2月25日，由《財(cái)經(jīng)》雜志、《財(cái)經(jīng)智庫》、財(cái)通匯聯(lián)合主辦的第五屆全球財(cái)富管理論壇——經(jīng)濟(jì)重構(gòu)中的財(cái)富管理態(tài)勢在北京通州舉行。中國銀河(601881)投資管理有限公司副總裁黃格非呼吁，支持市場長期資金進(jìn)入私募資產(chǎn)配置基金領(lǐng)域進(jìn)行配置，以便管理人根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和市場環(huán)境進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，為投資人實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的收益回報(bào)。
中國銀河投資管理有限公司副總裁黃格非
黃格非表示，現(xiàn)在私募證券基金和私募股權(quán)基金都納入到很多長線配置機(jī)構(gòu)的白名單中，但私募資產(chǎn)配置基金無論在銀行理財(cái)子公司或保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金方面都沒有獲得準(zhǔn)入機(jī)會，所以希望私募資產(chǎn)配置基金未來能引入市場上的機(jī)構(gòu)長錢，迎來新發(fā)展機(jī)遇。
以下為發(fā)言實(shí)錄：
黃格非：在這里我分享一下我們中國銀河投資在私募基金投資管理方面做的一些工作。銀河投資是中國銀河金融控股有限公司體系內(nèi)的私募基金管理機(jī)構(gòu)，不良資產(chǎn)管理是我們集團(tuán)的主責(zé)主業(yè)。目前我們已經(jīng)形成了困境資產(chǎn)投資、私募股權(quán)投資、私募資產(chǎn)配置投資三大業(yè)務(wù)線，為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和困境企業(yè)提供全周期的投融資服務(wù)。
我們感覺今年困境資產(chǎn)投資應(yīng)該是比較有機(jī)會的，我們的困境資產(chǎn)投資主要包括兩類：一類是困境股權(quán)投資，一類是困境債權(quán)投資。我們的困境股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要瞄準(zhǔn)目前股權(quán)基金市場退出難的問題，深挖S基金的投資機(jī)會，已經(jīng)成功落地設(shè)立了銀河壹號S基金，正在穩(wěn)步推進(jìn)銀河貳號、叁號S基金設(shè)立。我們希望能夠與市場上的股權(quán)基金管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)溝通和深度合作，進(jìn)一步暢通股權(quán)項(xiàng)目的投資退出良性循環(huán)路徑。在困境債權(quán)投資業(yè)務(wù)方面，我們主要聚焦助企紓困、保供交樓等項(xiàng)目，同時(shí)也在積極探索設(shè)立不動產(chǎn)私募投資基金。
我們的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，主要聚焦智能汽車、智能制造等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和科技成果轉(zhuǎn)化領(lǐng)域。最近幾年我們的股權(quán)基金投資項(xiàng)目在IPO和并購上都有開花結(jié)果，后續(xù)我們會一如既往地堅(jiān)持國企的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持中小科技企業(yè)做大做強(qiáng)。
私募資產(chǎn)配置基金業(yè)務(wù)，這是2019年新增加的私募基金管理人資質(zhì)，這類基金可配置的資產(chǎn)范圍很廣，公募、私募都可以配置，股債、另類資產(chǎn)、多策略都配置，可以一站式全面滿足投資人多資產(chǎn)、多策略、多管理人的資產(chǎn)配置需求。自2019年推出私募資產(chǎn)配置管理人資質(zhì)以來一共只批了9家，銀河投資是首批3家之一，我們在私募資產(chǎn)配置領(lǐng)域做了很多探索和努力，在降低組合波動率和收益穩(wěn)健性方面也取得了不俗的業(yè)績，但目前這9家這塊業(yè)務(wù)基本都還處于發(fā)展的初級階段，管理規(guī)模還相對有限。
今天，我也想在全球財(cái)富管理論壇上借機(jī)呼吁一下�，F(xiàn)在私募證券基金和私募股權(quán)基金都可以納入到很多長線配置機(jī)構(gòu)的白名單中，但是私募資產(chǎn)配置基金無論在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、銀行理財(cái)子公司還是養(yǎng)老金方面都沒有獲得準(zhǔn)入的機(jī)會，而這些長線機(jī)構(gòu)資金正是私募資產(chǎn)配置基金希望吸引的長錢，私募資產(chǎn)配置基金通過多資產(chǎn)、多策略、多管理人的資產(chǎn)配置可以降低投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也符合這些資金追求穩(wěn)健收益的目標(biāo)。希望未來私募資產(chǎn)配置領(lǐng)域能夠吸引更多長期資金入市，以便管理人根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期和市場環(huán)境進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，為投資人實(shí)現(xiàn)更加穩(wěn)健的收益回報(bào)。
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