御風(fēng)“碳中和”年內(nèi)收益超38%，華寶綠色領(lǐng)先基金ESG成色十足

站在年末回望2021年，綠色投資、ESG投資風(fēng)起云涌，從一個小眾市場，迅速站到A股舞臺的中央。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年至今新成立ESG主題投資基金多達(dá)31只，發(fā)行總規(guī)模超370億元。

相較于后來者，先知先覺的資管機構(gòu)，已經(jīng)開始在ESG投資上收獲碩果�！癊SG投資先行者”華寶基金旗下的華寶綠色領(lǐng)先基金（007590），御風(fēng)碳中和，基金單位凈值一路走高，尤其是最近半年，其業(yè)績漲幅高達(dá)32.05%。就在幾天前的2021年12月16日，其單位凈值攀升至1.9686元，創(chuàng)出歷史新高。

御風(fēng)“碳中和”年內(nèi)收益超38%

“碳中和”賽道長坡厚雪，2021年以來，資管機構(gòu)蜂擁而入。另一邊，A股市場上，鋰電、光伏、儲能、風(fēng)電等新能源熱門賽道，接連扛起A股大旗，與“碳中和”主題基金的火熱發(fā)售遙相呼應(yīng)。

早在2019年9月18日成立的華寶綠色領(lǐng)先基金（007590），恰好見證了“30·60”雙碳目標(biāo)問世前后的“靜謐”與“熱鬧”。其在基金合同中對“投資目標(biāo)”如此描述道：秉持綠色投資和責(zé)任投資理念，通過系統(tǒng)化評估方法精選出在環(huán)境保護(hù)方面較為突出的上市公司，進(jìn)而深入分析各上市公司基本面及發(fā)展前景，精選優(yōu)秀上市公司，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

徜徉“碳中和”，華寶綠色領(lǐng)先基金（007590）的單位凈值一路走高，尤其是最近半年，其業(yè)績漲幅高達(dá)32.05%。2021年12月16日，其單位凈值攀升至1.9686元，創(chuàng)出歷史新高。

銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年12月17日，華寶綠色領(lǐng)先基金（007590）自2019年9月18日成立以來收益率達(dá)93.89%，年化收益高達(dá)34.23%。2021年以來、最近一年，該基金區(qū)間收益分別為38.58%、42.63%，在市場同類基金同期業(yè)績排名中均位居前1/4。最近6個月，該基金區(qū)間收益為32.05%，在市場同類基金排名中更是高居前1/20。

碳中和開啟全新周期

身為華寶基金均衡風(fēng)格投資總監(jiān)，閆旭在ESG投資、綠色投資領(lǐng)域積淀多年，投資研究功力深厚。經(jīng)過20余年證券從業(yè)經(jīng)歷的打磨，閆旭在投資上愈顯穩(wěn)健，與華寶基金“恪守投資邊界，策略勝過預(yù)測”的投資理念相得益彰。這份老練，也持續(xù)地在基金業(yè)績上沉淀下來。

在華寶綠色主題基金、華寶行業(yè)精選基金的管理上，閆旭也取得了亮眼業(yè)績。其自2014年7月9日開始管理華寶行業(yè)(240010)精選基金，截至2021年12月17日，區(qū)間任職回報高達(dá)134.07%，年化收益為12.09%。自2021年4月10日起，其接手了華寶綠色主題基金，截至2021年12月17日，也已經(jīng)斬獲了19.28%的收益。

閆旭表示，在碳中和目標(biāo)下，中國將開啟一個以碳為核心的新周期。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)的變遷以及碳資產(chǎn)價格的界定，都會導(dǎo)致整個周期和以往截然不同。中國將從過去傳統(tǒng)經(jīng)濟周期過渡到碳資產(chǎn)周期，而最終實現(xiàn)碳中和一定是技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的，所以新的周期也一定是一個創(chuàng)新的周期

在華寶綠色領(lǐng)先基金2021年三季報中，閆旭寫道：“未來我們?nèi)詴�沿著碳中和的方向�(qū)ふ彝顿Y機會，其中解決方案類的資產(chǎn)有可能因技術(shù)迭代而對某些環(huán)節(jié)產(chǎn)生沖擊，而受限的行業(yè)可能因供給的收縮帶來行業(yè)的整合。同時，新能源運營商現(xiàn)金流出現(xiàn)拐點為持續(xù)穩(wěn)健擴張?zhí)峁┝酥�撐，我們也將長期關(guān)注。我們?nèi)匀粫�持續(xù)關(guān)注環(huán)境、關(guān)注企業(yè)的社會責(zé)任，關(guān)注不同行業(yè)在這個過程中的變化，以及企業(yè)應(yīng)對氣候變化所做的調(diào)整。同時，流動性的變化也是我們所關(guān)注的影響估值的因素�！�

綠色投資系統(tǒng)性布局“謀定而動”

綠色投資基金的投資思路秉持綠色投資和責(zé)任投資理念，并不是簡單地把和環(huán)保新能源相關(guān)的行業(yè)選擇進(jìn)來，而是更細(xì)致地拆分企業(yè)的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略，考察企業(yè)的“綠色”成色。

例如，在主動投資上，由于我國當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展階段對環(huán)境保護(hù)的訴求較為強烈，華寶基金率先將“E”的維度融入到投資決策中，通過行業(yè)分類、綠色評分、負(fù)面過濾、建立股票池的體系化投資流程，采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方式，科學(xué)考量上市公司的綠色“成色”。

作為國內(nèi)資管機構(gòu)中在綠色投資、ESG責(zé)任投資領(lǐng)域的先行者和踐行者，華寶基金高度重視國際合作，較早就與全球領(lǐng)先的ESG研究機構(gòu)和數(shù)據(jù)提供商——MSCI、富時、標(biāo)普等建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，公司是聯(lián)合國支持的負(fù)責(zé)任投資原則組織（PRI）在中國的首批公募基金簽約成員，同時也是中國綠金委第一屆理事會理事單位。

目前，華寶基金在ESG投資研究體系化建設(shè)方面已處于同業(yè)領(lǐng)先水平，通過協(xié)同內(nèi)、外部資源，公司現(xiàn)已在綠色數(shù)據(jù)庫建設(shè)、綠色股票池建立、綠色投資流程上形成了豐富的研究成果和經(jīng)驗。

數(shù)據(jù)來源：Wind、銀河證券，數(shù)據(jù)截至2021.12.17。華寶綠色領(lǐng)先型基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%＋上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色領(lǐng)先股票型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭，任職期間分別為2019.09.18至2020.11.05，2019.09.18至2021.04.10，2021.04.10至今。同類基金依據(jù)銀河證券分類標(biāo)準(zhǔn)，同類基金為標(biāo)準(zhǔn)股票型基金 (A類)，最近6個月、今年以來、最近一年，同類基金總數(shù)分別為282只、258只、255只，華寶綠色領(lǐng)先基金具體排名分別為12/282、15/258、23/255。華寶綠色主題型基金2018-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%＋上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金歷任基金經(jīng)理為蔡目榮、夏林鋒、閆旭、陳龍，任職期間分別為2018.09.04至2020.11.05，2018.09.04至2021.04.10，2021.04.10至今，2021.09.02至今。華寶行業(yè)精選型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率分別為-18.62%、6.96%、-32.34%、24.87%、41.24%及-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%、27.21%。華寶行業(yè)精選混合型基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率。

風(fēng)險提示：基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益�；�金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應(yīng)詳細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的具體情況和風(fēng)險收益特征。不同的銷售機構(gòu)采用的風(fēng)險評價方法不同，其風(fēng)險等級評價與基金法律文件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同，投資者在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。