《中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（2021年三季度）報(bào)告》今日發(fā)布。
今年一至三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增速分別為18.3%、7.9%和4.9%，兩年平均增速分別為5.0%、5.5%和4.9%。隨著經(jīng)濟(jì)基本面的持續(xù)恢復(fù)，企業(yè)效益穩(wěn)步提升，投資信心進(jìn)一步改善，企業(yè)用工保持穩(wěn)定；與此同時(shí)，企業(yè)內(nèi)生增長動能持續(xù)增強(qiáng)，創(chuàng)新投入不斷增加，新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效不斷提升。
轉(zhuǎn)型升級帶動 工業(yè)穩(wěn)定增長
我國扎實(shí)推進(jìn)常態(tài)化疫情防控，國內(nèi)需求穩(wěn)步增長，同時(shí)采取一系列激發(fā)市場主體活力、惠企紓困政策，企業(yè)內(nèi)生增長動力逐漸增強(qiáng)。我國產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈恢復(fù)好于其他國家，國外訂單回流，出口持續(xù)保持較快增長。在諸多積極因素的疊加影響下，工業(yè)經(jīng)濟(jì)呈持續(xù)恢復(fù)態(tài)勢。但受基數(shù)逐步抬升等多因素影響，工業(yè)景氣指數(shù)繼續(xù)回落。數(shù)據(jù)顯示，三季度，中經(jīng)工業(yè)景氣指數(shù)為103.4，分別比一、二季度回落5.9點(diǎn)和1.5點(diǎn)，但仍比疫情前的2018年、2019年同期水平分別高3.0點(diǎn)和4.1點(diǎn)。構(gòu)成中經(jīng)工業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)受基數(shù)抬升影響同比均不同程度回落，但生產(chǎn)、銷售、出口、效益、投資增速仍保持在相對較高水平，用工由溫和增長轉(zhuǎn)為基本平穩(wěn)。
中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)監(jiān)測的11個(gè)具體行業(yè)中，景氣走勢有所分化，3個(gè)行業(yè)景氣指數(shù)上升，1個(gè)行業(yè)景氣指數(shù)持平，7個(gè)行業(yè)景氣指數(shù)下降。從醫(yī)藥、IT設(shè)備制造業(yè)等高技術(shù)行業(yè)來看，我國醫(yī)藥行業(yè)一方面加速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加大研發(fā)投入強(qiáng)度，生物制藥等醫(yī)藥新興領(lǐng)域快速發(fā)展；另一方面加強(qiáng)公共衛(wèi)生服務(wù)體系補(bǔ)短板建設(shè)，完善醫(yī)療物資供應(yīng)保障體系，醫(yī)藥行業(yè)景氣指數(shù)保持較高水平。數(shù)據(jù)顯示，三季度中經(jīng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為105.7，比2019年同期水平高7.3點(diǎn)。隨著信息化、智能化、數(shù)字化加速推進(jìn)，新一代信息技術(shù)與經(jīng)濟(jì)社會生活各領(lǐng)域加速融合，IT制造業(yè)需求持續(xù)旺盛。受同比基數(shù)抬升影響，三季度IT設(shè)備制造業(yè)景氣指數(shù)小幅回落，但比2019年同期水平高1.7點(diǎn)。
從汽車、服裝等消費(fèi)性行業(yè)來看，我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)性增長態(tài)勢，居民可支配收入持續(xù)增長，為消費(fèi)潛力的釋放奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)我國加快構(gòu)建新發(fā)展格局，進(jìn)一步激發(fā)國內(nèi)市場消費(fèi)潛力，優(yōu)質(zhì)消費(fèi)升級產(chǎn)品供給逐步增加，與之相關(guān)的消費(fèi)品制造業(yè)景氣總體穩(wěn)定。其中，汽車市場終端需求依然旺盛，特別是新能源汽車需求保持快速增長態(tài)勢，受汽車芯片供應(yīng)短缺、基數(shù)抬升等因素影響，三季度汽車行業(yè)景氣指數(shù)小幅回落，但仍比2019年高2.4點(diǎn)。受國內(nèi)消費(fèi)潛力釋放、國際市場需求回暖、海外訂單回流等諸多積極因素疊加影響，服裝行業(yè)總體形勢向好，但散發(fā)疫情、洪澇災(zāi)害對行業(yè)景氣造成一定沖擊，三季度服裝行業(yè)景氣指數(shù)為99.6，比上季度下降1.1點(diǎn)，比2019年同期水平高1.6點(diǎn)。
從能源、原材料等基礎(chǔ)性行業(yè)來看，在國際石油、天然氣等能源、原材料價(jià)格持續(xù)上漲等諸多因素影響下，我國能源、原材料價(jià)格居高不下，三季度進(jìn)一步上漲。處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的煤炭、石油、有色行業(yè)景氣指數(shù)分別為104.6、102.6和104.0，分別較上季度上升0.5點(diǎn)、0.1點(diǎn)和1.1點(diǎn)；鋼鐵行業(yè)景氣指數(shù)為103.0，與上季度持平；處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游的電力、化工、非金屬礦物制品行業(yè)景氣指數(shù)分別為101.4、103.0和102.0，分別較上季度下降0.9點(diǎn)、0.6點(diǎn)和1.1點(diǎn)。
