當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)格局正加速重塑，產(chǎn)業(yè)鏈面臨重構(gòu)的背景之下，CVC(Corporate Venture Capital，企業(yè)風(fēng)險投資)正憑借其獨(dú)特優(yōu)勢成為一級市場的新增量，成為GP(基金管理人)和LP(有限合伙人)都十分青睞以及期待合作的投資群體。
一級市場當(dāng)下的困境已經(jīng)不言而喻，但產(chǎn)業(yè)資本的崛起及愈加重要的影響力則令人欣慰。在出資一側(cè)，在風(fēng)險投資資金端全面下滑的情況下，產(chǎn)業(yè)資本依舊堅挺，成為引導(dǎo)基金和國資之外最大的出資群體，是GP募資中難得的穩(wěn)定的資金活水；在投資一側(cè)，即使當(dāng)下美元和人民幣基金管理人的業(yè)績普遍存在挑戰(zhàn)，CVC的整體戰(zhàn)績依然可圈可點(diǎn)，CVC依托集團(tuán)的資金、資源等產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，不僅能給被投企業(yè)提供資金，也能為被投企業(yè)提供更多的戰(zhàn)略資源，甚至訂單等，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展，實(shí)實(shí)在在做投后，為被投企業(yè)賦能。
《巴倫周刊》中文版作為一直關(guān)注全球金融市場的權(quán)威媒體平臺，因?yàn)閷Χ壥袌龅木劢龟P(guān)注，也非常留意上市公司等大型企業(yè)在CVC領(lǐng)域的擴(kuò)展�！栋蛡愔芸分形陌嫦嘈牛瑥暮诵膭訖C(jī)出發(fā)，CVC投資往往與母公司的戰(zhàn)略目標(biāo)密切相關(guān)。
大型企業(yè)通過CVC投資與自身業(yè)務(wù)有潛在協(xié)同效應(yīng)的初創(chuàng)企業(yè)，能夠快速獲取或接入新技術(shù)、新商業(yè)模式、創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)，助力企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)升級。通過CVC投資，大型企業(yè)還實(shí)現(xiàn)了生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建，以及通過創(chuàng)業(yè)公司解行業(yè)動態(tài)、新興趨勢以及競爭對手的戰(zhàn)略動向，增強(qiáng)市場洞察力。
無論是在中國內(nèi)地成為風(fēng)險投資共識的新能源、高端制造等硬科技投資領(lǐng)域，還是炙手可熱的AGI領(lǐng)域，處處都有CVC產(chǎn)業(yè)資本的印記，其收獲之豐甚至可用令人艷羨來形容�！栋蛡愔芸吩�(jīng)在今年1月29日的封面故事《輪到微軟來證明配得上全球市值第一了》（Microsoft is the World’s Most Valuable Company. Now It has to Prove It Can Stay There）中，報道過微軟公司是如何通過投資OpenAI等公司，讓自己在體外長出了第二增長曲線，同時又協(xié)同打造了人工智能生態(tài)系統(tǒng)，令人意外地超越了長期專注于人工智能的谷歌，并取代蘋果公司成為了全球市值第一的高科技企業(yè)。
騰訊投資作為國內(nèi)最活躍的CVC之一，曾經(jīng)通過CVC對游戲產(chǎn)業(yè)和文化娛樂產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資。在投資收購英雄聯(lián)盟的母公司Riot后，騰訊游戲的開發(fā)團(tuán)隊因著Riot的靈感2015年推出國內(nèi)第一款MOBA手游《王者榮耀》，至今是騰訊游戲的重要收入組成部分。
除了戰(zhàn)略價值是CVC投資的主要驅(qū)動力，CVC同樣追求財務(wù)回報。大型企業(yè)通過CVC投資有機(jī)會獲得資本增值，為公司帶來額外的財務(wù)收益。華為旗下的哈勃投資，其投資的近百家半導(dǎo)體和高科技企業(yè)，伴隨著思普瑞、燦勤科技、東芯半導(dǎo)體等被投公司的上市，哈勃投資也獲得了豐厚回報。
如果說更早之前，投資人感慨：“時代的鐘擺擺到了人民幣基金這一邊”，當(dāng)下的一級投資機(jī)構(gòu)可能形成了新的共識：“時代的鐘擺擺到了產(chǎn)業(yè)資本這一邊”，產(chǎn)業(yè)投資的時代已然來臨。
