家族辦公室(家辦)在一級市場的投資策略和趨勢是當(dāng)前財(cái)富管理和投資領(lǐng)域的一個(gè)重要話題。隨著全球財(cái)富的增長和集中,家族辦公室作為重要的機(jī)構(gòu)投資者,其在一級市場的投資策略、趨勢和影響越來越受到市場的關(guān)注。
家族辦公室的專業(yè)化與多元化投資
人才引進(jìn)提升專業(yè)化水平:家族辦公室正在從投資銀行、對沖基金和私募股權(quán)公司聘請頂尖人才,以提高自身的專業(yè)管理水平。
另類投資比重增加:除了股票和債券等傳統(tǒng)資產(chǎn),家族辦公室越來越重視另類投資,以拓寬投資視野并尋求更高的投資回報(bào)。
直接投資私營公司:家族辦公室開始選擇直接投資私營公司,以獲得更大的控制權(quán)和潛在的更高回報(bào)。
家族辦公室的投資策略轉(zhuǎn)變
從被動(dòng)投資到主動(dòng)直投:國內(nèi)家族辦公室過去傾向于作為LP身份投資GP,但近年來越來越多家族辦公室選擇親自下場做直投。
產(chǎn)業(yè)鏈主合作直投:家族辦公室通過與產(chǎn)業(yè)鏈主的合作進(jìn)行直投,利用產(chǎn)業(yè)鏈主的資源和判斷能力提高投資成功率。
重視細(xì)分垂直領(lǐng)域基金:家族辦公室更偏愛深耕細(xì)分垂直領(lǐng)域、能帶來高額回報(bào)的基金,而不是綜合型的基金。
家族辦公室關(guān)注長期價(jià)值和社會(huì)價(jià)值
追求高收益加社會(huì)價(jià)值:家族辦公室在投資時(shí)不僅看重投資回報(bào),還看重項(xiàng)目的社會(huì)價(jià)值,比如在國家戰(zhàn)略新興行業(yè)的投資項(xiàng)目。
可持續(xù)發(fā)展重點(diǎn):家族辦公室越來越傾向于將投資與價(jià)值觀相結(jié)合,導(dǎo)致ESG投資和影響力投資的興趣增加。
家族辦公室的風(fēng)險(xiǎn)管理和治理
建立健全治理結(jié)構(gòu):隨著家族辦公室變得越來越復(fù)雜,人們越來越關(guān)注建立健全的治理結(jié)構(gòu),包括建立正式的董事會(huì)、實(shí)施明確的決策流程和制定繼任計(jì)劃。
網(wǎng)絡(luò)安全成為重點(diǎn):隨著家族辦公室數(shù)字化程度提高,網(wǎng)絡(luò)安全成為重中之重,以保護(hù)敏感的家庭和財(cái)務(wù)信息。
家族辦公室對基金經(jīng)理的要求提高
量身定制解決方案:基金經(jīng)理需要為家族辦公室提供量身定制的解決方案,滿足其多樣化的需求。
共同投資機(jī)會(huì):許多家族辦公室對基金之外的共同投資機(jī)會(huì)感興趣,能夠提供這些機(jī)會(huì)的基金經(jīng)理具有優(yōu)勢。
提高透明度和利益一致性:家族辦公室要求投資伙伴提高透明度,并通過創(chuàng)新的費(fèi)用結(jié)構(gòu)或共同投資機(jī)會(huì)與家族辦公室的利益保持一致。
家族辦公室在一級市場投資中展現(xiàn)了專業(yè)化、多元化以及主動(dòng)直投的趨勢,同時(shí)注重長期價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。對于投資經(jīng)理來說,理解并適應(yīng)這些變化將是與家族辦公室成功合作的關(guān)鍵。
三、主辦單位
香港家族辦公室促進(jìn)會(huì)
達(dá)康資本
四、執(zhí)行單位
達(dá)康商學(xué)院
2025創(chuàng)投高峰論壇組委會(huì)
四、活動(dòng)時(shí)間,地點(diǎn)
2024年10月26日
北京*東方君悅大酒店
五、活動(dòng)安排
時(shí)間 環(huán)節(jié)名稱
9:30 – 10:00 簽到
10:00 - 10:10 開幕致辭: “股權(quán)投資的新視野與機(jī)遇洞察”
達(dá)康資本董事長:馮磊
10:10 - 10:20 “家族辦公室的崛起之路與核心策略”
達(dá)康家族辦公室:馮磊
10:20 - 10:35 茶歇,糕點(diǎn),柒小姐的茶
頂級茶品交流
10:35 - 11:35 圓桌會(huì)議: “家族辦公室的多元投資策略”
訪談嘉賓:NataRock Partners亞洲投資負(fù)責(zé)人
梅隆家族辦公室亞洲投資負(fù)責(zé)人
沃爾頓企業(yè)家族資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)人
貝索斯探險(xiǎn)管理資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)人
瀑布投資家族辦公室投資負(fù)責(zé)人
達(dá)康家族辦公室全球投資負(fù)責(zé)人
