在4月21日，派生科技(300176)的實際控制人唐軍，因集資詐騙、非法吸收公眾存款、操縱證券市場、虛開增值稅專用發(fā)票及虛開發(fā)票等多項違法行為，經(jīng)終審裁定，二審法院維持原判，依法判處其有期徒刑二十年，并處罰金共計人民幣5150萬元。
時隔一個月，深交所針對派生科技2023年度業(yè)績增長、境外業(yè)務(wù)情況、壓鑄件業(yè)務(wù)毛利率水平、產(chǎn)品質(zhì)量管理、客戶與供應(yīng)商集中度、現(xiàn)金流狀況、往來款項處理及其他重要財務(wù)細(xì)節(jié)，向其發(fā)出了年報問詢函，明確要求公司及年審會計師對相關(guān)問題進(jìn)行詳細(xì)說明和核查，以確保信息披露的準(zhǔn)確性和完整性。
凈利潤與現(xiàn)金流量變化幅度不同步
兩款產(chǎn)品毛利率變動不一致
據(jù)了解，派生科技主要從事鋁合金精密壓鑄業(yè)務(wù)，具體為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售用于中高檔汽車發(fā)動機(jī)、變速箱、底盤以及新能源汽車零部件、結(jié)構(gòu)件等制造的鋁合金精密壓鑄件及其總成。
財務(wù)資料顯示，2023年，派生科技實現(xiàn)營業(yè)收入16.96億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1,549.64萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2.07億元，分別同比增長11.68%、45.67%、0.42%。
由于凈利潤與營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動幅度存在明顯的差異。深交所問詢函指出，結(jié)合公司所屬行業(yè)特點(diǎn)、公司業(yè)務(wù)模式、信用政策與結(jié)算方式、售價及成本變動等情況，量化分析公司營業(yè)收入、凈利潤增長的原因及合理性，凈利潤與營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動幅度不一致的原因及合理性。
按產(chǎn)品來看，派生科技傳統(tǒng)燃油壓鑄件收入為13.23億元，新能源壓鑄件收入為2.49億元，分別同比增長11.03%、34.15%；兩項業(yè)務(wù)毛利率分別為9.41%、13.55%，分別較2022年增長1.24個百分點(diǎn)、下滑8.54個百分點(diǎn)。
由于汽車行業(yè)當(dāng)前正面臨市場下滑的風(fēng)險，傳統(tǒng)燃油壓鑄件與新能源壓鑄件在毛利率變化方面呈現(xiàn)出明顯的不一致性，引發(fā)了深交所的關(guān)注。深交所要求說明前述兩種壓鑄件毛利率變化方向及幅度不一致的原因及合理性，公司針對新能源壓鑄件業(yè)務(wù)毛利率下滑擬采取的應(yīng)對措施。
境外收入占總收入半數(shù)以上
產(chǎn)品質(zhì)量問題被索賠
在2019年之前，派生科技的境外業(yè)務(wù)占比未超過三成。然而，隨著內(nèi)銷收入的逐步減少，其境外業(yè)務(wù)卻呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢，占比已超過五成，成為公司主要的收入來源。2020-2023年，派生科技的境外銷售收入分別為4.33億、5.95億、8.19億以及9.47億，占營業(yè)收入比重分別為36.91%、46.23%、53.92%以及55.80%。
為此，深交所在問詢函中要求說明公司境外業(yè)務(wù)的具體地區(qū)分布、收入構(gòu)成、主要客戶情況，應(yīng)收賬款余額及期后回款情況，與以前年度是否存在差異。
除了境外收入增長的問題外，派生科技的產(chǎn)品質(zhì)量存在缺陷被境外客戶要求索賠相關(guān)費(fèi)用。資料顯示，因公司全資子肇慶鴻特向A公司供應(yīng)的部分批次發(fā)動機(jī)前蓋油封孔存在錐度問題，致使車輛在行駛時發(fā)動機(jī)前蓋可能產(chǎn)生漏油情形，導(dǎo)致A公司需要更換發(fā)動機(jī)前蓋并對相關(guān)整車進(jìn)行售后檢修，公司需要承擔(dān)由此產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。
2023年8月23日，公司全資子肇慶鴻特收到A公司發(fā)來的郵件，郵件信息顯示“涉及產(chǎn)品數(shù)量為4144件，截止目前發(fā)生的費(fèi)用約117萬美元”。
值得關(guān)注的是，在公告中派生科技表示，除上述約117萬美元費(fèi)用外，預(yù)計肇慶鴻特后續(xù)還將收到與整車相關(guān)的產(chǎn)品更換等費(fèi)用。然而，截止目前派生科技仍未公布后續(xù)的具體維修費(fèi)用。
為此，深交所問詢函指出，結(jié)合公司與A公司簽署的采購協(xié)議，說明公司與A公司就相關(guān)維修費(fèi)用達(dá)成的具體方案，公司截至回函日已經(jīng)支出以及預(yù)計后續(xù)需支出的具體維修費(fèi)用情況。
銷售費(fèi)用大幅增長
領(lǐng)取薪酬員工數(shù)遠(yuǎn)高于在職員工數(shù)
根據(jù)2023年報數(shù)據(jù)顯示，派生科技的銷售費(fèi)用為6,426.47萬元，同比增長108.89%；而當(dāng)期的營業(yè)收入為16.96億元，同比僅增長了11.68%；銷售費(fèi)用中，營銷服務(wù)費(fèi)達(dá)到了5,303.78萬元，占銷售費(fèi)用的82.53%，同比增長高達(dá)170.57%。
在營銷費(fèi)用持續(xù)增長的背景下，公司內(nèi)部的員工薪酬發(fā)放情況顯示，領(lǐng)取薪酬的員工數(shù)量顯著超過實際在職員工數(shù)量，且這一差距呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢。
具體來說，2022年，公司領(lǐng)取薪酬的員工總數(shù)為3,688人，而實際在職員工的數(shù)量僅為2,668人，領(lǐng)取薪酬員工人數(shù)多出1,020人。到了2023年，這一差距進(jìn)一步加劇，領(lǐng)取薪酬員工數(shù)量增至4,814人，而在職員工數(shù)量則為2,812人，領(lǐng)取薪酬員工人數(shù)相較于在職員工多出2,002人。
由于公司實際控制人唐軍已被依法逮捕，公司內(nèi)部控制出現(xiàn)缺失，形成管理真空。在管理上，往往存在較高的道德風(fēng)險隱患。在問詢函中，深交所要求說明營銷服務(wù)費(fèi)的具體情況，包括具體咨詢事項、是否符合行業(yè)慣例，費(fèi)用支付對象，交易對方與公司、實際控制人、5%以上股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或可能造成利益傾斜的其他關(guān)系，
對于領(lǐng)取薪酬員工數(shù)多于在職員工數(shù)的問題，深交所要求說明公司領(lǐng)取薪酬員工數(shù)遠(yuǎn)高于在職員工人數(shù)的原因及其合理性，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況說明報告期內(nèi)公司人員變動情況。
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