不同于過往在財務(wù)投資領(lǐng)域風(fēng)險投資家領(lǐng)域，人們可以對一串諸如沈南鵬、張穎、甘劍平、李宏瑋和徐新等耳熟能詳?shù)拿秩鐢?shù)家珍，在CVC領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的核心重要負(fù)責(zé)人則是隱蔽低調(diào)，刻意不被人覺察。
《巴倫周刊》中文版相信，找到這些成長于本土產(chǎn)業(yè)之中，既有深厚產(chǎn)業(yè)背景，又有全局視角和強(qiáng)大資源協(xié)同能力，既有專業(yè)投資能力又能不斷適應(yīng)變化和學(xué)習(xí)的產(chǎn)業(yè)投資人們，找到這些連接大型企業(yè)集團(tuán)與創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的橋梁，對于當(dāng)下需躬身入局砥礪深耕的一級市場更具價值，更具意義甚至是一種使命。
因此，巴倫中國將目光投向在一級市場砥礪深耕的CVC，攜手戰(zhàn)略合作伙伴�？茻o限正式啟動“2024巴倫中國·CVC投資家TOP 50”評價。
此次評價，我們將重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)大型企業(yè)、集團(tuán)出資設(shè)立的風(fēng)險投資部門，或者作為主要發(fā)起人出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)資本機(jī)構(gòu)的核心管理人或主力投手。我們期待全面考察候選人在投資活躍度、二級市場指標(biāo)、投資和退出業(yè)績，投資標(biāo)的與產(chǎn)業(yè)的匹配度和協(xié)同度，以及產(chǎn)業(yè)資本對創(chuàng)業(yè)公司的賦能程度，比如在戰(zhàn)略資源、市場拓展、創(chuàng)新、組織管理等方面的投后賦能、產(chǎn)業(yè)投資人的社會影響力和背景履歷等多個維度，以公開公正透明為原則，以客觀真實(shí)的數(shù)據(jù)、多維度視角呈現(xiàn)CVC產(chǎn)業(yè)投資在資本市場的活躍動態(tài)及投資趨勢。
在評選啟動后，符合條件的CVC可自行申報，也可經(jīng)由機(jī)構(gòu)推薦申報。調(diào)研評審階段，由行業(yè)專家和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)共同組成評價組委會，從多個維度對候選人進(jìn)行全方位考察�！栋蛡愔芸分形陌嬖诰幹谱罱K評價結(jié)果時，將綜合考慮企業(yè)申報材料、走訪調(diào)研信息和專家評審意見，最后得出權(quán)威的評價結(jié)果。
通過“2024巴倫中國·CVC投資家TOP 50”評價，我們希望深入探尋成功的產(chǎn)業(yè)投資家特質(zhì)，旨在表彰那些身處大型企業(yè)集團(tuán)中推動產(chǎn)業(yè)升級，助力企業(yè)成長，具有影響力的產(chǎn)業(yè)投資翹楚，通過挖掘有著專業(yè)素養(yǎng)和敏銳洞察力的優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)投資人，揭示他們?nèi)绾卧趶?fù)雜商業(yè)環(huán)境中憑借獨(dú)到眼光和卓越執(zhí)行力實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造，以及構(gòu)建和優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)體系方面的積極作為，繼而推動一級市場和二級市場的良性聯(lián)動。
報名通道于今日正式開放，并將在2024年7月25日截止報名。
在此評價開啟之前，巴倫中國已于今年三月開啟“2024巴倫中國全球華人風(fēng)投家TOP 50”評價，此刻依然在報名、機(jī)構(gòu)推選過程中。我們預(yù)期，未來在“2024巴倫中國·CVC投資家TOP 50”評價結(jié)果發(fā)布后，評選組委會不僅為評選上榜者提供互相交流溝通的平臺，還會邀請諸多一級市場和二級市場優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)從業(yè)者和風(fēng)險投資家們，共同探討當(dāng)下的投資和創(chuàng)業(yè)之道。
本次評價由巴倫中國與戰(zhàn)略合作伙伴福科無限共同發(fā)起。
以下是評價的詳細(xì)信息：
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