對于私募基金行業(yè)來說，2022年是危與機并存的一年。這一年，私募基金總規(guī)模突破新高，首度邁進20萬億元時代，但同時由于私募基金良莠不齊，“優(yōu)勝劣汰”的趨勢越發(fā)顯著。在強監(jiān)管延續(xù)的背景下，私募行業(yè)在經(jīng)歷出清及調(diào)整期后回到有序發(fā)展階段，逐步走向專業(yè)化、規(guī)范化，數(shù)字化進程加速。

　　新備案基金增幅超52%，行情提振市場信心

　　日前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月末，存續(xù)私募基金管理人23683家，管理基金數(shù)量142743只，管理基金規(guī)模20.01萬億元。2022年11月，新備案私募基金數(shù)量3191只，較上月增加1097只，環(huán)比增長52.39%；新備案規(guī)模455.67億元，較上月增加82.87億元，環(huán)比增長22.23%。其中，私募證券投資基金2454只，私募股權投資基金267只，創(chuàng)業(yè)投資基金470只。有分析指出，隨著近期A股反彈節(jié)奏加快，新增備案機構及產(chǎn)品或為市場帶來更多增量資金。

　　此外，受行情上漲刺激，百億私募在11月份實現(xiàn)業(yè)績“翻紅”。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，11月份有業(yè)績展示的百億私募共92家，月度平均收益為4.94%。有79家百億私募月度收益為正，占比達到85.87%。

　　在不少私募基金管理人看來，市場已經(jīng)進入底部區(qū)域，整個金融市場處于復蘇階段。多家龍頭券商亦表示對明年A股的全年行情保持樂觀。中信證券(600030)認為，2022年以來一直壓制A股的多重因素將在2023年迎來轉折，明年A股有望逐步聚力上行，延續(xù)已開啟的中期全面修復趨勢。中金公司同樣表示，隨著風險偏好回升有望改善股市資金面，以及當前A股市場整體估值處于歷史低位有修復空間等，2022年底至2023年一季度，A股指數(shù)層面可能迎來階段性機遇。

　　監(jiān)管力度持續(xù)加強，行業(yè)良好生態(tài)加速形成

　　伴隨著私募基金發(fā)展進入“快車道”，監(jiān)管力度也不斷加大。今年以來，監(jiān)管部門持續(xù)推出相關政策，包括《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》及配套規(guī)則、《關于私募基金管理人登記備案工作相關事宜的通知》、《關于規(guī)范私募證券基金管理人開展投資研究活動的通知》等。

　　嚴管之下，2022年注銷的私募基金管理人創(chuàng)下近年新高。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，2022年以來注銷的私募基金管理人數(shù)量已達2181家，其中被中基協(xié)強制注銷的有832家，占比達38.15%。

　　中基協(xié)黨委委員、副秘書長黃麗萍指出，在證監(jiān)會有力領導下，私募基金治理取得明顯成效，登記備案規(guī)范性、透明度不斷提升。增強法治和誠信約束，不斷加大私募基金違法違規(guī)活動查處力度，打擊“偽私募”、出清“亂私募”，一大批經(jīng)營異常和“僵尸”機構被注銷，堅決打擊違規(guī)“保殼”行為，行業(yè)公平競爭的良好生態(tài)加速形成。

　　行業(yè)數(shù)字化轉型提速，中小私募迎頭趕上

　　隨著我國私募行業(yè)步入規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展的新階段，越來越多私募機構開始采用數(shù)字化手段提升投資管理效率、精細度及風控水平，行業(yè)數(shù)字化轉型提速。

　　據(jù)道以科技CEO史繼賓介紹，過去僅為數(shù)不多的頭部私募會在投資管理和運營管理中采用數(shù)字化系統(tǒng)，而大部分的中小私募仍采用傳統(tǒng)的人工管理手段，私募行業(yè)總體的數(shù)字化水平僅相當于公募行業(yè)2005年前后的程度。但如今，行業(yè)環(huán)境的變化促使廣大中小私募的數(shù)字化需求覺醒，加上數(shù)字化解決方案的使用成本顯著下降，接下來將有大量中小私募快速駛入數(shù)字化轉型之路。

　　史繼賓表示，道以科技為私募機構數(shù)字化轉型提供低成本且簡單易用的SaaS化解決方案，比如資產(chǎn)管理平臺太以·遠見，是針對證券私募量身定制的數(shù)智化資管3.0解決方案，提供私募產(chǎn)品管理、交易執(zhí)行、風險控制、資產(chǎn)報表等核心功能，協(xié)助私募基金管理人實現(xiàn)資產(chǎn)的統(tǒng)一管理、統(tǒng)一風控。

　　放眼全球，大資管行業(yè)的數(shù)字化轉型正在升溫。德勤近日發(fā)布的《2023年投資管理行業(yè)展望》報告指出，全球越來越多的投資管理人將注意力轉向數(shù)字化轉型，未來投資管理人繼續(xù)加大數(shù)字化轉型方面的投資，利用新技術改善客戶體驗、提升運營效率。