崔東樹：全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格段銷量結(jié)構(gòu)走勢(shì)持續(xù)上行 高端車型銷售占比提升明顯

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月13日，崔東樹發(fā)布乘用車價(jià)格段市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格段銷量結(jié)構(gòu)走勢(shì)持續(xù)上行，高端車型銷售占比提升明顯，中低價(jià)車型銷量占比減少，這是消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)，同時(shí)也是因?yàn)閾Q購(gòu)群體的消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)。2024年進(jìn)一步強(qiáng)化車市消費(fèi)結(jié)構(gòu)高端化特征，2024年乘用車市場(chǎng)零售春節(jié)后出現(xiàn)暫時(shí)低迷，6-7月國(guó)內(nèi)燃油車零售下滑嚴(yán)峻，抑制車市增長(zhǎng)，出口貢獻(xiàn)支撐也有下降。

從結(jié)構(gòu)分析看，入門級(jí)萎縮，消費(fèi)基盤不扎實(shí)的問(wèn)題較大，中低端購(gòu)買力不足，價(jià)格戰(zhàn)也明顯爆發(fā)。傳統(tǒng)燃油車價(jià)格段上行的現(xiàn)象并不是促進(jìn)消費(fèi)的有利因素，需要普通消費(fèi)群體更強(qiáng)的購(gòu)買入門級(jí)車消費(fèi)，也就是低端消費(fèi)很重要。因此改善普通群體需求購(gòu)買力，實(shí)現(xiàn)車市價(jià)格端相對(duì)均衡，拉動(dòng)入門級(jí)消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)首購(gòu)群體的消費(fèi)入門。

從自主品牌出口海外市場(chǎng)零售數(shù)據(jù)監(jiān)控看，A0級(jí)電動(dòng)車占比曾達(dá)到近50%，是自主出口絕對(duì)主力，上汽等自主品牌小型電動(dòng)車前期在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，因此受到相對(duì)針對(duì)性的加稅措施，這也體現(xiàn)了小微型電動(dòng)車是世界電動(dòng)車的競(jìng)爭(zhēng)核心，我們急需要引導(dǎo)電動(dòng)車小型化的財(cái)稅政策，鼓勵(lì)小微型電動(dòng)車發(fā)展，這樣才能讓中國(guó)電動(dòng)車可持續(xù)走向世界。作為與純電動(dòng)零碳車型對(duì)應(yīng)的燃油車大類，在海外市場(chǎng)油電平權(quán)的現(xiàn)實(shí)下，插混車型依托低油耗長(zhǎng)續(xù)航的優(yōu)勢(shì)，海外市場(chǎng)替代燃油車的表現(xiàn)日益突出。

近幾年的車市價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，2019年是14.2萬(wàn)元，2020年是15.3萬(wàn)，今年累計(jì)平均是17.9萬(wàn)元，7月是18.2萬(wàn)。主要原因是混合動(dòng)力和增程式的價(jià)格較高，形成結(jié)構(gòu)性拉動(dòng)，同時(shí)原有的燃油車也是出現(xiàn)平均銷售價(jià)格上漲情況，而且燃油車的高端化帶動(dòng)價(jià)格上漲較大。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)零售數(shù)據(jù)，全國(guó)城市市場(chǎng)的價(jià)格段結(jié)構(gòu)走勢(shì)是持續(xù)上行，高端新能源車型銷售提升明顯，中低價(jià)車型銷量減少。

5萬(wàn)元以下車型2021-2022年較2020年的占比持續(xù)上升，主要是微型電動(dòng)車的銷量貢獻(xiàn)。但2023年以來(lái)又持續(xù)下降，2024年5萬(wàn)元以下車型的銷量占比目前僅有2.4%，較2023年下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。5-15萬(wàn)的傳統(tǒng)車型的銷量下滑與新能源車的增長(zhǎng)抵消后，總體下降趨勢(shì)仍明顯。

15萬(wàn)以上車型市場(chǎng)份額持續(xù)上升，增長(zhǎng)較快。20-30萬(wàn)車型2023年國(guó)內(nèi)零售占比16.3%，今年7月是19%。近幾年30萬(wàn)以上車型的各類段占比均持續(xù)上升，30-40萬(wàn)車型零售占比2023年是10.6%，7月是10.4%，40萬(wàn)以上車型2023年國(guó)內(nèi)零售占比3.2%，今年7月是4.0%。自主高端化突破體現(xiàn)乘用車新能源增長(zhǎng)帶來(lái)高端化發(fā)展趨勢(shì)明顯。

