中國人民銀行、國家外匯管理局近日宣布，在深圳、北京開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)，進(jìn)一步便利跨國公司企業(yè)集團(tuán)跨境資金統(tǒng)籌使用。
根據(jù)人民銀行營業(yè)管理部消息，3月16日，作為北京的試點(diǎn)企業(yè)之一，中國中化集團(tuán)有限公司在試點(diǎn)業(yè)務(wù)備案完成當(dāng)日快速辦理了首筆外幣外債借入業(yè)務(wù)，金額1000萬美元，并將該筆外幣外債資金直接下?lián)苤辆硟?nèi)成員企業(yè)外幣賬戶結(jié)匯使用。
此外，中糧集團(tuán)有限公司、中國通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司和中國航空工業(yè)集團(tuán)有限公司也于完成備案當(dāng)日辦理了跨境本外幣集中收付、人民幣境外放款以及意愿購匯等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)種類全覆蓋、全落地。
本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)落地
此次試點(diǎn)面向信用等級(jí)較高的大型跨國公司企業(yè)集團(tuán)，試點(diǎn)內(nèi)容包括統(tǒng)一本外幣政策，進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)和使用，實(shí)現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯等，這對(duì)我國推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資自由化、便利化無疑是好消息，既降低了企業(yè)的資金運(yùn)營成本，又可打通跨國公司企業(yè)集團(tuán)境內(nèi)外資金統(tǒng)籌調(diào)配通道。
首先，統(tǒng)一本外幣政策。整合現(xiàn)有各類資金池，實(shí)現(xiàn)跨國公司企業(yè)集團(tuán)內(nèi)跨境本外幣資金一體化管理。外匯局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，開展本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點(diǎn)的跨國公司，原則上不得辦理其他跨境資金集中運(yùn)營或資金池業(yè)務(wù)。主要考慮是充分整合現(xiàn)有各類資金池，實(shí)現(xiàn)跨國公司企業(yè)集團(tuán)內(nèi)跨境本外幣資金一體化管理，便于企業(yè)在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資金。
其次，進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)和使用。主辦企業(yè)國內(nèi)資金主賬戶資金可直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，主辦企業(yè)結(jié)匯資金可直接進(jìn)入人民幣國內(nèi)資金主（子）賬戶。主要考慮是進(jìn)一步簡化業(yè)務(wù)流程和手續(xù)，升級(jí)跨境資金賬戶管理體系，提高跨國公司歸集境內(nèi)外資金的積極性。
第三，實(shí)現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯。前述負(fù)責(zé)人稱，外匯局根據(jù)國際收支整體狀況、跨國公司上年度跨境收支及結(jié)購匯等情況計(jì)算確定意愿購匯額度，額度內(nèi)購匯所得外匯資金可存入國內(nèi)資金主賬戶，優(yōu)先用于對(duì)外支付。主辦企業(yè)可使用境內(nèi)外匯衍生品、按照套期保值原則管理相關(guān)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。主要考慮是給予跨國公司更大的自主性，便于其根據(jù)自身實(shí)際情況和需求，更為靈活地管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。
外匯局自2012年開始開展外匯資金集中運(yùn)營管理試點(diǎn)，三年后，發(fā)布《跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》（已廢止），將試點(diǎn)推向全國，此后仍不斷優(yōu)化升級(jí)。2014年，人民銀行開始開展跨境雙向人民幣資金池試點(diǎn)業(yè)務(wù)。這些改革措施對(duì)于跨國公司發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)、優(yōu)化資源配置、拓寬跨境融資渠道、提升資金使用效率起到了積極作用。
2019年外匯局發(fā)布《跨國公司跨境資金集中運(yùn)營管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2019〕7號(hào)文，下稱“7號(hào)文”），進(jìn)一步簡化登記管理，優(yōu)化賬戶結(jié)構(gòu)，允許跨境本外幣資金同時(shí)入池，在政策層面拉平本外幣跨境資金集中運(yùn)營管理，初步探索了本外幣合一管理。
“此次試點(diǎn)是在7號(hào)文的監(jiān)管思路和整體框架下，吸收跨境雙向人民幣資金池好的做法，為超大型跨國公司跨境資金集中運(yùn)營提供更多便利化支持，進(jìn)一步推動(dòng)資本項(xiàng)目開放，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力�！蓖鈪R局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。
該負(fù)責(zé)人稱，下一步，將繼續(xù)推進(jìn)資本項(xiàng)目雙向開放，深化貿(mào)易外匯收支便利化試點(diǎn)，支持區(qū)域開放創(chuàng)新和特殊區(qū)域建設(shè)，建設(shè)開放多元、功能健全的外匯市場(chǎng)等。
全流程監(jiān)管
對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，推進(jìn)本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)的同時(shí)，如何監(jiān)管跨境資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)？
外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要應(yīng)對(duì)措施是實(shí)現(xiàn)貫穿事前、事中和事后的全流程監(jiān)管。
首先，實(shí)行雙向宏觀審慎管理。區(qū)分跨境融通資金性質(zhì)（外債/境外放款）進(jìn)行管理，同時(shí)按照宏觀審慎管理思路，根據(jù)國際收支形勢(shì)變化合理設(shè)定外債和境外放款集中額度上限，并可在必要時(shí)進(jìn)行逆周期調(diào)整。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，試點(diǎn)適度調(diào)整外債和境外放款集中額度，其中，外債集中額度為資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益的2倍，境外放款額度適當(dāng)提升至資金池應(yīng)計(jì)所有者權(quán)益的0.8倍。上述有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這主要考慮是在穩(wěn)慎經(jīng)營理念基礎(chǔ)上提升跨國公司企業(yè)集團(tuán)跨境投融資的自主性和資金利用效率。
