近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，征信業(yè)務(wù)進(jìn)入數(shù)字化時代。不過，此前，國內(nèi)征信和信貸風(fēng)控中存在違規(guī)采集、濫用個人信息等亂象。

　　因此，為了更好地進(jìn)行信息流監(jiān)管，2021年9月，中國人民銀行出臺《征信業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2022年1月1日起施行，2023年6月30日前需全部按照新的管理辦法整改完成�！掇k法》為規(guī)范個人信用信息分享和應(yīng)用、促進(jìn)市場有序、合規(guī)、健康發(fā)展指明了方向。

　　如今，距離《辦法》施行已接近一年，有人斷臂痛哭，有人笑出眼淚。日前，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融發(fā)展與監(jiān)管科技中心成立課題組，對“征信新規(guī)”下的信用數(shù)據(jù)分享問題研究，并發(fā)布相關(guān)報告，基于大量一手調(diào)研信息，重點分析了征信新規(guī)下信用數(shù)據(jù)分享面臨的機遇與挑戰(zhàn)等。

　　強化金融數(shù)據(jù)監(jiān)管，規(guī)范市場

　　近年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)在信用評估領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用，商業(yè)銀行和消費金融公司等金融機構(gòu)通過金融科技公司、數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商等間接使用大量有效替代數(shù)據(jù)信息，顛覆了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸經(jīng)營，使信貸服務(wù)快速滲透到傳統(tǒng)征信體系外的金融白戶。期間，替代數(shù)據(jù)應(yīng)用在優(yōu)化信貸定價、提升風(fēng)控管理水平等方面也取得了正向效用。

　　不過，替代數(shù)據(jù)應(yīng)用帶來機遇的同時也存在監(jiān)管難題，在利益趨勢下，市場上包含利用替代數(shù)據(jù)從事非法引流變現(xiàn)、黑客勒索、金融詐騙等“黑灰產(chǎn)”風(fēng)險。因此，市場迫切需要規(guī)范替代數(shù)據(jù)在金融行業(yè)的分享與應(yīng)用。

　　為推動信用數(shù)據(jù)應(yīng)用行業(yè)健康有序發(fā)展，人民銀行出臺《辦法》，自此從法規(guī)層面將個人信用信息“斷直連”升級成為面向整體金融業(yè)的政策要求。數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機構(gòu)的合作模式將被重塑，“數(shù)據(jù)平臺——征信公司——金融機構(gòu)”成為替代數(shù)據(jù)分享的新發(fā)展方向。

　　在此背景下，報告指出，征信機構(gòu)將作為中間環(huán)節(jié)介入將切斷金融機構(gòu)與科技平臺等的原有直接信用數(shù)據(jù)聯(lián)系，有利于從數(shù)據(jù)采集端廓清市場上的“黑數(shù)據(jù)”和“灰色產(chǎn)業(yè)”，真正做到正本清源、合規(guī)致遠(yuǎn)，降低金融機構(gòu)經(jīng)營的合規(guī)監(jiān)管風(fēng)險。長期來看，市場整體將進(jìn)入一個有序、合規(guī)、健康的新發(fā)展軌道。

　　具體而言，一方面，從個人信息保護的角度來看，個人征信服務(wù)未來的嚴(yán)監(jiān)管肯定是一個共識，即持牌征信機構(gòu)與金融機構(gòu)依法依規(guī)地開展個人征信業(yè)務(wù)，且市場專業(yè)分工會越來越明確，例如，數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商和數(shù)據(jù)分析服務(wù)機構(gòu)負(fù)責(zé)提供數(shù)據(jù)、構(gòu)建風(fēng)控模型，而拿到牌照的征信公司對外輸出數(shù)據(jù)和分析結(jié)果；另一方面，從數(shù)據(jù)要素效用發(fā)揮來看，在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)融合才會實現(xiàn)更大價值，各方匯聚的數(shù)據(jù)通過一些政府參股的合法持牌機構(gòu)去流通，不僅更具權(quán)威性，也能在此數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上打造屬于官方的信用評分和模型。

　　開放牌照，合作共贏

　　據(jù)了解，信用數(shù)據(jù)主要包括傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)（信貸數(shù)據(jù)）和替代數(shù)據(jù)兩類，而替代數(shù)據(jù)具體又可以劃分為非信貸信用數(shù)據(jù)和非信用數(shù)據(jù)兩種。而隨著替代數(shù)據(jù)被納入征信監(jiān)管，對于從事“類征信”業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺來說，合作成為更好地選擇之一。

