全國政協(xié)委員、香港上海匯豐銀行主席王冬勝：建議妥善處理中資境外違約債券重組

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 在全國政協(xié)十四屆一次會(huì)議上，第十四屆全國政協(xié)委員、香港上海匯豐銀行有限公司主席王冬勝，就發(fā)揮離岸債券市場作用等方面提交了相關(guān)建議。

王冬勝認(rèn)為，與境內(nèi)股票和債券發(fā)行等融資方式相比，離岸債券具有有效吸引國際性投資、融資成本市場化定價(jià)、融資規(guī)模大等優(yōu)勢，且有助于中資企業(yè)通過與國際投資者的溝通互動(dòng)積累海外市場經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)過多年發(fā)展，離岸債券市場已經(jīng)成為中資企業(yè)海外融資的重要渠道之一。

然而，過去一年多以來，受全球創(chuàng)紀(jì)錄高通脹沖擊、主要經(jīng)濟(jì)體強(qiáng)加息周期以及新冠疫情反復(fù)、地緣沖突持續(xù)等因素的疊加影響，中資美元債市場出現(xiàn)了整體融資成本上升、風(fēng)險(xiǎn)偏好下行及一級(jí)市場發(fā)行難度加大等情況，離岸債券市場融資功能受到?jīng)_擊。因此，針對(duì)目前出現(xiàn)的挑戰(zhàn)，應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，推動(dòng)離岸債券市場功能的恢復(fù)，更好地發(fā)揮離岸債券市場的作用。

因此，王冬勝提出了三方面的建議：首先建議引導(dǎo)和支持重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)境外發(fā)債，推動(dòng)雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

境外發(fā)債作為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，能夠起到全球資源配置、暢通國內(nèi)循環(huán)、優(yōu)化國際循環(huán)的作用。王冬勝建議出臺(tái)政策，引導(dǎo)和支持科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展、新型基礎(chǔ)設(shè)施等重點(diǎn)領(lǐng)域的中資企業(yè)境外發(fā)債，增強(qiáng)國內(nèi)國際兩個(gè)市場、兩種資源的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

其次，王冬勝建議妥善處理中資境外違約債券重組，穩(wěn)定及提振國際投資者信心，以及有關(guān)監(jiān)管部門及時(shí)就市場痛點(diǎn)、難點(diǎn)問題加強(qiáng)與重點(diǎn)企業(yè)及市場機(jī)構(gòu)的溝通，防止因個(gè)別市場主體的問題引發(fā)骨牌效應(yīng)，并指導(dǎo)企業(yè)按照相關(guān)法律和市場規(guī)則妥善處理好境外債務(wù)問題。同時(shí)，進(jìn)一步加大政策透明度，適時(shí)釋放市場信號(hào)，快速穩(wěn)定及提振國際投資者對(duì)投資中國資產(chǎn)的信心。

最后，他建議加強(qiáng)離岸市場產(chǎn)品創(chuàng)新，增加離岸人民幣債券的跨境應(yīng)用場景，促進(jìn)人民幣國際化。通過適當(dāng)增加中長期債券發(fā)行和綠色債券發(fā)行、開拓債券衍生品市場等方式推動(dòng)離岸人民幣債券市場的發(fā)展，使人民幣債券成為國際市場通行的合格擔(dān)保品， 進(jìn)一步發(fā)揮人民幣的貨幣錨定效應(yīng)，促進(jìn)人民幣國際化。