11:35 - 11:50 “家族辦公室:傳承與創(chuàng)新的平衡藝術(shù)”
達(dá)康資本高級合伙人 Lobster Ma
11:50 - 14:00 中餐,達(dá)康家族辦公室飲茶會(huì),柒小姐的茶專場交流
六、擬邀企業(yè)參會(huì)單位(排序不分先后)
MSD資本
Bayshore全球管理公司
Emerson集團(tuán)
Willett顧問 (Willett Advisors)
沃爾頓企業(yè)
貝索斯探險(xiǎn)
瀑布投資公司
Emerson集團(tuán)有限公司
威利特顧問
Euclidean資本
KIRKBI投資集團(tuán)
赫什家族投資
惠森加資本管理
阿塔普科地產(chǎn)(主要洽談養(yǎng)老產(chǎn)業(yè))
賈爾·莫恩家族
安第爾控股公司
希爾曼公司
梅里麥克公司
弗里蒙特集團(tuán)
RF資本
立白集團(tuán)的陳氏家族
工銀家族財(cái)富管理(工商銀行)
Humankind Capital
瑞銀全球家族辦公室
KKR集團(tuán)
香港Sovereign Trust家族辦公室
騰訊投資
源碼資本
鐘鼎資本等
如鼎暉投資
云峰基金
紅杉資本
紅杉中國
IDG資本
高瓴資本
李錦記家族辦公室
中國銀行
北京農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司
北京銀行股份有限公司
江蘇銀行
北京控股集團(tuán)有限公司
比亞迪股份有限公司
復(fù)星國際有限公司
華潤(集團(tuán))有限公司
新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司
陽光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司
中國航空油料集團(tuán)有限公司
中國黃金集團(tuán)有限公司
中國人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司
中國中紡集團(tuán)公司
君城策略投資銀行顧問
上海思碼企業(yè)管理咨詢有限公司
思碼睿獵人才咨詢(上海)有限公司
靈云兮信息科技發(fā)展(上海)有限公司
附件1,達(dá)康資本簡介
達(dá)康資本由北京君成達(dá)康管理咨詢有限公司及17家子公司構(gòu)成,是一家涉及股權(quán)投資、財(cái)務(wù)顧問、家族辦公室、企業(yè)服務(wù)、高峰論壇、商學(xué)院等各類業(yè)務(wù)的股權(quán)直接投資機(jī)構(gòu)。
達(dá)康資本榮獲由中國人生科學(xué)學(xué)會(huì)創(chuàng)業(yè)與就業(yè)專業(yè)委員會(huì)評選的 “2021年度中國最佳投資銀行”獎(jiǎng),“2021年度中國最佳投資導(dǎo)師”獎(jiǎng),
達(dá)康資本與100余家行業(yè)內(nèi)一線投資知名機(jī)構(gòu)和200余家創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)保持緊密合作關(guān)系,共同打造創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。達(dá)康資本長期關(guān)注醫(yī)療大健康、TMT、企業(yè)服務(wù)、新零售等核心領(lǐng)域,為高增長企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者提供包括融資、兼并收購、戰(zhàn)略重組、IPO等方面的服務(wù)。
達(dá)康資本時(shí)刻洞察,樂于發(fā)掘行業(yè)創(chuàng)新與顛覆者。公司與創(chuàng)業(yè)者并肩作戰(zhàn),除了為企業(yè)發(fā)展帶來資金、戰(zhàn)略建議、全球影響力外,還會(huì)對接深層的合作資源,努力提升眾多投資企業(yè)間的協(xié)同效應(yīng),激發(fā)潛在的合作機(jī)會(huì)和渠道。公司的目標(biāo)就是幫助這些公司快速成長。
達(dá)康資本擁有一支來自瑞信、**、摩根士丹利、ACCA等頂級專家團(tuán)隊(duì),一批擁有多年金融管理、風(fēng)險(xiǎn)投資、市場營銷、人力資源與法律工作豐富經(jīng)驗(yàn)及相關(guān)工作背景合伙人共同創(chuàng)立,秉承領(lǐng)先的投資理念、運(yùn)用創(chuàng)新的投資與加速模式,致力于打造國內(nèi)創(chuàng)業(yè)服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。
