近日，重慶國際復(fù)合材料股份有限公司披露招股說明書，申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，募資24.81億元。
據(jù)悉，重慶國際復(fù)合材料股份有限公司成立于1991年，由重慶市玻纖廠、PC國際、玻璃原絲公司、鮑里斯出資設(shè)立。長期致力于玻璃纖維及其制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的大型高新技術(shù)國有企業(yè)。
關(guān)鍵核心技術(shù)取得多項突破
長期以來，國際復(fù)材重視對關(guān)鍵核心技術(shù)的開發(fā)傳承，在玻璃纖維系統(tǒng)技術(shù)上取得了多項突破并積累了豐富的實踐經(jīng)驗，玻纖產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)布局覆蓋全球主要玻纖應(yīng)用市場，加快產(chǎn)品升級迭代并快速響應(yīng)下游客戶的市場需求，其自主研發(fā)的5G用低介電玻璃纖維已實現(xiàn)批量生產(chǎn)，并在華為旗艦系列手機(jī)、5G高頻通信用關(guān)鍵透波制品等產(chǎn)品上得到應(yīng)用。此外，國際復(fù)材還在風(fēng)電葉片、工程塑料、電子電器和電力絕緣等領(lǐng)域培育多項具有全球競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品，部分市場占有率超過25%。截至報告期末，公司已獲得360項境內(nèi)專利和5 項境外專利。
從主營業(yè)務(wù)構(gòu)成上來看，粗紗是重慶國際復(fù)合材料股份有限公司最主要的銷售產(chǎn)品。報告期內(nèi)，粗紗銷售收入金額分別 25.36億元、24.69 億元、29.39億元和 17.77 億元，占各期主營業(yè)務(wù)收入的比例為49.02%、45.51%、42.92%和 45.10%。粗紗制品和細(xì)紗制品收入占比分別為 38.69%、45.68%、50.18%和 47.51%，整體呈上升趨勢。2021年1-6 月,公司主營業(yè)務(wù)總收入為39.41億元。
實際募集資金將用于公司主營業(yè)務(wù)
公司本次發(fā)行前總股本為 30.71億股，發(fā)行將按照發(fā)行新股的方式，擬采取網(wǎng)下向投資者詢價配售與網(wǎng)上按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式，或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他方式向符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶并開通創(chuàng)業(yè)板交易的境內(nèi)自然人、法人等投資者公開發(fā)行股票，擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過10億股，且占本次發(fā)行后總股本的比例不低于10%；原有股東不公開發(fā)售股份。
本次發(fā)行的實際募集資金24.81億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于年產(chǎn)15萬噸ECT玻璃纖維智能制造生產(chǎn)線項目、F10B年產(chǎn)15萬噸高性能玻纖生產(chǎn)線冷修技改項目、高性能電子級玻璃纖維產(chǎn)品改造升級技術(shù)改造項目及補(bǔ)充流動資金等公司主營業(yè)務(wù)。
產(chǎn)能擴(kuò)張與成本上升或?qū)⒂绊懝緝攤芰?/b>
在報告期內(nèi)，國際復(fù)材的能源采購金額占其采購總額的3成以上。2021年10月11日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》，要求各地要有序推動工商業(yè)用戶全部進(jìn)入電力市場，按照市場價格購電，取消工商業(yè)目錄銷售電價。市場交易價格將在基準(zhǔn)電價上可上下浮動20%。電力和天然氣等能源價格的上行趨勢，無疑將給國際復(fù)材造成較大的成本壓力。
截至2018- 2020年末以及2021年6月末，國際復(fù)材的流動資產(chǎn)分別為39.94億元、52.26億元、54.66億元與59.54億元，流動負(fù)債分別為63.37億元、72.58億元、73.21億元與82.78億元。在上述時間段內(nèi)，國際復(fù)材的流動資產(chǎn)始終低于其流動負(fù)債。上述情況也導(dǎo)致國際復(fù)材的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)不太理想。因此，公司存在一定的償債風(fēng)險。
據(jù)悉，2019-2020年度公司部分產(chǎn)品銷售價格有所下降，原因是2018年行業(yè)內(nèi)玻纖企業(yè)的池窯產(chǎn)能快速擴(kuò)張，部分玻纖產(chǎn)品價格出現(xiàn)較大幅度回落。然而2021年，隨著下游行業(yè)需求增長，粗紗、細(xì)紗和細(xì)紗制品銷售均價再次呈上漲趨勢，粗紗制品銷售均價亦有所上漲。市場永遠(yuǎn)是機(jī)遇與風(fēng)險并存，國際復(fù)材將如何把控平衡成本壓力和市場機(jī)遇，還有待后市觀察。
對于本次上市，國際復(fù)材表示，公司將繼續(xù)秉承“產(chǎn)業(yè)精耕化、制造精良化、市場精準(zhǔn)化、管理精細(xì)化”的發(fā)展戰(zhàn)略，以玻璃纖維和復(fù)合材料的應(yīng)用開發(fā)為核心，圍繞關(guān)鍵領(lǐng)域客戶需求以及玻璃纖維生產(chǎn)提質(zhì)增效，持續(xù)加大科技創(chuàng)新投入，促進(jìn)科技創(chuàng)新與新舊產(chǎn)業(yè)融合。
最新評論