來源：中國證券報

常熟銀行日前公告，該行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的申請已獲證監(jiān)會核準，核準發(fā)行規(guī)模為60億元。數(shù)據(jù)顯示，目前還有民生銀行(600016)、長沙銀行(601577)、齊魯銀行等其他5家銀行披露了可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案。今年以來，成都銀行(601838)、重慶銀行先后完成可轉(zhuǎn)債發(fā)行。市場上銀行可轉(zhuǎn)債存續(xù)規(guī)模超過2800億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后可補充銀行核心一級資本，頗受商業(yè)銀行青睞。當前，商業(yè)銀行正通過多種方式增強資本實力，以滿足監(jiān)管要求，夯實發(fā)展基礎(chǔ)，支持實體經(jīng)濟。

多家銀行計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債

常熟銀行日前公告，證監(jiān)會已核準該行公開發(fā)行面值總額60億元的可轉(zhuǎn)債，期限6年。常熟銀行(601128)曾于2018年發(fā)行過一期30億元的可轉(zhuǎn)債，該可轉(zhuǎn)債于2019年5月被提前贖回并摘牌。如果實施順利，這將是常熟銀行第二次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，計劃發(fā)行規(guī)模也比前次翻了一番。

除常熟銀行外，還有多家銀行公開披露了可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，民生銀行、長沙銀行、瑞豐銀行、廈門銀行、齊魯銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的相關(guān)預(yù)案已獲公司股東大會通過，5家銀行計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)債共計790億元，其中，民生銀行計劃發(fā)行規(guī)模達500億元。

近年來，發(fā)行可轉(zhuǎn)債成為不少商業(yè)銀行青睞的資本補充手段。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，成都銀行、重慶銀行先后發(fā)行1只可轉(zhuǎn)債，規(guī)模分別為80億元、130億元。目前，滬深市場上存續(xù)的銀行可轉(zhuǎn)債共17只，余額2801億元，其中，僅興業(yè)轉(zhuǎn)債、浦發(fā)轉(zhuǎn)債和中信轉(zhuǎn)債3只的余額合計就接近1400億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，近年來商業(yè)銀行紛紛發(fā)行可轉(zhuǎn)債，很重要的一個原因是監(jiān)管趨嚴之下，銀行需要補充資本金。銀行可轉(zhuǎn)債完成轉(zhuǎn)股后可以補充銀行核心一級資本，相比增發(fā)和配股兩種方式，既不會對股價造成負面沖擊，也沒有發(fā)行間隔6個月的限制。同時，可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模較大，一旦轉(zhuǎn)股成功，銀行核心資本將得到大量補充。此外，即使轉(zhuǎn)股不成功，由于票息較低，可轉(zhuǎn)債的融資成本也低于金融債。

補充資本金需求旺盛

除可轉(zhuǎn)債之外，商業(yè)銀行次級債券作為補充資本的重要工具，近年來的發(fā)行規(guī)模也十分可觀。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月5日，今年商業(yè)銀行已發(fā)行次級債券69只，發(fā)行總額為6004億元，較上年同期增加近4成。其中，永續(xù)債13只、二級資本債56只，前者可用于補充其他一級資本，后者可用于補充二級資本。

當下，商業(yè)銀行補充資本金的需求旺盛，中小銀行尤顯迫切。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.70%，一級資本充足率為12.25%，資本充足率為15.02%。其中，就資本充足率而言，中小銀行資本充足率低于商業(yè)銀行平均值，城市商業(yè)銀行資本充足率為12.82%，農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率為12.33%。

業(yè)內(nèi)人士分析，一方面，受疫情影響，資產(chǎn)質(zhì)量承壓，不少銀行特別是中小銀行逐步加大撥備計提和不良核銷，銀行資本占用壓力較大，發(fā)行次級債券可夯實銀行資本實力，提高抗風險能力，保持資本充足，滿足監(jiān)管要求。另一方面，監(jiān)管政策也多方位引導銀行增強風險抵御能力，以提升服務(wù)經(jīng)濟實體效率，發(fā)行次級債券將助力銀行增加信貸投放，加大對實體經(jīng)濟的支持。