達(dá)康資本與知名企業(yè)家、金融界、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所資深人士以及國內(nèi)著名投資機(jī)構(gòu)的投資專家深度合作。同時(shí),達(dá)康資本也與國際、國內(nèi)多家知名的股權(quán)私募基金(PE)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金(VC)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。
我們堅(jiān)信,在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的大勢中,會(huì)涌現(xiàn)出大量高成長性的公司,我們的目標(biāo)就是幫助這些公司快速成長。
附件2,探索2025創(chuàng)投高峰論壇重點(diǎn)嘉賓介紹
圖:達(dá)康資本創(chuàng)始人,董事長 馮磊
馮磊
達(dá)康資本 董事長/CEO
京師律師事務(wù)所 資源合伙人
曾任:
智庫資本(CharmVc)戰(zhàn)略合伙人中華網(wǎng)(CHINA.com)養(yǎng)老頻道運(yùn)營負(fù)責(zé)人中國票務(wù)網(wǎng)COO等重要崗位
被中國人生科學(xué)學(xué)會(huì)創(chuàng)業(yè)與就業(yè)專業(yè)委員會(huì)評選為“2015年優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師”、“2016年最佳天使投資人”、“2018年優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師”稱號。同時(shí)也是京師律師事務(wù)所資源合伙人。
探索2025創(chuàng)投高峰論壇重點(diǎn)嘉賓介紹
圖:達(dá)康資本總裁CHO,智庫創(chuàng)始人馬玨
馬玨
達(dá)康資本總裁/CHO 智庫創(chuàng)始人
曾任:
智庫資本CEO億家集團(tuán)COO中國教育集團(tuán)COO等重要崗位
馬玨在中國傳媒大學(xué)完成學(xué)業(yè)后,繼續(xù)在英國倫敦國王學(xué)院和長江商學(xué)院深造商業(yè)、金融及EMBA課程;
2015年中國人生科學(xué)學(xué)會(huì)創(chuàng)業(yè)與就業(yè)專業(yè)委員會(huì)最佳導(dǎo)師投資人第6名;
2016年中國人生科學(xué)學(xué)會(huì)創(chuàng)業(yè)與就業(yè)專業(yè)委員會(huì)最佳投資人第8名;
2017年教育部全國優(yōu)秀創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師人才庫首批入庫導(dǎo)師;
2018年獲得科技部中國技術(shù)創(chuàng)業(yè)協(xié)會(huì)“科技創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”第6名;
2019年獲得投資人論壇組委會(huì)評選最強(qiáng)50天使投資人;
2020年獲得投資人論壇組委會(huì)評選最強(qiáng)100風(fēng)險(xiǎn)投資人;
2021年獲得脈脈基金證券行業(yè)前20投資人和行業(yè)真言者;
2022年獲得投資50人論壇最佳優(yōu)秀投資人稱號;
2023年獲得大健康投資人論壇獲得“最強(qiáng)大健康領(lǐng)域投資人”稱號;
2024年獲得質(zhì)量高層論壇 “優(yōu)秀投資人”獎(jiǎng)。
Ajit Nayak
于西北大學(xué)取得金融學(xué)碩士學(xué)位,于耶魯大學(xué)取得金融學(xué)博士學(xué)位。
Ajit Nayak教授在學(xué)術(shù)上長期從事利率及貨幣政策、資本市場、投融資決策和金融創(chuàng)新的研究,大量研究成果發(fā)表在世界頂級的金融學(xué)雜志上;
近期研究領(lǐng)域:國際資本市場、金融創(chuàng)新、企業(yè)投融資決策
附件3,達(dá)康資本投資標(biāo)的
目前達(dá)康資本主要關(guān)注醫(yī)療大健康,TMT,企業(yè)服務(wù),新零售等領(lǐng)域。包括醫(yī)療,養(yǎng)老,AI、云、大數(shù)據(jù)、SaaS、物聯(lián)網(wǎng)、安全、軟硬一體、各類企業(yè)服務(wù)軟件、2C應(yīng)用和科技消費(fèi)品等等均可;
階段在早期和成長期都可以,正常擬投資標(biāo)的為當(dāng)年?duì)I收1,500萬及以上,估值在15億以內(nèi)(首次參投最好是估值在7億內(nèi));
單筆投資2,000萬至2億(首次參投一般是2000W ~ 6,000W的額度范疇)。
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