從生產(chǎn)角度來看，受基數(shù)抬升等多因素影響，工業(yè)生產(chǎn)增速逐步回落。今年1至9月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長11.8%，比1至6月增速回落4.1個(gè)百分點(diǎn)。從兩年看，1至9月，兩年平均增速為6.4%，與疫情前增長水平基本持平。在國內(nèi)外市場需求持續(xù)恢復(fù)的背景下，工業(yè)生產(chǎn)總體上運(yùn)行在穩(wěn)定增長區(qū)間。
在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向的高技術(shù)制造業(yè)以及裝備制造業(yè)保持快速增長態(tài)勢，對工業(yè)增長的帶動作用進(jìn)一步增強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，1至9月，裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增加值同比分別增長16.2%和20.1%，比全部規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)增速分別高4.4和8.3個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增速分別為10.3%、12.8%，均高于疫情前同期水平。其中，電氣機(jī)械、通用設(shè)備、電子行業(yè)、專用設(shè)備快速增長，增速分別為21.4%、17.1%、16.8%、15.5%，兩年平均增速均在10%左右。從產(chǎn)品來看，新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、太陽能(000591,股吧)電池、智能手表、集成電路、微機(jī)設(shè)備等新興產(chǎn)品、電子類產(chǎn)品快速增長。
市場需求擴(kuò)張 盈利能力增強(qiáng)
今年1至8月，工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比增長23.9%，受同比基數(shù)抬升影響，比1至6月回落4.0個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增速為9.8%，比1至6月回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，但與1至7月基本持平。工業(yè)企業(yè)銷售平穩(wěn)較快增長，一方面得益于國內(nèi)市場需求的穩(wěn)步增長以及海外市場需求的逐步回暖；另一方面也與國內(nèi)工業(yè)品價(jià)格持續(xù)上漲，特別是能源、原材料價(jià)格上漲有關(guān)。
在工業(yè)41個(gè)大類行業(yè)中，除開采專業(yè)及輔助性活動業(yè)營業(yè)收入低于去年同期水平外，其余40個(gè)行業(yè)營業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)同比增長。其中，煤炭、化工、有色等能源原材料價(jià)格持續(xù)上漲，行業(yè)銷售收入增長加快，兩年平均增速分別為11.2%、11.1%和17.7%，分別比1至6月上升3.8、0.7和0.4個(gè)百分點(diǎn)。受新冠肺炎疫情防控、疫苗接種、醫(yī)藥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求快速增長的帶動，醫(yī)藥制造業(yè)銷售收入增速進(jìn)一步提升。數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥制造業(yè)兩年平均銷售收入增速為12.4%，比1至6月上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。在“兩新一重”投資需求的帶動下，通用設(shè)備、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)營業(yè)收入兩年平均增速高于全部工業(yè)平均水平。受芯片供應(yīng)短缺等因素影響，汽車制造業(yè)營業(yè)收入增長有所放緩，1至8月營業(yè)收入同比增長15.4%，兩年平均增速為6.5%，比1至6月回落2.1個(gè)百分點(diǎn)。
從國外需求來看，我國出口需求增長較快，國外產(chǎn)能恢復(fù)緩慢，產(chǎn)能缺口進(jìn)一步帶動出口企業(yè)產(chǎn)能釋放。特別是一系列穩(wěn)外貿(mào)政策措施深入實(shí)施，加速了跨境電商等外貿(mào)新業(yè)態(tài)新模式的發(fā)展，為外貿(mào)企業(yè)快速發(fā)展注入新的動力。1至9月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值28.3萬億元人民幣，同比增長22.7%。其中，出口15.6萬億元，同比增長22.7%。在出口保持良好增長態(tài)勢的同時(shí)，貿(mào)易結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。1至9月，我國一般貿(mào)易出口9.5萬億元，同比增長25.5%，占我國外貿(mào)總值的60.9%，比去年同期提升1.4個(gè)百分點(diǎn)；對美國、歐盟、東盟、日本分別出口2.7萬億元、2.4萬億元、2.2萬億元和0.8萬億元，分別增長22.6%、21.8%、19.9%和8.8%。與此同時(shí)，對相關(guān)國家貿(mào)易持續(xù)呈快速增長態(tài)勢。1至9月，我國對“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口同比增長23.4%。
