天潤乳業(yè)擬解決產(chǎn)能瓶頸 發(fā)行9.9億可轉(zhuǎn)債獲得證監(jiān)會同意注冊批復(fù)

（原標題：天潤乳業(yè)擬解決產(chǎn)能瓶頸發(fā)行9.9億可轉(zhuǎn)債獲得證監(jiān)會同意注冊批復(fù)）

證券時報網(wǎng)訊，6月11日晚間，天潤乳業(yè)(600419)公告，公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于同意新疆天潤乳業(yè)股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券注冊的批復(fù)》，同意公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的注冊申請。

資料顯示，天潤乳業(yè)主要從事乳制品制造業(yè)及畜牧業(yè)，主營為乳制品銷售，在新疆地區(qū)，公司擁有8.6億畝優(yōu)質(zhì)草場，集中在天山南北地區(qū)，有大量優(yōu)良奶牛和全國最大的進口良種牛核心群，奶源品質(zhì)在全國名列前茅。近年來，依托優(yōu)質(zhì)的奶源優(yōu)勢，公司憑借“冰淇淋化了”“巧克力碎了”“蜜了個瓜”“被柚惑了”等酸奶產(chǎn)品在社交平臺上出圈，一度成為了新疆乳制品的代名詞。

據(jù)此前披露，天潤乳業(yè)本次擬發(fā)行總額不超過9.9億元的可轉(zhuǎn)債，募集資金擬用于在五一新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸乳制品加工項目以及補充流動資金。募投項目擬新增產(chǎn)能的產(chǎn)品主要為百利包奶、常溫枕奶、常溫磚奶、常溫酸奶和高端巴氏奶產(chǎn)品，系對現(xiàn)有乳制品業(yè)務(wù)的產(chǎn)能擴充，主要投向市場覆蓋區(qū)域更廣的常溫類產(chǎn)品，有助于公司擴大市場供給能力、豐富現(xiàn)有產(chǎn)品線、提升市場占有率。

據(jù)了解，2020年至2023年，天潤乳業(yè)乳制品業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展，營業(yè)收入從17.68億元增長至27.14億元，實現(xiàn)了15.36％的年均復(fù)合增長。從區(qū)域方面來看，天潤乳業(yè)2023年度在疆內(nèi)實現(xiàn)銷售收入14.51億元，市場占有率超過20%，穩(wěn)居區(qū)域內(nèi)第一；而在全國市場方面，根據(jù)《中國奶業(yè)質(zhì)量報告》，我國規(guī)模以上乳制品加工企業(yè)在2022年度的主營業(yè)務(wù)收入預(yù)計為5002億元，公司在全國乳制品市場的占有率約為0.5%。因此，在新疆地區(qū)以及全國市場，天潤乳業(yè)仍有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

近年來，天潤乳業(yè)加快了疆外市場開拓，依托公司具有優(yōu)勢的奶源生產(chǎn)的乳制品和借助網(wǎng)絡(luò)平臺等新媒體力量實行全方位營銷，公司疆外市場的銷售規(guī)模逐年上升。數(shù)據(jù)顯示，公司疆外市場的營收規(guī)模已經(jīng)從2020年的6.41億元，增長至2023年的12.49億元，增幅近100%。在經(jīng)銷商渠道方面，截至2024Q1末，公司總經(jīng)銷商955家，較年初凈增加25家，其中疆外經(jīng)銷商數(shù)凈增長28家，疆外經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)持續(xù)發(fā)力。未來，隨著“區(qū)域領(lǐng)先、全國發(fā)展”和“用新疆資源、做全國市場”兩大核心戰(zhàn)略的進一步實施和產(chǎn)品在新疆及全國市場的不斷拓展，公司將由區(qū)域性乳企向全國性乳企邁進。

實際上，天潤乳業(yè)主營業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率持續(xù)維持高位，其中收入占比最大的常溫乳制品產(chǎn)能利用率在2022年已達99.03%，現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。若公司不能及時、足額的擴大現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)產(chǎn)能，將制約公司進一步提升市場競爭地位、完成業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略突破。

對于本次可轉(zhuǎn)債募投項目，此前公司披露可研報告稱，項目建設(shè)期為2年，投產(chǎn)第一年產(chǎn)能達到50%，第二年達到70%，以后各年產(chǎn)能達到100%。預(yù)計項目投資回收期（所得稅后）為7.31年，財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）15.80%，運營期年均凈利潤1.63億元。

天潤乳業(yè)方面此前在公告中表示，公司雖然已在近期陸續(xù)通過新建和合資設(shè)立生產(chǎn)基地的方式提升乳制品產(chǎn)能，但仍然不能充分滿足市場對于高品質(zhì)、健康乳制品產(chǎn)品快速增長的需求。通過本次募集資金投資項目的建設(shè)，公司將新建生產(chǎn)廠房，配備智能化生產(chǎn)設(shè)備，提升公司乳制品尤其是常溫乳制品的生產(chǎn)水平。項目建成后，公司常溫乳制品供給能力將大幅提升，有利于公司進一步擴展產(chǎn)品銷售區(qū)域。（秦聲）

校對：蘇煥文