中證協(xié)規(guī)范兩類子公司業(yè)務(wù) 強(qiáng)化內(nèi)控監(jiān)管

證券時報(bào)記者 程丹

5月10日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》和《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》（以下簡稱“兩部規(guī)范”），以適應(yīng)證券公司當(dāng)前股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控和規(guī)范發(fā)展需求，對子公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行了優(yōu)化和完善，同時對子公司內(nèi)控提出更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，并在人員管理方面做了進(jìn)一步補(bǔ)充完善。

兩部規(guī)范修訂主要體現(xiàn)在四個方面，一是對子公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行了優(yōu)化和完善。將另類子公司按照證監(jiān)會和交易所的規(guī)定開展跟投業(yè)務(wù)納入規(guī)范中，在與母公司做好業(yè)務(wù)劃分和風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下，另類子公司可適當(dāng)投資大宗商品、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種；明確私募基金子公司設(shè)立二級管理子公司的相關(guān)要求，規(guī)定二級管理子公司應(yīng)當(dāng)?shù)怯洖榛�金管理人且不得再下設(shè)任何機(jī)構(gòu)；擴(kuò)充了子公司現(xiàn)金管理投資標(biāo)的種類，提升閑置資金管理靈活度。

二是對子公司內(nèi)控提出更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。包括另類子公司需加強(qiáng)交易行為管理，規(guī)范對投資標(biāo)的的盡職調(diào)查、投后管理、持續(xù)控制和管理風(fēng)險(xiǎn)均提出了相應(yīng)要求；強(qiáng)化對子公司違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的約束，規(guī)范新增了另類子公司應(yīng)當(dāng)建立有效的關(guān)聯(lián)交易管理制度，按照實(shí)質(zhì)重于形式和穿透的原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易行為管理的要求，并增加證券公司及子公司違規(guī)向股東或其他關(guān)聯(lián)方提供融資或者擔(dān)保的禁止性規(guī)定。此外，規(guī)范還要求證券公司應(yīng)當(dāng)做好業(yè)務(wù)劃分，切實(shí)避免同業(yè)競爭、利益沖突及利益輸送。

三是對人員管理方面做了進(jìn)一步補(bǔ)充完善。明確子公司合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由母公司選派；要求子公司高級管理人員應(yīng)當(dāng)依法向證監(jiān)會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案；強(qiáng)調(diào)相關(guān)人員投資行為應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定，子公司應(yīng)當(dāng)建立長效激勵約束機(jī)制。

四是自律管理層面的一些要求。包括子公司報(bào)送事項(xiàng)，以及明確另類子公司應(yīng)當(dāng)對從業(yè)人員進(jìn)行執(zhí)業(yè)登記，協(xié)會可對從業(yè)人員采取不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)的自律措施等內(nèi)容。

記者從相關(guān)人士了解到，新“國九條”的出臺，體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對資本市場的高度重視和殷切期望，以此為契機(jī)，中國證券業(yè)協(xié)會修訂完善兩部規(guī)范，旨在更好地推動證券公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國家戰(zhàn)略、居民財(cái)富管理等方面發(fā)揮作用。同時，組織架構(gòu)規(guī)范工作收官，有必要及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善制度規(guī)則，加大機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)規(guī)范與監(jiān)管力度，持續(xù)防范“末梢失控”，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

上述人士指出，此次修訂工作，主要是為全面貫徹中央金融工作會議精神，深入落實(shí)新“國九條”和證監(jiān)會《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》的相關(guān)要求，總結(jié)規(guī)范經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐需求，加強(qiáng)證券公司監(jiān)管，回歸本源，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，督促行業(yè)機(jī)構(gòu)樹牢“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”的理念，穩(wěn)健發(fā)展。修訂原則也是在對過往行之有效的做法進(jìn)一步強(qiáng)化的基礎(chǔ)上，進(jìn)行小幅度必要調(diào)整，保持規(guī)則及行業(yè)預(yù)期穩(wěn)定性的同時，回應(yīng)市場合理訴求，及時解決行業(yè)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)防控需解決的問題，以便更好發(fā)揮投資業(yè)務(wù)功能和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

中國證券業(yè)協(xié)會表示，下一步將按照證監(jiān)會的工作安排，持續(xù)加強(qiáng)對兩類子公司的自律管理，加強(qiáng)對證券公司組織架構(gòu)的關(guān)注和另類子公司投資情況的監(jiān)測，同時繼續(xù)做好行業(yè)答疑解惑工作，依托委員會及時召開全體會、座談會、行業(yè)調(diào)研等，及時了解行業(yè)對規(guī)則的適應(yīng)和業(yè)務(wù)開展的難點(diǎn)，發(fā)揮橋梁作用，為監(jiān)管部門提供實(shí)踐信息和有效意見。