18日晚間，一則資本大佬、“中植系”掌門(mén)人解直錕離世的消息震驚市場(chǎng)。根據(jù)相關(guān)媒體的報(bào)道，解直錕18日早間因突發(fā)心梗不幸去世，終年60歲。
官網(wǎng)信息顯示，中植企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)建于1995年，是一家總部位于北京的大型資產(chǎn)管理公司，現(xiàn)已形成“實(shí)業(yè)+金融”雙主業(yè)模式，逐步發(fā)展成為涵蓋實(shí)體產(chǎn)業(yè)、資產(chǎn)管理、金融服務(wù)、財(cái)富管理等領(lǐng)域的綜合性企業(yè)集團(tuán)。
在解直錕的掌舵之下，經(jīng)過(guò)多年布局，中植集團(tuán)在金融板塊積累了相當(dāng)可觀的實(shí)力，不僅通過(guò)控股或參股的方式獲得了信托、公募基金、私募基金、保險(xiǎn)、期貨等多塊金融牌照，同時(shí)通過(guò)多家財(cái)富管理公司和資管機(jī)構(gòu)“吸納”了大量資金，輝煌時(shí)管理資產(chǎn)總規(guī)模一度突破萬(wàn)億元，江湖人稱(chēng)“中植系”。
“調(diào)轉(zhuǎn)船頭”著力資本市場(chǎng)，打造萬(wàn)億金融版圖
公開(kāi)資料顯示，解直錕生于1961年，早年是印刷廠工人，1995年創(chuàng)建中植企業(yè)集團(tuán)。在發(fā)展前期，該集團(tuán)主要涉足的是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和基建等領(lǐng)域，一直到21世紀(jì)初才開(kāi)始正式進(jìn)軍金融業(yè)。
2001年，中植企業(yè)集團(tuán)通過(guò)參與哈爾濱國(guó)際信托的重組，將中融信托納入囊中，這是中植系版圖擴(kuò)張的關(guān)鍵。后來(lái)以中融信托為樞紐和資金平臺(tái)，中植系得以參與到多家上市公司的資本運(yùn)作中并獲得股權(quán)。而解直錕通過(guò)親友代持以及紛繁復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，將自己隱藏在幕后。
啟信寶數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前中植企業(yè)集團(tuán)有限公司持有中融信托32.99%的股權(quán)，中融信托董事長(zhǎng)劉洋則是中植企業(yè)集團(tuán)董事局主席。
在此之后，“中植系”在金融投資行業(yè)展開(kāi)了大規(guī)模布局。官網(wǎng)信息顯示，2008年中植集團(tuán)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)收縮與金融投資戰(zhàn)略布局共同推進(jìn)，以金融投資業(yè)務(wù)為核心，著力發(fā)展資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
2009年形成投資、并購(gòu)、資產(chǎn)管理和產(chǎn)業(yè)基金等業(yè)務(wù)板塊，實(shí)施九級(jí)合伙人制度，戰(zhàn)略布局定位于類(lèi)金融投資控股集團(tuán)。
2013年實(shí)施全面業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，形成金融、并購(gòu)、財(cái)富管理、新金融等四大業(yè)務(wù)板塊。
2019年，也就是隱退多年的解直錕回到臺(tái)前、有傳言稱(chēng)是要引領(lǐng)中植系化解風(fēng)險(xiǎn)的這一年，中植集團(tuán)官網(wǎng)顯示其確定了政府產(chǎn)業(yè)基金戰(zhàn)略。
橫跨多個(gè)領(lǐng)域，旗下兩家私募主動(dòng)注銷(xiāo)管理人登記
翻看“中植系”在金融投資行業(yè)的布局，可以看出很多考慮都是影響深遠(yuǎn)。
例如對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)的控股。官網(wǎng)信息顯示，中植集團(tuán)控股或參股了六家持牌金融機(jī)構(gòu)，分別為中融信托、中融基金、橫琴人壽、恒邦財(cái)險(xiǎn)、中融匯信期貨和天科佳豪典當(dāng)行；控股或參股了五家資產(chǎn)管理公司，包括中海晟融、中植國(guó)際、中新融創(chuàng)、中植資本、首拓融盛，業(yè)務(wù)涵蓋不動(dòng)產(chǎn)管理、困境資產(chǎn)管理、國(guó)企混改、并購(gòu)重組與私募股權(quán)投資等。
換句話來(lái)說(shuō)，通過(guò)這些布局，中植系拿下了信托、公募基金、保險(xiǎn)、期貨、私募基金等多塊金融牌照，布局可謂相當(dāng)深遠(yuǎn)。