新能源車滲透率最高的是小車，微型車滲透率100%，A0級(jí)小型車突破70%，A級(jí)的新能源提升較快。

B級(jí)車和C級(jí)車的新能源滲透率大幅提升，體現(xiàn)高端電動(dòng)化的優(yōu)勢(shì)明顯。

高端車的新能源滲透率提升主要體現(xiàn)自主提升的趨勢(shì)。

純電動(dòng)新能源車國(guó)內(nèi)零售持續(xù)高增長(zhǎng)，近三年插混的表現(xiàn)突出，增程持續(xù)小幅增長(zhǎng)。傳統(tǒng)乘用車的銷量出現(xiàn)持續(xù)下行壓力。

2023年的新能源車占比達(dá)到36%的較強(qiáng)比例，2024年7月的新能源車滲透率有51%，未來(lái)的新能源車貢獻(xiàn)度仍將小幅上升。

目前全國(guó)乘用車的5-15萬(wàn)元是核心主力車型市場(chǎng)的特征，這主要是傳統(tǒng)燃油車占比較高。傳統(tǒng)車與新能源車中差異比較大，而在插電混動(dòng)中的結(jié)構(gòu)是中檔相對(duì)集中的。

在價(jià)格段市場(chǎng)內(nèi)，動(dòng)力分布式相對(duì)是不均衡的。其中在5萬(wàn)元以下市場(chǎng)的純電動(dòng)表現(xiàn)最為強(qiáng)，而增程式電動(dòng)車是在高端市場(chǎng)表現(xiàn)分布相對(duì)是最強(qiáng)，而混合動(dòng)力是在20-30萬(wàn)元表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

傳統(tǒng)燃油車是在10-15萬(wàn)元表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，形成了差異化分布的特征，尤其是混合動(dòng)力的分布相對(duì)較窄，屬于中高價(jià)區(qū)間的產(chǎn)品為主，而插電混動(dòng)屬于主流車型為主的一個(gè)。年初的低端市場(chǎng)萎縮較嚴(yán)重，這也是消費(fèi)較弱的影響對(duì)低端沖擊更大。

傳統(tǒng)燃油車的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的高端化較為明顯，主要是15萬(wàn)以上車型的高增長(zhǎng)，這是消費(fèi)升級(jí)的直接體現(xiàn)。而10萬(wàn)以下的燃油車的下滑速度很快，在純電動(dòng)的高增長(zhǎng)下，低價(jià)燃油車形成劇烈下滑的特征。

純電動(dòng)車隨著成本的下降和產(chǎn)品提升，5萬(wàn)以下的電動(dòng)車微縮較快，15-30萬(wàn)元的電動(dòng)車表現(xiàn)較強(qiáng)，這其中特斯拉仍列在20萬(wàn)以上，防止結(jié)構(gòu)波動(dòng)太大。

目前看10-15萬(wàn)元的電動(dòng)車的占比下降，其中部分電動(dòng)車是出租網(wǎng)約等的主力，近兩年的A級(jí)電動(dòng)車市場(chǎng)走勢(shì)不強(qiáng)。隨著碳酸鋰價(jià)格下跌，10萬(wàn)以下新能源增長(zhǎng)的潛力仍大。

插混車型的增量主要在低價(jià)區(qū)間，自主的插混技術(shù)成熟后，已經(jīng)在中低價(jià)的市場(chǎng)獲得較大份額。

増程式作為純電動(dòng)的分支被放到插混中，目前表現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)，高端和15萬(wàn)元級(jí)別產(chǎn)品均較強(qiáng)。

混動(dòng)的車市份額也是在持續(xù)提升，2024年的供給改善，導(dǎo)致份額逐步提升。政策驅(qū)動(dòng)下的市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)向插混，混動(dòng)的市場(chǎng)表現(xiàn)一般。

2024年自主品牌表現(xiàn)很好，新能源全面發(fā)力，增程與插混表現(xiàn)均很好�？傮w看新能源的優(yōu)勢(shì)區(qū)域在自主的創(chuàng)新技術(shù)帶來(lái)的高端油電混動(dòng)較突出，新勢(shì)力的結(jié)構(gòu)波動(dòng)較大，增程表現(xiàn)較好。