圖蟲創(chuàng)意/供圖 周靖宇/制圖
證券時(shí)報(bào)記者 劉敬元
近期，多家保險(xiǎn)公司接連披露，因投資團(tuán)隊(duì)主要人員變動，不再滿足部分投資管理能力要求。從今年的情況來看，有的險(xiǎn)企還因資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評級較低，失去了不動產(chǎn)投資能力。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，當(dāng)保險(xiǎn)公司因不能持續(xù)滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而失去某項(xiàng)投資能力后，將不能新增相關(guān)投資業(yè)務(wù)。
一位保險(xiǎn)首席投資官向證券時(shí)報(bào)記者表示，資產(chǎn)負(fù)債管理能力及匹配情況較差、償付能力吃緊，疊加分類監(jiān)管等因素，可能會使得保險(xiǎn)公司特別是中小機(jī)構(gòu)的投資能力資格出現(xiàn)波動，尤其是在股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資等非標(biāo)領(lǐng)域的投資能力方面。
5項(xiàng)投資能力暫失
最近兩個(gè)月，已有4家保險(xiǎn)公司披露重大事項(xiàng)——不再滿足5項(xiàng)投資管理能力要求，涉及股權(quán)投資能力、不動產(chǎn)投資能力、信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。
7月12日，中信保誠人壽公告稱，由于投資管理部組織架構(gòu)調(diào)整和人員變動，自7月12日起，該公司不再滿足股權(quán)投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)中專業(yè)隊(duì)伍的要求。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，開展間接股權(quán)投資的，資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)擁有不少于3名具有3年以上股權(quán)投資相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專職人員，其中從事投后管理的專職人員不得少于1人。
此前，中信保誠人壽已于7月4日公告稱，由于該公司組織架構(gòu)變化和人員調(diào)整，自7月4日起，不動產(chǎn)投資人員不再滿足“不少于3名具有3年以上不動產(chǎn)投資相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員”的要求。
這意味著，中信保誠人壽不再滿足間接股權(quán)投資能力、不動產(chǎn)金融產(chǎn)品投資能力這兩項(xiàng)投資能力的標(biāo)準(zhǔn)。
除了中信保誠人壽，前海再保險(xiǎn)也于7月4日披露，該公司不再具備不動產(chǎn)投資管理能力（投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品），原因是不動產(chǎn)投資團(tuán)隊(duì)主要人員變動，導(dǎo)致不符合投資能力標(biāo)準(zhǔn)。
7月3日，亞太財(cái)險(xiǎn)公告稱，因信用評級團(tuán)隊(duì)主要人員發(fā)生變動，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力不符合保險(xiǎn)公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力標(biāo)準(zhǔn)，后續(xù)將暫停新增相關(guān)投資業(yè)務(wù)，確保資金運(yùn)用業(yè)務(wù)合法合規(guī)。
更早前的6月1日，長生人壽公告稱，近期該公司信用評估團(tuán)隊(duì)人員發(fā)生變動，導(dǎo)致信用評估團(tuán)隊(duì)人員數(shù)量不再滿足相關(guān)要求，該公司自6月1日起暫不具備信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力。長生人壽將遵守相關(guān)監(jiān)管要求，確保在不具備信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力期間，不新增相關(guān)投資業(yè)務(wù)。待未來該公司信用評估團(tuán)隊(duì)人員數(shù)量滿足要求后，及時(shí)開展投資能力評估，在重新恢復(fù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力時(shí)另行披露。
專業(yè)人員變動是主因
從上述險(xiǎn)企披露的信息看，導(dǎo)致投資能力不再符合標(biāo)準(zhǔn)的主要因素是“投資團(tuán)隊(duì)主要人員變動”。這也是2020年10月以來投資能力從備案制改為自評估之后，導(dǎo)致險(xiǎn)企自評失去某項(xiàng)投資能力的最主要原因。
