7月15日開盤，傳音控股股價大跌，盤中一度下跌超10%。消息面上，上周五有消息稱，高通公司正在印度德里高等法院起訴傳音控股集團(tuán)，起訴其侵犯其四項非標(biāo)準(zhǔn)必要專利。傳音控股回應(yīng)表示，將繼續(xù)與第三方展開專利判斷。值得注意的是，傳音控股最近五年，非洲地區(qū)營收占比大幅下滑的同時，印度智能手機(jī)的市占率在明顯提升。而此次，傳音控股在印度被起訴專利侵權(quán)的同時，其印度公司或還將面臨補(bǔ)稅以及處罰。
被起訴專利侵權(quán)？
股價開盤大跌超10%
7月15日開盤，傳音控股股價大幅下滑，盤中一度下滑超10%。消息面上，7月12日，有消息稱，高通正在印度德里高等法院起訴傳音控股集團(tuán)侵犯四項非標(biāo)準(zhǔn)基本專利。對于該消息，筆者通過傳音控股公開郵箱進(jìn)行了求證。
傳音控股表示，傳音尊重第三方的知識產(chǎn)權(quán)，愿意遵循公平、合理和非歧視原則（Fair、Reasonable、Non-Discriminatory原則），通過友好協(xié)商與專利權(quán)人達(dá)成知識產(chǎn)權(quán)許可協(xié)議。我們已與高通簽署了5G標(biāo)準(zhǔn)專利許可協(xié)議并正在履行該協(xié)議。
同時，傳音控股表示，傳音的銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋非洲、南亞等超過70個新興市場的國家。在這些國家，部分專利權(quán)人并未擁有或只擁有少量的專利，但要求按照全球統(tǒng)一的費(fèi)率，訴求過高的許可費(fèi)，并未考慮不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異、其在特定區(qū)域或市場無專利或只有少量專利、以及既有判例存在不同區(qū)域提供不同費(fèi)率等因素。我們認(rèn)為部分專利權(quán)人的做法并未完全遵循公平、合理和非歧視原則。
據(jù)證券時報，7月12日深夜，高通就其正在印度法院起訴傳音控股集團(tuán)侵犯四項非標(biāo)準(zhǔn)基本專利一事發(fā)表聲明稱，與所有智能手機(jī)廠商一樣，傳音公司在其產(chǎn)品中使用了高通公司的專利技術(shù)，這些高通公司的無線通信標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)以及在其他領(lǐng)域的專利技術(shù)，是傳音公司移動終端不可或缺的組成部分，為傳音公司的全球銷售貢獻(xiàn)了價值，幫助傳音公司成為全球銷量排名前五的智能手機(jī)廠商之一。傳音公司近期就其一部分產(chǎn)品與高通公司簽署了許可協(xié)議，但其絕大部分產(chǎn)品至今未獲高通公司的許可，仍然在侵犯高通公司極具價值的專利組合。
據(jù)了解，以手機(jī)為代表的移動通信終端設(shè)備是連接通信網(wǎng)絡(luò)的載體，為了接入通信網(wǎng)絡(luò)并實現(xiàn)全球通信，各項性能參數(shù)必須遵循移動通信協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)。該移動通信協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)通過通信標(biāo)準(zhǔn)制定組織和主要通信行業(yè)企業(yè)合作參與制定，在全球范圍內(nèi)被廣泛接受。全球范圍內(nèi)主要的通信廠商憑借其在通信行業(yè)長期的技術(shù)積累，逐步形成了數(shù)量眾多的通信專利，并在參與制定現(xiàn)行主要通信協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)時將其自身持有的專利技術(shù)納入通信協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)中，因而形成了被移動終端所實施的通信領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)必要專利（SEP）。
