市場(chǎng)總是很容易被嚇到！
今日早盤，中字頭的大家伙突然直線下墜，“中特估”一下子不香了。權(quán)威媒體一篇題為“拼經(jīng)濟(jì)不能急于求成”的評(píng)論，在市場(chǎng)中強(qiáng)勢(shì)刷屏。前期“中特估”之所以香，是因?yàn)榇饲笆袌?chǎng)對(duì)于這個(gè)板塊在拉抬經(jīng)濟(jì)中，發(fā)揮的作用給予了很多期待。此評(píng)論可能改變了市場(chǎng)的預(yù)期。
除此之外，還有兩大不利因素，對(duì)市場(chǎng)也構(gòu)成了一定壓力。一是央行今日凈回籠1730億元，從以往的行情來(lái)看，出現(xiàn)資金凈回籠的時(shí)候，也比較容易觸發(fā)調(diào)整行情；二是美國(guó)又出手了，美國(guó)總統(tǒng)拜登政府23日再將 14 家中國(guó)公司列入危險(xiǎn)信號(hào)名單。
那么，這些因素是否足以改革整個(gè)市場(chǎng)的趨勢(shì)呢？
中國(guó)足壇又有大事發(fā)生，兩名足協(xié)人員被查。據(jù)駐體育總局紀(jì)檢監(jiān)察組消息，中國(guó)足協(xié)競(jìng)賽部部長(zhǎng)黃松涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委駐國(guó)家體育總局紀(jì)檢監(jiān)察組和湖北省監(jiān)委審查調(diào)查。中國(guó)足協(xié)紀(jì)律委員會(huì)主任王小平涉嫌嚴(yán)重違法，目前正接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委駐國(guó)家體育總局紀(jì)檢監(jiān)察組和湖北省監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。
13.5萬(wàn)億資產(chǎn)集體殺跌
今天早盤，市值近13.5萬(wàn)億的中字頭集體殺跌，中石化一度跌去近3%。
從貢獻(xiàn)度來(lái)看，這些大家伙對(duì)指數(shù)跌幅貢獻(xiàn)最大。
那么，究竟發(fā)生了什么？經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)今天早上發(fā)布了一篇題為“拼經(jīng)濟(jì)不能急于求成”的評(píng)論，引發(fā)市場(chǎng)熱議。
評(píng)論指出，當(dāng)前，全國(guó)各地正在全力以赴拼經(jīng)濟(jì)，爭(zhēng)分奪秒謀發(fā)展。這種敢拼敢闖、銳意進(jìn)取的精神值得肯定，但也要看到，只爭(zhēng)朝夕不是只看朝夕，搶回失去的時(shí)間決不能透支未來(lái)的發(fā)展。要樹立正確的政績(jī)觀，以“功成不必在我”的思想境界和“功成必定有我”的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，既做讓老百姓(603883)看得見(jiàn)、摸得著、得實(shí)惠的實(shí)事，也做為后人作鋪墊、打基礎(chǔ)、利長(zhǎng)遠(yuǎn)的好事，切實(shí)把工作落到實(shí)處，做出經(jīng)得起實(shí)踐、人民、歷史檢驗(yàn)的實(shí)績(jī)。
評(píng)論認(rèn)為，當(dāng)前，我國(guó)生產(chǎn)函數(shù)正在發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素條件、組合方式、配置效率發(fā)生了改變，面臨的硬約束明顯。如果仍然追求粗放型高速發(fā)展，習(xí)慣于鋪攤子、上項(xiàng)目，即使暫時(shí)把速度抬上去了也不會(huì)持久，相反會(huì)使發(fā)展中的矛盾和問(wèn)題進(jìn)一步積累、激化。在這方面，我們是有過(guò)前車之鑒的。在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)的過(guò)程中，各地區(qū)要根據(jù)自身?xiàng)l件和可能，既全面貫徹新發(fā)展理念，又抓住短板弱項(xiàng)重點(diǎn)推進(jìn)，不能脫離實(shí)際硬干，更不能為了出政績(jī)不顧條件什么都想干，最后什么也干不成。
高質(zhì)量發(fā)展是個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要久久為功。要堅(jiān)持完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，堅(jiān)定不移推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，著力提升科技自立自強(qiáng)能力，著力擴(kuò)大有收入支撐的消費(fèi)需求、有合理回報(bào)的投資需求、有本金和債務(wù)約束的金融需求，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)。