受全球需求增加、供應(yīng)偏緊等因素疊加影響，以石油、天然氣為代表的國際大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，進(jìn)一步推升國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格水平，工業(yè)品出廠價(jià)格環(huán)比、同比均持續(xù)上漲，且漲幅有所擴(kuò)大。三季度各月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格環(huán)比分別上漲0.5%、0.7%和1.2%，同比分別上漲9.0%、9.5%和10.7%。從構(gòu)成來看，生產(chǎn)資料出廠價(jià)格環(huán)比漲幅持續(xù)抬升，而生活資料出廠價(jià)格基本平穩(wěn)。三季度各月生產(chǎn)資料出廠價(jià)格環(huán)比漲幅分別為0.6%、0.9%和1.5%，生活資料價(jià)格環(huán)比分別為上漲0.1%、持平和持平。
分行業(yè)看，能源、原材料行業(yè)受國際大宗商品價(jià)格上漲的影響最為明顯，三季度煤炭、石油、化工、燃?xì)獾饶茉�、原材料價(jià)格環(huán)比持續(xù)上漲，鋼鐵、有色等原材料價(jià)格環(huán)比由跌轉(zhuǎn)漲。數(shù)據(jù)顯示，7至9月各月煤炭開采和洗選業(yè)出廠價(jià)格環(huán)比分別上漲6.6%、6.5%和12.1%；石油加工業(yè)分別上漲2.6%、1.0%和3.3%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)分別為下跌0.2%、上漲2.2%和上漲1.8%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)分別為下跌0.1%、上漲1.4%和上漲2.9%。全球芯片供應(yīng)短缺對相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格的影響也有所顯現(xiàn)，汽車、電子行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比均有所上漲。7至9月各月汽車制造業(yè)出廠價(jià)格環(huán)比分別上漲0.1%、0.1%和0.2%；計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)分別上漲0.6%、0.1%和持平。
在市場需求穩(wěn)定增長、工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲，以及一系列減稅降費(fèi)、惠企紓困政策深入實(shí)施的共同作用下，工業(yè)企業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)快速增長。1至8月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額同比增長49.5%，兩年平均增長19.5%。分行業(yè)看，在41個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，37個(gè)行業(yè)利潤總額同比增長，1個(gè)行業(yè)扭虧為盈，1個(gè)行業(yè)持平，2個(gè)行業(yè)下降。其中，價(jià)格持續(xù)上漲的煤炭、石化、鋼鐵、有色等能源原材料行業(yè)的利潤快速增長。數(shù)據(jù)顯示，1至8月，煤炭開采和洗選業(yè)利潤總額增長1.5倍，石油和天然氣開采業(yè)增長2.7倍，有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增長1.8倍。醫(yī)藥、IT制造業(yè)等高技術(shù)制造業(yè)受低基數(shù)效益減弱的影響利潤增長逐漸放緩，而從兩年平均增長速度來看，分別增長42.5%和30.4%。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶動下，裝備行業(yè)保持相對較快增長態(tài)勢，兩年平均增速在兩位數(shù)以上。
隨著工業(yè)品價(jià)格的上漲、減稅降費(fèi)政策的落實(shí)，工業(yè)企業(yè)保持較高盈利能力。三季度工業(yè)企業(yè)銷售利潤率為7.0%，比上年同期上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，且高于2018年、2019年同期盈利能力。在中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)重點(diǎn)監(jiān)測的11個(gè)具體行業(yè)中，醫(yī)藥、煤炭等行業(yè)銷售利潤率相對較高，分別為21.3%和19.3%；石油、化工、非金屬礦物制品等行業(yè)的銷售利潤率也超過工業(yè)整體水平，分別為10.5%、9.7%和7.9%；服裝、電力、鋼鐵和有色等行業(yè)銷售利潤率偏低，分別為4.3%、4.7%、4.9%和5.0%。
政策紅利釋放 激發(fā)創(chuàng)新活力
面對國際大宗商品價(jià)格上漲沖擊、基數(shù)抬升等諸多因素影響，我國著力保持宏觀政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，加強(qiáng)政策預(yù)調(diào)微調(diào)和跨周期調(diào)節(jié)，更加注重財(cái)政、金融、就業(yè)政策的聯(lián)動。“十四五”規(guī)劃建設(shè)的新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、交通水利等重大工程加速推進(jìn)，各地出臺的既促消費(fèi)惠民生又調(diào)結(jié)構(gòu)增后勁的重大項(xiàng)目加速落地，對工業(yè)企業(yè)投資形成有效支撐。
