12月19日，由和訊網(wǎng)主辦的2022年財(cái)經(jīng)中國年會暨第20屆財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜《大國韌性 行穩(wěn)致遠(yuǎn)》盛大開啟。中建投信托另類投資業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理趙宏在圓桌論壇“ESG如何賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”中發(fā)表如下觀點(diǎn)。
中建投信托另類投資業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理 趙宏
在提到實(shí)施ESG可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略對公司的財(cái)務(wù)影響時(shí)，趙宏從短、中、長期分析了對公司財(cái)務(wù)方面的影響。
她首先講到，ESG戰(zhàn)略是2008年前后傳入到我國的，經(jīng)歷了一個從緩慢發(fā)展到快速普及的轉(zhuǎn)變過程，隨著全球環(huán)境、能源形勢以及國際金融市場日趨復(fù)雜化，無論從國際監(jiān)管角度還是我國監(jiān)管角度，ESG應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略、治理、投融資評價(jià)將成為必然的趨勢。
目前，滬深交易所和中國證監(jiān)會也都先后發(fā)布了上市公司ESG信息披露指引，深交所還明確了具體的ESG考核要求。今年5月份，國務(wù)院國資委還發(fā)布了提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案，明確要求央企集團(tuán)要統(tǒng)籌推動上市公司完善ESG工作機(jī)制，推動ESG專業(yè)治理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從金融機(jī)構(gòu)角度，ESG也是將逐步納入到管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括授信指引，投資策略和風(fēng)險(xiǎn)政策等等。從我們來看，短期ESG對于企業(yè)而言可能代表的是成本，因?yàn)樵诃h(huán)境和社會責(zé)任這類外部性較強(qiáng)因素上，企業(yè)是需要投入的，包括咨詢和評價(jià)體系的建立，綠色項(xiàng)目的投建，社會項(xiàng)目的捐贈和慈善，員工持股計(jì)劃等等。
從中期和長期來看，ESG的策略是可以降低企業(yè)融資成本，并且可以提升企業(yè)相關(guān)價(jià)值的，主要是ESG表現(xiàn)良好的一些企業(yè)，會擁有更多的信任和更高的評價(jià)。踐行ESG理念的這些企業(yè)可以獲得更加充分的投資和更加低廉的融資。自2012年開始，銀保監(jiān)和人行已經(jīng)先后五次發(fā)布了綠色信貸相關(guān)的指引性文件。截至2021年年末，我國本外幣綠色的信貸余額是15.9萬億，綠色存款、綠色信貸、綠色項(xiàng)目投資等都呈現(xiàn)了同比快速增長。從長期來看，ESG可以更多地提升企業(yè)的價(jià)值，更多地增加企業(yè)的國際影響力和資本經(jīng)營的議價(jià)能力。
趙宏隨后提出預(yù)測，隨著“十四五”規(guī)劃的不斷深入，ESG將在我國得到更加堅(jiān)實(shí)的發(fā)展，綠色發(fā)展方式、社會責(zé)任感、公司治理的機(jī)制也將不斷地融入企業(yè)的經(jīng)營模式，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)、良性健康地發(fā)展。
在綠色金融和慈善信托方面的規(guī)劃， 趙宏講到，中建投信托作為一家央企機(jī)構(gòu)，一直積極堅(jiān)持履行社會責(zé)任、服務(wù)國家戰(zhàn)略，在自身踐行ESG戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，也通過自己特定的業(yè)務(wù)來詮釋ESG的價(jià)值。主要體現(xiàn)在三方面的業(yè)務(wù)：
第一，綠色金融方面，中建投信托是最早參與光伏融資的信托公司之一，其累計(jì)綠色信貸融資規(guī)模達(dá)到65億元，整體綠色融資也是不斷地從產(chǎn)業(yè)下游向中游和上游走，也是伴隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不斷地提升我們相關(guān)的投資方式，包括信貸類的參與、結(jié)構(gòu)化的融資、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資等等，比如產(chǎn)業(yè)園投資里也有光伏的屋頂或數(shù)據(jù)中心等配件需求，也可以通過靈活的股債結(jié)合方式嫁接資金端的配置需求和資產(chǎn)端運(yùn)營需求，給投資者帶來不同階段的投資回報(bào)。
第二，在綠色資產(chǎn)證券化領(lǐng)域不斷地尋求突破。公司擔(dān)任了綠色ABN項(xiàng)目的發(fā)行載體管理機(jī)構(gòu)，底層的資產(chǎn)是投向污水治理、垃圾發(fā)電等領(lǐng)域。同時(shí)也代表原始權(quán)益人履行銀行間市場的信息披露。從企業(yè)需求和監(jiān)管導(dǎo)向來看，未來綠色ABN發(fā)行規(guī)模也是極具增長潛力的。
第三，中建投信托也全面參與到浙江省共同富裕示范區(qū)的建設(shè)過程中，助力各地各級地方政府的慈善總會，將捐贈資金和社會資源引入到社區(qū)扶貧、老人幫扶、疫情防控等等領(lǐng)域。今年，還聯(lián)合湖南建行和真愛夢想公益基金會一起，將湖南益陽一家藥企的慈善捐贈定向地執(zhí)行到鄉(xiāng)村教育領(lǐng)域，也是充分助力源頭扶貧、改變思想、向上向善。
趙宏最后總結(jié)到，整體來講，2022年，中建投信托新增慈善公益項(xiàng)目21個，同比翻了4倍，目前公司存續(xù)的慈善信托規(guī)模5000萬元。除了現(xiàn)金委托以外，也積極地探索企業(yè)股權(quán)、員工持股計(jì)劃等捐贈類型和交易執(zhí)行方式，以打開更多的公益來源，進(jìn)入到社會財(cái)富的三次分配，同時(shí)也是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的治理效率和社會價(jià)值。
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