破除“速度崇拜”，還要守牢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量這個(gè)生命線。近年來(lái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量明顯提升，但在個(gè)別地區(qū)還存在統(tǒng)計(jì)造假、數(shù)據(jù)造假的現(xiàn)象。要加大統(tǒng)計(jì)執(zhí)法力度，堅(jiān)持對(duì)統(tǒng)計(jì)造假零容忍，露頭就打，確保統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確。
前期“中特估”之所以香，是因?yàn)榇饲笆袌?chǎng)對(duì)于這個(gè)板塊在拉抬經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用給予了很多期待。此評(píng)論可能改變了市場(chǎng)的預(yù)期。外資似乎也嗅到了這個(gè)預(yù)期的變化，今天早盤開始了凈賣出，A50今天早盤也是逆市殺跌。昨天，不少外資大行還將2023年中國(guó)GDP增速的預(yù)期提升至了6%以上的水平。人民幣今天早盤也跌了兩百多點(diǎn)。
兩大不利因素也襲擾
今天還有兩大不利因素襲擾市場(chǎng)。
一是央行今日進(jìn)行70億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為2.00%，與此前持平。因今日有1800億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠1730億元。從以往來(lái)看，逆回購(gòu)是央行在公開市場(chǎng)的正常操作，凈回籠出現(xiàn)的交易日也比較容易引發(fā)調(diào)整行情。這個(gè)變量對(duì)于趨勢(shì)并沒(méi)有太大影響。
二是美國(guó)又下黑手了。據(jù)法國(guó)RFI，美國(guó)總統(tǒng)拜登政府23日再將14家中國(guó)公司列入危險(xiǎn)信號(hào)名單，迫使美國(guó)出口商在向這些中企發(fā)貨之前進(jìn)行更多的盡職調(diào)查。
據(jù)美國(guó)商務(wù)部副部長(zhǎng)唐格雷夫斯在宣布后的一份聲明中說(shuō)，“執(zhí)行美國(guó)的出口管制是保護(hù)美國(guó)國(guó)家安全的重要組成部分�！� 唐格雷夫斯說(shuō)，“我們致力于采取我們掌握的所有措施來(lái)確定美國(guó)先進(jìn)技術(shù)在全球的使用情況。”
負(fù)責(zé)監(jiān)督美國(guó)出口管制的商務(wù)部還將來(lái)自土耳其、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、德國(guó)、保加利亞、加拿大、印度尼西亞、以色列、馬來(lái)西亞、沙特阿拉伯和新加坡的其他18個(gè)實(shí)體添加到名單中。消息沒(méi)有提及遭列名單的中企受指控細(xì)節(jié)內(nèi)容。
影響究竟會(huì)有多大？
那么，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的趨勢(shì)影響究竟會(huì)有多大呢？分析人士認(rèn)為，目前來(lái)看，上述因素并不會(huì)對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成趨勢(shì)性沖擊。
首先，經(jīng)濟(jì)究竟怎么發(fā)展，是快好還是慢好，其實(shí)還是要遵循一定的客觀規(guī)律。筆者認(rèn)為，當(dāng)下最重要的可能還是兩件大事：一是要在發(fā)展中解決“卡脖子”的問(wèn)題，二是要擴(kuò)大市場(chǎng)解決就業(yè)問(wèn)題。至于快與慢無(wú)須過(guò)多爭(zhēng)論，經(jīng)濟(jì)必然是要發(fā)展的。只有在發(fā)展中，才能解決到大部分已經(jīng)存在的問(wèn)題。
其次，目前整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)了增量資金增多的跡象。最近幾個(gè)交易日，市場(chǎng)成交量連續(xù)放大，今天上午前一個(gè)小時(shí)，成交金額就接近了5000億元。兩融資金和北上資金整體上依然是凈買入狀態(tài)。這種趨勢(shì)應(yīng)該不會(huì)那么容易改變。
第三，整個(gè)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性熱點(diǎn)具有長(zhǎng)期性。雖然，“中特估”今天栽了，但發(fā)展速度超過(guò)摩爾定律的人工智能，每隔一兩天就有一個(gè)爆炸性的大消息出來(lái)，而且這個(gè)板塊的炒作邏輯還在不斷深化和延展�？梢哉f(shuō)，這是繼2021年的新能源之后，又一個(gè)長(zhǎng)坡厚雪的賽道。
第四，最重要的一點(diǎn)是，10年期美國(guó)國(guó)債收益率已經(jīng)出現(xiàn)了明顯下行，美元指數(shù)的下行趨勢(shì)也很明顯。這一點(diǎn)對(duì)于整個(gè)新興市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)巨大的加分項(xiàng)。有利于新興市場(chǎng)的估值抬升。
綜合來(lái)看，市場(chǎng)雖然走得很猶豫，但無(wú)需過(guò)分恐慌。
校對(duì)：趙燕
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