摘要：此舉雖是去蕪存菁，但仍舊引發(fā)了業(yè)界和資本市場對其今后發(fā)展的關(guān)注與擔(dān)憂。值得思考的是，事件中被特定客戶自帶光環(huán)“遮蔽”住的安卓陣營能支撐歐菲光(002456,股吧)走多遠(yuǎn)？
集微網(wǎng)消息 在中美貿(mào)易摩擦背景下，多家中國企業(yè)都受制于美國實(shí)體清單，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中，包括華為、歐菲光等廠商均在其列。
上述事件影響下，歐菲光海外業(yè)務(wù)受挫，最終該公司與境外特定客戶（簡稱“特定客戶”）終止關(guān)系，這樣的結(jié)果也讓歐菲光成功打破所處僵局。2021年2月，歐菲光宣布出售特定客戶供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在主動剝離相關(guān)資產(chǎn)后，更大程度集中資源聚焦公司核心業(yè)務(wù)。
此舉雖是去蕪存菁，但仍舊引發(fā)了業(yè)界和資本市場對其今后發(fā)展的關(guān)注與擔(dān)憂。值得思考的是，事件中被特定客戶自帶光環(huán)“遮蔽”住的安卓陣營能支撐歐菲光走多遠(yuǎn)？
需求最大的群體
影像功能的升級已經(jīng)成為整個智能手機(jī)行業(yè)中不可逆的潮流，也是國內(nèi)外終端品牌尋求差異化競爭的重要途徑。回望過去5年，包括華為、三星、小米、OPPO、vivo在內(nèi)一線的手機(jī)廠商都在通過優(yōu)化產(chǎn)品影像效果來凸顯競爭力。
IDC報告稱，隨著5G技術(shù)的推進(jìn)，通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善將加快全球范圍內(nèi)智能手機(jī)出貨量的需求，預(yù)計2021年全球手機(jī)攝像頭的出貨量將達(dá)到75億顆；另外據(jù)其發(fā)布的2020年全球手機(jī)市場出貨報告計算可知，三星、華為、小米、vivo四家安卓系品牌份額在總出貨量中占比超過55%。
由此可見，以上述幾家為代表的安卓系品牌已經(jīng)成為當(dāng)前對各類攝像頭產(chǎn)品需求量最大的群體。
除了量的增長，手機(jī)攝像頭規(guī)格整體向更高階發(fā)展也成為行業(yè)中一大趨勢，相比海外品牌，國內(nèi)幾家一線終端近幾年在產(chǎn)品軟硬件規(guī)格升級上明顯更為迅速。
業(yè)界周知，終端廠商今年以來在高端旗艦市場的競爭愈發(fā)激烈，而上述提到這些一線大廠為了能夠讓市場份額得到進(jìn)一步提升，對于超高像素、超大光圈、超廣角、超小型化、高變倍光學(xué)變焦、光學(xué)防抖等全新規(guī)格的攝像頭產(chǎn)品需求也在持續(xù)擴(kuò)大。
除此之外，得益于5G技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破，多個場景中所用到的產(chǎn)品傳輸速率都大幅提升，因此許多產(chǎn)品升級過程中對信息采集的需求也同步增長。這也意味著，涵蓋車載、智能家居、安防工控等多個領(lǐng)域?qū)Ω黝惞δ軘z像頭產(chǎn)生大量需求。
這一前提下，長期處于供應(yīng)鏈一線陣營的歐菲光得以凸顯優(yōu)勢。即使經(jīng)歷了特定客戶關(guān)系終止帶來的陣痛，也并不會對其長期利好的局面產(chǎn)生影響。綜上可以看出，歐菲光現(xiàn)有的核心業(yè)務(wù)規(guī)劃正與現(xiàn)存客戶群龐大的需求完美契合。
出路就在腳下
當(dāng)前，歐菲光主營業(yè)務(wù)可分為光學(xué)影像及微電子業(yè)務(wù)，而光學(xué)影像業(yè)務(wù)，為其核心。
這項業(yè)務(wù)上，除了前文提到建立了完善且合理的客戶結(jié)構(gòu)，另一些給歐菲光帶來競爭優(yōu)勢的條件，就是該公司已經(jīng)建立起多元化、垂直化的產(chǎn)品體系。
隨著智能手機(jī)終端市場競爭進(jìn)入白熱化階段，對于產(chǎn)品成本的管控也進(jìn)一步增強(qiáng)，而供應(yīng)鏈廠商在滿足客戶需求的同時又要確保自身產(chǎn)品利潤，通過垂直整合提升良率品質(zhì)、降低成本是最長遠(yuǎn)且有效的方式。因此我們也看到，近幾年許多供應(yīng)鏈大廠紛紛朝著這個方向布局。
在光學(xué)影像領(lǐng)域，歐菲光先后完成了影像模組、光學(xué)鏡頭、VCM馬達(dá)三大主要部件的縱向整合。在整顆攝像頭模組中，基本實(shí)現(xiàn)了關(guān)鍵物料自產(chǎn)。這也使其對量產(chǎn)良率及物料成本都有了更強(qiáng)力的把控，從而轉(zhuǎn)化為自身的競爭力與利潤增長點(diǎn)。
與此同時，該公司聚焦資源積極投入于新產(chǎn)品研發(fā)，并與主流智能手機(jī)品牌廠商展開深度合作，也令其在高端旗艦市場找到更強(qiáng)勁的業(yè)績推動力。
光學(xué)鏡頭作為影像產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)品附加值最高的零部件之一，這項業(yè)務(wù)于歐菲光的意義不言而喻。集微網(wǎng)了解到，目前歐菲光已陸續(xù)進(jìn)入國內(nèi)主流手機(jī)廠商鏡頭供應(yīng)鏈，且該公司可用于高端項目的7P 108M光學(xué)鏡頭也順利完成小批量驗證；另外在非手機(jī)鏡頭市場，除了已有成績的車載、安防行業(yè)，該公司也在繼續(xù)開拓新的領(lǐng)域。
不僅如此，歐菲光在高端光學(xué)影像產(chǎn)品的技術(shù)和專利布局還涉及到潛望式攝像頭、光學(xué)變焦模組、高像素微型攝像頭模組以及3D光學(xué)深度傳感器等多個品類。
寫在最后：
其實(shí)在與特定客戶終止合作后，歐菲光陸續(xù)遭到了各方的質(zhì)疑。然而細(xì)細(xì)想來，最近幾年安卓品牌在手機(jī)市場份額的占有率持續(xù)擴(kuò)大，國內(nèi)幾家一線廠商在中國以及海外市場的發(fā)展勢頭尤為迅猛；得益于需求端體量增長的驅(qū)動，歐菲光只要堅持走好“技術(shù)創(chuàng)新+資源整合”的全方位布局路線，那么路就在腳下。
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