業(yè)界人士曾向證券時(shí)報(bào)記者分析：一方面，各項(xiàng)投資能力標(biāo)準(zhǔn)中，有關(guān)投資人員的規(guī)定是最為明確的，要求也較高。比如，監(jiān)管要求股權(quán)投資能力要有6名以上投資團(tuán)隊(duì)人員，對于每一項(xiàng)投資管理能力，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均應(yīng)當(dāng)明確至少2名風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人，其中包括1名行政責(zé)任人、1名專業(yè)責(zé)任人；另一方面，人員的變化是顯性的，是不容易隱藏的。因此，一旦投資團(tuán)隊(duì)發(fā)生變化，特別是不再符合規(guī)定人數(shù)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)勢必審慎行為，按照規(guī)定披露相關(guān)變化。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，在此前備案制度下，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對投資能力“重牌照、輕建設(shè)”，在獲得某項(xiàng)投資能力備案后，存在相關(guān)核心人員調(diào)整、人員兼職、人員離職的情況，事實(shí)上達(dá)不到監(jiān)管要求的能力標(biāo)準(zhǔn)。自2020年10月險(xiǎn)企投資能力變成“自評+信息披露+持續(xù)監(jiān)管”后，一旦有投資人員調(diào)整而沒有及時(shí)補(bǔ)齊人員，不再滿足相關(guān)投資能力標(biāo)準(zhǔn)，就不能新增相關(guān)能力下的投資業(yè)務(wù)，也將暫失相關(guān)投資能力，這要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持續(xù)注重投資能力建設(shè)。
資負(fù)管理較差也是歸因
除投資專業(yè)人員變動外，也有其他原因影響險(xiǎn)企投資能力。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資能力不符合能力標(biāo)準(zhǔn)情況的，還包括主要制度流程變更、系統(tǒng)重大故障異常、其他突發(fā)事件或不可抗力情形等。
今年1月，華泰財(cái)險(xiǎn)披露間接股權(quán)投資能力重大事項(xiàng)，為“主要流程制度變更”情形。彼時(shí)，該公司稱間接股權(quán)投資通過委托方式開展，自1月31日起暫停間接股權(quán)投資管理能力，暫停新增自行投資間接股權(quán)投資相關(guān)業(yè)務(wù)，確保資金運(yùn)用合法合規(guī)。
同月，亞太財(cái)險(xiǎn)也披露，該公司不動產(chǎn)投資（直接投資不動產(chǎn)）管理能力不符合投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)，原因在于“其他突發(fā)事件或不可抗力情形”。具體而言，是由于該公司最近一個(gè)年度資產(chǎn)負(fù)債管理能力監(jiān)管評估低于第5檔。
根據(jù)2019年7月發(fā)布的《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》，監(jiān)管部門將資產(chǎn)負(fù)債管理能力評估結(jié)果作為評估保險(xiǎn)公司股權(quán)投資能力、不動產(chǎn)投資能力和衍生品運(yùn)用能力的審慎性條件。
保險(xiǎn)公司投資管理能力包括信用風(fēng)險(xiǎn)管理、股票投資、股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資和衍生品運(yùn)用管理五項(xiàng)能力。據(jù)中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會通報(bào)，截至3月31日，117家保險(xiǎn)公司具備各類投資能力合計(jì)266項(xiàng)，其中有97項(xiàng)能力為保險(xiǎn)公司通過自評估和信息披露方式取得。從投資管理能力數(shù)量看，具備5項(xiàng)投資能力的保險(xiǎn)公司僅有1家，為平安養(yǎng)老；具備4項(xiàng)投資能力的保險(xiǎn)公司共有16家，具備3項(xiàng)能力、2項(xiàng)能力、1項(xiàng)能力的保險(xiǎn)公司則分別有25家、47家、28家。
監(jiān)管部門要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，動態(tài)評估各項(xiàng)投資能力達(dá)標(biāo)及合規(guī)情況，嚴(yán)禁在不符合投資能力標(biāo)準(zhǔn)的情況下新增相關(guān)投資管理業(yè)務(wù)。
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