此外，中植集團(tuán)還控股、參股了四家財(cái)富管理公司，分別為恒天財(cái)富、新湖財(cái)富、大唐財(cái)富、高晟財(cái)富。在這其中，規(guī)模最大的恒天財(cái)富管理資金規(guī)模曾破萬(wàn)億元。
我們重點(diǎn)來(lái)看看中植系在公募基金板塊和私募基金的布局。
公募基金領(lǐng)域是成立于2013年的中融基金，控股股東為持股51%的中融信托。而中融基金的另一個(gè)大股東是上海融晟投資有限公司，其主要發(fā)起人也是持股比例達(dá)到83.33%的中植集團(tuán)。Wind信息顯示，中融基金的最新資產(chǎn)管理規(guī)模為1232.34億元，在全部149家公募基金中排名第42位。
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除了公募基金，“中植系”在私募方面也做了諸多布局，根據(jù)官網(wǎng)信息主要分為中海晟融、中植國(guó)際、中新融創(chuàng)、中植資本、首拓融盛等五大資管機(jī)構(gòu)。我們挨個(gè)來(lái)看。
首先是專(zhuān)注不動(dòng)產(chǎn)管理的中海晟融。有公開(kāi)資料顯示，成立于2014年2月的中海晟融在珠三角城市群、長(zhǎng)三角城市群、京津冀城市群及山東半島城市群核心城市的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目投資額已超過(guò)180億元，已投項(xiàng)目總建筑面積約530萬(wàn)平米，總貨值超過(guò)1050億元；儲(chǔ)備項(xiàng)目總建筑面積約700萬(wàn)平米，貨值超過(guò)1100億元。其中，珠三角城市群是中海晟融重點(diǎn)投資布局的區(qū)域之一，投資城市包括深圳、珠海、惠州等。其主要發(fā)起方中海晟豐（北京）資本管理有限公司是解直錕本人100%持股的獨(dú)資企業(yè)。
中基協(xié)信息則顯示，中海晟融曾于2015年備案登記，但在2016年7月又選擇了主動(dòng)注銷(xiāo)，其中原因不得而知。
另一家私募中植國(guó)際則于2014年成立于北京，注冊(cè)資本金1億元，背后實(shí)控人也是解直錕。今年有公開(kāi)資料顯示，中植國(guó)際管理資產(chǎn)總規(guī)模為400余億元，員工約100人，總部位于北京望京。
中新融創(chuàng)就更有意思了。中基協(xié)備案信息顯示，這家位于北京的機(jī)構(gòu)成立于2011年、注冊(cè)于2014年，出資人主要是以下幾個(gè)，實(shí)控人為“李東生；TCL科技集團(tuán)股份有限公司”。
圖片來(lái)源：中基協(xié)官網(wǎng)
目前中新融創(chuàng)有13名員工，資產(chǎn)管理規(guī)模區(qū)間為50億~100億元，管理著8只基金產(chǎn)品。
再來(lái)說(shuō)說(shuō)中植資本。官網(wǎng)信息顯示，中植資本成立于2011年，注冊(cè)資本10億元，成立至今累計(jì)投資規(guī)模超過(guò)400億元，主要專(zhuān)注于海內(nèi)外各行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資與并購(gòu)。中植資本旗下還有一家香港上市平臺(tái)——中金科技服務(wù)（原中植資本國(guó)際）。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，中植資本的主要發(fā)起方仍然是中海晟融，持股占比95%，穿透之后的受益人和實(shí)控人也是解直錕本人。
無(wú)獨(dú)有偶，中基協(xié)官網(wǎng)顯示，中植資本2015年曾在協(xié)會(huì)備案，但2020年8月選擇了主動(dòng)注銷(xiāo)管理人登記，注銷(xiāo)時(shí)已有1只基金被清算。中植系旗下兩家私募機(jī)構(gòu)接連選擇主動(dòng)注銷(xiāo)管理人登記，不知是何用意。
最后來(lái)看看首拓融盛。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，該機(jī)構(gòu)2014年由中植集團(tuán)的控股孫公司全資設(shè)立，據(jù)悉還在采用投行+PE的模式來(lái)運(yùn)作，號(hào)稱(chēng)“先用短債進(jìn)入持有標(biāo)的，盤(pán)活有價(jià)資產(chǎn)，擴(kuò)大股權(quán)比例、掌握話語(yǔ)權(quán)后，再采用PE的形式獲得資產(chǎn)實(shí)控權(quán)，短期投資和中期投資相結(jié)合”。
事實(shí)上，在中基協(xié)官網(wǎng)上以“中植”為關(guān)鍵詞，還可以找到一些私募機(jī)構(gòu)和數(shù)十只私募基金，其背后都是中植系和解直錕，也可以側(cè)面反映出其強(qiáng)大的資本運(yùn)作能力。
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