今年1至9月，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）39.8萬億元，同比增長7.3%；兩年平均增長3.8%，比1至6月兩年平均增速回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，高技術(shù)制造業(yè)、衛(wèi)生等社會領(lǐng)域投資保持在兩位數(shù)以上。1至9月，工業(yè)投資同比增長12.2%，兩年平均增速為4.2%。其中，制造業(yè)投資兩年平均增速延續(xù)逐月回升態(tài)勢；電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)供應(yīng)業(yè)投資增速略有放緩；采礦業(yè)投資同比出現(xiàn)下降。
研發(fā)方面，隨著研發(fā)投入的提升，企業(yè)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)。2020年，我國研發(fā)投入經(jīng)費(fèi)增長10.2%，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到了2.4%，比2019年提高0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)增長10.4%，占全國研發(fā)經(jīng)費(fèi)的比重達(dá)76.6%，對全國增長的貢獻(xiàn)達(dá)77.9%，分別比2019年提高0.2和9.4個(gè)百分點(diǎn)。世界知識產(chǎn)權(quán)組織的報(bào)告顯示，2021年全球創(chuàng)新指數(shù)中，我國排名第12位，比上年提高2位。
雖然工業(yè)經(jīng)濟(jì)總體呈持續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，但也要看到，受能源原材料價(jià)格高企、疫情散發(fā)等因素影響，市場需求增長放緩，企業(yè)訂貨出現(xiàn)下降。數(shù)據(jù)顯示，8月、9月我國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)中的新訂單指數(shù)分別為49.6%、49.3%，連續(xù)2個(gè)月處于榮枯分界線之下。從國際需求來看，受德爾塔病毒快速傳播以及全球能源價(jià)格上漲等因素影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期。國際貨幣基金組織（IMF）10月發(fā)布的最新一期的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》顯示，今年全球經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)復(fù)蘇但勢頭趨緩，預(yù)計(jì)全年增長率為5.9%，較7月份預(yù)測值下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)。美國縮減購債的預(yù)期也將拖累全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇進(jìn)程。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢的放緩給我國出口帶來一定的不利影響，我國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)中新出口訂單指數(shù)已連續(xù)5個(gè)月位于榮枯分界線之下，且持續(xù)下降，7至9月分別為47.7%、46.7%和46.2%。
總體來看，我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性和巨大活力，為工業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在鞏固工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)的同時(shí)，推動工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，推動制造業(yè)向中高端邁進(jìn)，要加快新發(fā)展格局的構(gòu)建，立足國內(nèi)市場，以創(chuàng)新驅(qū)動、高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求，加大科研投入力度，加快推進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合，著力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)型、數(shù)字型、智能型制造模式和生產(chǎn)方式。面向國際市場，要進(jìn)一步放寬外資準(zhǔn)入限制，縮減負(fù)面清單，吸引資金、技術(shù)、人才等高端要素流入，加快推動國內(nèi)自主品牌走向海外，主動參與全球產(chǎn)業(yè)鏈的重塑。
（中經(jīng)行業(yè)發(fā)展研究課題組 報(bào)告由經(jīng)濟(jì)日報(bào)社中國經(jīng)濟(jì)趨勢研究院、中國統(tǒng)計(jì)信息服務(wù)中心聯(lián)合編制 來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)）
（責(zé)任編輯：符仲明）
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