二是保留登記管理抓手并堅(jiān)持交易留痕。為了解企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)全貌、實(shí)施有效監(jiān)測(cè)、保留管理抓手并最大程度便利企業(yè)，外匯局在為跨國公司辦理備案時(shí)，為其辦理一次性外債和境外放款登記，并通過關(guān)聯(lián)國際收支申報(bào)數(shù)據(jù)采集跨境資金流動(dòng)信息。
三是強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。建立資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)資金池業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)與現(xiàn)場(chǎng)核查、檢查，并定期或不定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果和具體情節(jié)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的跨國公司和合作銀行進(jìn)行約談、發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)提示函、通報(bào)批評(píng)或要求其限期整改。
此外，據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，為了有效防控風(fēng)險(xiǎn)，試點(diǎn)較此前的規(guī)定提高了準(zhǔn)入門檻，要求“境內(nèi)成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計(jì)金額不低于100億元人民幣，且上年度本外幣國際收支規(guī)模合計(jì)金額不低于70億元人民幣；境外成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計(jì)金額不低于等值20億元人民幣”。前述有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要考慮是對(duì)信用等級(jí)較高、國際收支規(guī)模較大、運(yùn)營規(guī)范的大型跨國公司企業(yè)集團(tuán)，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上給予更為優(yōu)惠的便利化措施。
試點(diǎn)先行
據(jù)記者了解，目前已經(jīng)在兩地各選取了5家符合準(zhǔn)入條件、具有真實(shí)業(yè)務(wù)需求、管理成熟、風(fēng)控規(guī)范的跨國公司開展試點(diǎn)。其中，北京除了上述4家公司之外，還包括殼牌集團(tuán)。目前，兩地均有企業(yè)已完成備案，正式開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)。
為什么選擇深圳和北京作為試點(diǎn)？
外匯局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱，首先，兩地的企業(yè)和銀行都具備豐富的跨境資金池業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。北京、深圳兩地自2012年以來一直是跨國公司外匯管理改革的先行試驗(yàn)區(qū)，是跨國公司總部聚集地。截至2020年底，兩地共有118家跨國公司企業(yè)集團(tuán)開展了跨境資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)，涉及境內(nèi)外成員企業(yè)4569家，年度跨境收支規(guī)模逾千億美元。
其次，有利于探索更高水平開放措施。本次選擇北京、深圳作為試點(diǎn)，也是為深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)、中國（北京）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)和國家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)建設(shè)的總體部署，支持兩地建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟(jì)新體制，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的有益探索。
在享受政策優(yōu)惠的同時(shí)，對(duì)試點(diǎn)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)和銀行也提出了更高的要求。
前述有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于企業(yè)而言，首先，要盡快整合現(xiàn)有資金池業(yè)務(wù)。試點(diǎn)開展后，原則上試點(diǎn)企業(yè)不得辦理其他跨境資金集中運(yùn)營或跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，需在限期內(nèi)做好存量業(yè)務(wù)的清理或遷移。其次，規(guī)范運(yùn)營，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制建設(shè)。試點(diǎn)企業(yè)資金池業(yè)務(wù)整合后，可更好地統(tǒng)籌調(diào)劑集團(tuán)境內(nèi)外的本外幣資金，但也對(duì)其規(guī)范運(yùn)營能力及集團(tuán)內(nèi)部資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建設(shè)提出了更高要求。
對(duì)于銀行而言，首先要配合企業(yè)在限期內(nèi)做好對(duì)原各類資金池賬戶內(nèi)資金的清理及遷移，配合人民銀行、外匯局做好企業(yè)試點(diǎn)業(yè)務(wù)備案和相關(guān)指導(dǎo)工作，促進(jìn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)盡快落地實(shí)施。此外，做好高標(biāo)準(zhǔn)展業(yè)。銀行在為企業(yè)辦理資金池業(yè)務(wù)時(shí)，需按照“了解客戶”“了解業(yè)務(wù)”“盡職審查”等展業(yè)原則進(jìn)行真實(shí)性和合規(guī)性審核，切實(shí)履行反洗錢、反恐怖融資義務(wù)；同時(shí)應(yīng)按規(guī)定履行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)和RCPMIS（人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)）數(shù)據(jù)報(bào)送義務(wù)，及時(shí)、完整、準(zhǔn)確地報(bào)送與資金池業(yè)務(wù)相關(guān)的跨境收支、結(jié)售匯、賬戶變動(dòng)等數(shù)據(jù)。
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)
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