而非標(biāo)準(zhǔn)必要專利，是相對標(biāo)準(zhǔn)必要專利（SEP）而言，是指那些并非國際標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)所必需的專利，屬于專利權(quán)人擁有的專利范圍。其他企業(yè)可以試圖繞開這些專利，但如果選擇使用，則需要支付專利費(fèi)用。
目前，雙方各執(zhí)一詞，最終定論有待法院判決。不過，從傳音控股的回應(yīng)可見，“部分專利權(quán)人并未擁有或只擁有少量的專利，但要求按照全球統(tǒng)一的費(fèi)率，訴求過高的許可費(fèi)”是其所不能接受的地方。
傳音控股表示，在手機(jī)行業(yè)，知識產(chǎn)權(quán)訴訟頻發(fā)。國內(nèi)外手機(jī)各品牌廠商在經(jīng)營過程中，都已經(jīng)或正在面臨知識產(chǎn)權(quán)訴訟。傳音將繼續(xù)與第三方展開專利談判，在尊重他人知識產(chǎn)權(quán)的同時，推動在公平、合理和非歧視原則框架下確定合理的許可費(fèi)，以實現(xiàn)包括專利權(quán)人和被許可人在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈共贏，更好地滿足廣大新興市場消費(fèi)者的需求。
其實，筆者注意到，自2019年上市后以后，傳音控股均有一項專利使用費(fèi)計提進(jìn)預(yù)計負(fù)債中。數(shù)據(jù)顯示，2019年末-2023年末，傳音控股公司財務(wù)報表所示預(yù)計負(fù)債項目余額分別錄得：9.96億元、14.30億元、22.10億元、25.48億元、31.58億元。而截至2024年一季度末，預(yù)計負(fù)債的余額已經(jīng)提升至33.23億元。
需要注意的是，2019年-2020年，預(yù)計負(fù)債項目僅包括售后質(zhì)保費(fèi)、專利使用費(fèi)。而2021年-2023年，預(yù)計負(fù)債項目增加了印度公司補(bǔ)繳稅款及罰金。
截至7月15日下午三點收盤，傳音控股股價報收75.40元/股，收跌4.95%。
除了被起訴專利侵權(quán)
或還面臨補(bǔ)稅及處罰
在印度牽涉專利糾紛的背后，筆者注意到，傳音控股的海外市場拓展正在發(fā)生明顯變化。即最近五年，從分地區(qū)來看，傳音控股在非洲市場的營收占比不斷下滑，而另一地區(qū)即亞洲等其他區(qū)域的營收占比不斷提升，并于2021年度超越非洲的營收占比。
其中，非洲市場的營收占比在不斷縮小，即由2016年度的占比超88%下降至2023年度的不足40%。據(jù)傳音控股招股書顯示，憑借在非洲市場遠(yuǎn)高于其他手機(jī)廠商的市場占有率和廣泛的品牌影響力，公司在業(yè)界被稱為“非洲之王”。
具體來看，2019年-2023年，傳音控股在非洲地區(qū)的營收分別錄得：190.05億元、224.52億元、242.38億元、206.33億元、220.64億元，營收占比分別錄得：77.25%、60.70%、49.94%、44.93%、35.98%�？梢姡罱迥�，傳音控股來自非洲地區(qū)的營收整體增長，不過，營收占比整體卻呈現(xiàn)大幅下滑。
另外，亞洲等其他地區(qū)的營收規(guī)模以及營收占比卻在快速提升。具體來看，2019年-2023年，亞洲等其他地區(qū)分別錄得：55.97億元、145.38億元、242.98億元、252.95億元、392.56億元，營收占比分別錄得：22.75%、39.30%、50.06%、55.08%、64.02%�？梢�，從最近五年來看，亞洲等其他地區(qū)的營收貢獻(xiàn)整體大增六倍多。
