本文系富凱IPO財經(jīng)解讀公司第560期，常州匠心獨具智能家居股份有限公司（下稱“匠心家居”）。
內(nèi)容：宋旭光
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常州匠心獨具智能家居股份有限公司主要從事智能電動沙發(fā)、智能電動床及其核心配件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。匠心家居將于3月11日上會，接受創(chuàng)業(yè)板上市委的審議，保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商為中信建投證券。本次申請上市，匠心家居擬募集資金10.08億元，計劃用于新建智能家具生產(chǎn)基地項目、新建研發(fā)中心項目，以及新建營銷網(wǎng)絡(luò)項目。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：匠心家居招股書
富凱IPO財經(jīng)梳理招股書顯示，匠心家居擬投入募資額10億元用于興建家居生產(chǎn)基地等項目。然而匠心家居2019年的貨幣資金為4.86億元，近九成為銀行存款，也并無長、短期借款。同時在上市前夕不斷大額分紅，報告期2017至2019年累計分紅2.03億元，占最近三年的累積凈利潤的比重超過65%。值得注意的是，在2018年10月8日，匠心家居的股東會決議向股東隨遇心蕊定向分紅14000萬元，其他股東不參與本次分紅。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：匠心家居招股書
匠心家居實控人李小勤分別持有隨遇心蕊100%股權(quán)、明明白白20%股權(quán)、清廟之器14%股權(quán)。按照其持股比例計算，實控人李小勤發(fā)行前實際能夠控制公司股份比例高達(dá)90%以上，這意味著近三年累計派發(fā)的2.03億元的現(xiàn)金分紅，李小勤就至少分到了1.8億元。在貨幣資金充裕的情況下以及在上市前夕，這一定向分紅給實控人的舉措或存在嚴(yán)重掏空企業(yè)后上市圈錢的嫌疑。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：企查查
富凱IPO財經(jīng)梳理匠心家居招股書發(fā)現(xiàn)披露的員工數(shù)據(jù)與公開信息也存在巨大差距。招股書顯示，報告期各期末匠心家居及3家境內(nèi)子公司的員工人數(shù)合計分別為1,686人、1,847人、1,819人、1,361人，
其中社保繳納人數(shù)分別為1,596人、1,807人、1,790人、1,327人。但根據(jù)企信網(wǎng)各年度工商年報信息，2017-2019年，匠心家居社保繳納人數(shù)分別為8,683人、11,409人、11,854人。與招股書差距極大，招股書信息披露真實性存疑。
不僅員工人數(shù)存在較大差距富凱IPO財經(jīng)發(fā)現(xiàn)匠心家居存在關(guān)聯(lián)交易披露前后矛盾或值得關(guān)注。
報告期初，主要外協(xié)廠商常州大正機(jī)電科技有限公司（下稱“常州大正”）系匠心家居的董事、副總經(jīng)理徐梅鈞曾持股100%并擔(dān)任總經(jīng)理、執(zhí)行董事的企業(yè)。徐梅鈞于2016年8 月入職匠心家居，兩公司2017年存在關(guān)聯(lián)交易金額111.11萬元，占當(dāng)年外協(xié)總額的比例為9.92%。之后為了規(guī)范并減少關(guān)聯(lián)交易，徐梅鈞處置了常州大正的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)，并于2019年11月注銷。
蘇爾威智能科技常州有限公司系匠心家居的外協(xié)廠商，報告期內(nèi)兩公司合計產(chǎn)生交易金額292.15萬元。
公開資料顯示，蘇爾威智能科技常州有限公司曾經(jīng)是常州大正股東。據(jù)企查查顯示，2017年初常州大正的股權(quán)由徐梅鈞與仵小軍控制，2017年1月13日徐梅鈞退出常州大正，同時蘇爾威智能科技常州有限公司入股常州大正。但蘇爾威智能科技常州有限公司在僅持股11天后即于2017年1月24日退出常州大正，同時仵小軍也不再為常州大正股東，而徐梅鈞重新持股并成為常州大正唯一股東。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：企查查
蘇爾威智能科技常州有限公司短暫持股常州大正涉及的兩次股權(quán)變更均與匠心家居的高管徐梅鈞有關(guān)，而招股書中對于向蘇爾威智能科技常州有限公司采購?fù)鈪f(xié)加工服務(wù)是否屬于關(guān)聯(lián)交易的披露存在前后矛盾。
招股書中披露稱，除常州大正外，主要外協(xié)廠商與匠心家居不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，其中主要外協(xié)廠商中即包含蘇爾威智能科技常州有限公司的全資子公司。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：匠心家居招股書
但在招股書“關(guān)聯(lián)交易”解釋又將與蘇爾威智能科技常州有限公司的交易列為了“關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容”，這一情況令人不解，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系？富凱IPO財經(jīng)將持續(xù)跟進(jìn)。
制圖：富凱IPO財經(jīng)??來源：匠心家居招股書
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