　　Datalababy曾提到，如今有部分技術(shù)服務(wù)+平臺產(chǎn)品+數(shù)據(jù)服務(wù)類的公司，且數(shù)據(jù)服務(wù)的核心數(shù)據(jù)資源也是與第三方進(jìn)行合作的公司已經(jīng)調(diào)整了自己的業(yè)務(wù)策略，對數(shù)據(jù)服務(wù)的資源及支持已經(jīng)相對保守；也有一些公司，正在積極與征信牌照的公司溝通并開展合作，打通了數(shù)據(jù)同類；也存在一些公司，在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)場景上尋求差異化區(qū)分，反欺詐、非征信業(yè)務(wù)營銷等情報服務(wù)的正做的如火如荼。

　　值得注意的是，《辦法》下的征信牌照具有了金融征信報告業(yè)務(wù)、專業(yè)征信報告業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)分析服務(wù)業(yè)務(wù)四項業(yè)務(wù)監(jiān)管功能，使得原本非牌照化、只需要通過注冊備案管理的業(yè)務(wù)，也一律受到重牌照監(jiān)管。

　　而目前市場上僅有百行與樸道兩家個人征信公司，報告指出，如果不再增加持牌個人征信機構(gòu)數(shù)量，則目前市場上僅有的兩家個人征信公司容易形成“寡頭壟斷”。與此同時，從全行業(yè)角度來看，在各環(huán)節(jié)參與者數(shù)量充足的情況下，面對眾多數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商爭相接入業(yè)務(wù)，二者的工作效率與能力將經(jīng)受極大考驗，可能成為全產(chǎn)業(yè)鏈的堵點，導(dǎo)致信用數(shù)據(jù)分享效率降低。

　　在此前舉辦的新金融聯(lián)盟舉辦的“互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展與整改銜接”內(nèi)部研討會上，南京銀行副行長、新金融聯(lián)盟學(xué)術(shù)理事周文凱指出：“有大量人群是官方數(shù)據(jù)無法覆蓋到的，由于存在競爭關(guān)系，有些機構(gòu)也不愿意與征信機構(gòu)共享數(shù)據(jù)。建議給商業(yè)征信一點寬容度，發(fā)放更多征信牌照。統(tǒng)一征信做統(tǒng)一征信的事，商業(yè)征信做商業(yè)征信的事�！�

　　報告中也建議，機構(gòu)層面，適當(dāng)增加征信公司數(shù)量，建立健全多層次信用市場組織體系。

　　具體而言，一方面，根據(jù)信用評估市場需求適當(dāng)增加持牌個人征信公司數(shù)量，在它們之間營造良好市場競爭氛圍，從而促使個人征信機構(gòu)提升數(shù)據(jù)服務(wù)能力、強化科技輸出實力。另一方面，建立健全囊括豐富數(shù)據(jù)機構(gòu)的多層次信用市場組織體系，對不同數(shù)據(jù)機構(gòu)業(yè)務(wù)采取清晰的分類分級監(jiān)管。

　　例如，對于數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商來說，根據(jù)美國的經(jīng)驗，不妨對達(dá)到一定市場規(guī)模的數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行注冊制監(jiān)管，或者設(shè)置白名單以進(jìn)行監(jiān)管，此外，對政府背景數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商進(jìn)一步明確其豁免標(biāo)準(zhǔn)。

　　而國內(nèi)助貸機構(gòu)同時從事數(shù)據(jù)經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)分析服務(wù)業(yè)務(wù)，其替代數(shù)據(jù)需要留在非借貸場景里進(jìn)行迭代才能煥發(fā)生命力，不妨考慮允許其替代數(shù)據(jù)留在場景里，對合作金融機構(gòu)按需開放合作，不必須通過持牌征信機構(gòu)。

　　此外，純粹的數(shù)據(jù)分析服務(wù)機構(gòu)并不采集、銷售數(shù)據(jù)，侵害用戶權(quán)益的風(fēng)險較低，可以考慮進(jìn)行注冊制管理。對于大型的數(shù)據(jù)分析服務(wù)機構(gòu)，可以考慮讓其持牌或者備案，主要從消費者保護的維度監(jiān)管其評估模型公正性。

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