而位于南亞的印度市場，最近幾年，傳音控股在其中的市占率明顯提升。據(jù)IDC統(tǒng)計數(shù)據(jù)，最近幾年，傳音控股在印度智能機(jī)的市場占有率不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2020年-2023年，傳音控股手機(jī)在印度智能機(jī)市場的占有率分別為：5.1%、7.1%、6.4%、8.2%，排名均為第六。需要注意的是，2018年、2019年，IDC統(tǒng)計顯示，傳音控股在印度市場占有率分別達(dá)6.72%、6.8%，排名第四、第五。
值得注意的是，從2020年至2023年，傳音控股手機(jī)在印度智能機(jī)市場的占有率整體明顯提升，但排名卻停滯不前，均為第六，背后或是多個手機(jī)品牌的激烈競爭。
傳音控股曾在招股書中提及，對于印度地區(qū)，2018年市場容量增長12.50%，但由于印度市場競爭激烈，印度本地運(yùn)營商reliance jio（旗下手機(jī)品牌Lyf）在功能機(jī)領(lǐng)域推出了綁定流量的超低價功能機(jī)業(yè)務(wù)，而公司在印度主要銷售功能機(jī)及中低端智能機(jī)。公司功能機(jī)業(yè)務(wù)受影響較大，功能機(jī)市場占有率由2017年的13.65%下降至2018年的8.45%，導(dǎo)致整體市場占有率由 2017年的9.03%下降至2018 年的6.72%（公司2018年智能機(jī)市場占有率實際由2017年的2.93%提升至2018 年的4.50%），同期reliance jio（手機(jī)品牌Lyf）市場占有率大幅提升至20.25%。印度市場小米主要銷售紅米系列的智能機(jī)，小米等競爭對手以智能機(jī)業(yè)務(wù)為主，因此受reliance jio超低價功能機(jī)業(yè)務(wù)影響較小，市場占有率保持增加，印度市場占有率下滑使得印度地區(qū)收入增速放緩。
雖然在2019年至2023年的財報中，傳音控股沒有明確給出印度市場的具體營收，但是從該地區(qū)的市占率不斷提升來看，其對傳音控股的意義非同一般。在2023年報告中，傳音控股提及，公司已經(jīng)在印度設(shè)立工廠及物流倉。
然而，如此重要的一個市場，傳音控股在印度，目前除了前述提及的專利糾紛，或還面臨補(bǔ)稅及處罰。
據(jù)傳音控股2023年度報告，截至2023年12月31日，傳音控股公司財務(wù)報表所示預(yù)計負(fù)債項目余額為人民幣31.58億元，包括售后質(zhì)保費(fèi)、專利使用費(fèi)和印度公司補(bǔ)繳稅款及罰金。其中，2023年，印度公司預(yù)計稅款罰約0.27億元。
天健會計師事務(wù)所出具的審計報告也顯示，由于傳音控股公司在預(yù)計售后質(zhì)保費(fèi)、專利使用費(fèi)和印度公司預(yù)計補(bǔ)繳稅款及罰金金額時需 要重大會計估計和判斷，預(yù)計金額對經(jīng)營成果影響較為重大，因此，我們將預(yù)計負(fù)債的確認(rèn)確定為關(guān)鍵審計事項。
據(jù)了解，印度公司預(yù)計稅款及罰金，系印度稅收情報局（以下簡稱DRI）針對本公司之子公司ISMARTU INDIAPRIVATE LIMITED（印度）2021年9月30日之前進(jìn)口的屏組件適用稅率進(jìn)行調(diào)查，根據(jù)公司與DRI的初步溝通結(jié)果，公司對上述進(jìn)口屏組件可能補(bǔ)繳的稅款及延期繳納的罰金基于謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行了計提，目前，公司尚未收到DRI出具的正式結(jié)案報告。
值得留意的是，傳音控股今日盤中大跌的背后，其實，最近四個月，傳音控股股價整體下滑超36%，而其第一大股東深圳市傳音投資有限公司在今年5月23日，以125.55元/股的“高位股價”減持傳音控股、套現(xiàn)超10億元。
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