞爾匯率暴跌至制裁前的六分之一，導(dǎo)致國內(nèi)惡性通脹，伊朗不得更換發(fā)行新的貨幣。兩次制裁后不久，國際原油價格均有所上漲。
不過，據(jù)新華社報道，也有觀點認為，雖然SWIFT制裁短期內(nèi)會為俄羅斯經(jīng)濟和金融系統(tǒng)帶來混亂，但長期而言影響有限。國際評級機構(gòu)惠譽認為，外資銀行可以使用SWIFT的替代系統(tǒng)與俄銀行進行交易，只是成本更高。
制裁可能造成多輸局面
雖然SWIFT制裁非同小可，可能嚴重影響國家經(jīng)濟運轉(zhuǎn)，但最終卻可能出現(xiàn)多輸局面。
據(jù)新華社報道，日本早稻田大學教授中林美惠子表示，西方對俄羅斯施加了最嚴厲經(jīng)濟制裁，自身也將遭受巨大沖擊。日本法政大學教授白鳥浩指出，在經(jīng)濟全球化背景下，把俄羅斯排除出國際結(jié)算系統(tǒng)將對世界經(jīng)濟產(chǎn)生很大影響。
譚雅玲向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，全球化已經(jīng)形成了供給面和需求面對立統(tǒng)一的構(gòu)造，各自關(guān)系多樣復(fù)雜，不能只看到俄羅斯對外輸出受阻。從全球的視角來說，外界對俄羅斯的需求也特別需要關(guān)注，畢竟俄是石油大國、糧食大國、天然氣大國。
在SWIFT整個體系里，美元占比達到約40%，但這里面不光是涉及俄羅斯的需求，同樣也有其他國家的需求。俄羅斯在這個支付體系中也是重要的一環(huán)，交易雙方如果沒有對方的流動性，包括資金、資產(chǎn)、商品等就不可能交易。這是一個互動關(guān)系，而不是一個單向流動的關(guān)系。以美元計價的商品，必須通過對方科目才能流動起來，才能盤活，俄羅斯這么大的一個石油載體、天然氣載體、糧食載體，如果把它屏蔽了，對美元的流動性也會有影響。
德國財長克里斯蒂安·林德納此前表示，將俄羅斯排除在SWIFT系統(tǒng)外“意味著德國面臨無法獲得天然氣和其他原材料的高風險”，歐洲“應(yīng)該認識到后果”。
《華盛頓郵報》26日援引美財政部官員的話報道，對俄實施更廣泛的SWIFT制裁將損害西方企業(yè)利益，尤其是大型石油企業(yè)。同時，美德兩國使用SWIFT系統(tǒng)與俄銀行進行交易的頻率最高，因而受相關(guān)制裁措施的潛在負面影響程度也最大。
此外，將俄羅斯銀行排除出SWIFT支付系統(tǒng)還可能導(dǎo)致西方難以從俄獲取債務(wù)償還。根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，截至目前，位于俄境內(nèi)的實體對海外銀行的欠款高達1210億美元，其中對美方銀行的欠款約為147億美元。
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