光伏行業(yè)再現(xiàn)硅料采購大單。隆基綠能(601012)11月30日晚公告，公司及子公司與大全能源(688303)簽訂多晶硅料長單采購協(xié)議，自2023年5月至2027年12月期間，隆基綠能將向?qū)Ψ讲少彾嗑Ч枇?5.128萬噸，預(yù)估總金額約671.56億元人民幣。
今年3月份，隆基綠能曾與通威股份(600438)(600438)簽訂442億元采購大單。頻頻出手的背后，足見隆基綠能對未來市場前景的信心。根據(jù)規(guī)劃，2022年底隆基綠能硅片產(chǎn)能有望達(dá)到150GW，若以該數(shù)據(jù)估算，隆基綠能未來每年需要硅料有望達(dá)到45萬噸左右。
隆基綠能再出手
隆基綠能今年以來頻頻站在聚光燈下。
最新披露的公告顯示，為保障公司多晶硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，公司及其9家子公司與大全能源簽訂多晶硅料長單采購協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方自2023年5月至2027年12月期間，多晶硅料交易數(shù)量為25.128萬噸。
如按照PVInfoLink11月24日公布的多晶硅致密料均價302元/kg測算，預(yù)估本合同總金額約671.56億元人民幣。隆基綠能表示，本合同的簽訂符合公司未來經(jīng)營需要，“通過鎖量不鎖價、按月議價、分批采購的長單方式，有利于保障公司多晶硅原材料的長期穩(wěn)定供應(yīng)，不會對公司當(dāng)期業(yè)績造成直接影響�！�
此前在3月21日，隆基綠能8家子公司與通威股份的4家子公司簽訂多晶硅料長單采購協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方2022年1月至2023年12月期間多晶硅料交易數(shù)量為20.36萬噸。按照當(dāng)時單晶高純硅料成交均價24.53萬元/噸測算，該合同總金額約442億元人民幣。
過去的兩年里，隆基綠能頻頻出手簽下硅料采購長單。
去年2月，隆基綠能與OCIM簽訂三年期多晶硅料采購合同，采購量約7.77萬噸；與江蘇中能簽訂多晶硅料采購協(xié)議，采購量不少于9.14萬噸；2020年12月，隆基綠能與新特能源簽訂五年期多晶硅料采購協(xié)議，合作量不少于27萬噸。
截至2021年底，公司單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到105GW。如果按照1GW硅片需要耗費(fèi)硅料3000噸計算，隆基綠能上述硅片產(chǎn)能全部釋放的話，每年需要硅料30萬噸左右。據(jù)隆基綠能規(guī)劃，2022年底公司的硅片產(chǎn)能有望達(dá)到150GW。以此計算，隆基綠能未來每年需要硅料有望達(dá)到45萬噸左右。10月25日，隆基綠能披露的數(shù)據(jù)顯示：2022年1-9月，主營產(chǎn)品出貨量持續(xù)增長，實(shí)現(xiàn)單晶硅片出貨量超60GW，單晶組件出貨量超30GW。
大全能源近期訂單金額超2000億
再來看本次超級大單的供貨方。
作為硅料龍頭，大全能源近期接連斬獲大額供應(yīng)訂單。
此前在11月3日晚間，大全能源公告，公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全近日與某客戶簽訂了《多晶硅采購合作協(xié)議》，合同約定2022年10月至2027年12月某客戶預(yù)計共向公司及內(nèi)蒙古大全采購57600噸太陽能(000591)級多晶硅特級免洗單晶用料，預(yù)計采購金額約為146.96億元。
近期，大全能源已經(jīng)簽訂過3次長期大額訂單。
10月13日晚間，雙良節(jié)能(600481)公告稱，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司與大全能源、內(nèi)蒙古大全簽訂了《多晶硅采購供應(yīng)合同》，約定2022年至2027年向后者采購多晶硅料15.53萬噸，按照PVInfoLink最新公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸（含稅）測算，預(yù)計采購金額約為470.56億元。
10月17日，大全能源公告另一項(xiàng)重大訂單，客戶約定2023年-2027年向公司及內(nèi)蒙古大全采購46200噸太陽能級原生多晶硅，預(yù)計采購金額約為139.99億元。
10月25日，大全能源再次披露重大合同公告稱，近期公司及全資子公司內(nèi)蒙古大全與某客戶簽訂采購框架合同，約定2023年-2028年某客戶預(yù)計共向公司及內(nèi)蒙古大全采購43.2萬噸太陽能級免洗硅料，按照PVInfoLink最新公布的多晶硅致密料均價30.3萬元/噸測算，預(yù)計采購金額約1308.96億元。
若以上述預(yù)估的價格測算，大全能源近期簽訂的四筆大單合計金額超過2065億元。今年前三季度，大全能源實(shí)現(xiàn)營收246.77億元，同比增長197.15%；凈利潤150.85億元，同比增長237.23%。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價預(yù)期更加明確
簽訂數(shù)百億元硅料采購大單，似乎已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的“家常便飯”。
值得關(guān)注的是，隆基綠能等公司簽訂的訂單基本上都是“鎖量不鎖價、按月議價”，這也意味著公司既鎖定多晶硅料產(chǎn)能，又能確保硅料價格下降時通過協(xié)商降低采購價格。
11月23日PV-infolink公布的多晶硅現(xiàn)貨均價為302元/kg，較上周下跌1元/kg，最低價已跌破300元/kg，價格出現(xiàn)明顯松動，下行趨勢初現(xiàn)。國信證券(002736)研報顯示，本周國內(nèi)硅料廠商尚未有12月硅料明確報價，散單成交放緩，市場觀望情緒濃厚，“從價格端看，下月硅料供給預(yù)計環(huán)比增加，下游需求趨于平淡，硅料企業(yè)庫存有望被動抬升，下跌趨勢將更加明確�！�
東吳證券研報顯示，雖然主流一線廠家之間預(yù)計將要從下周才陸續(xù)開始洽談和簽單，本周仍然有較多正在執(zhí)行的前期訂單，但是二線廠價格范圍繼續(xù)擴(kuò)大，盼跌氛圍已經(jīng)達(dá)到頂峰。預(yù)計月底開始到下月初，硅料新訂單簽訂周期到來時，硅料主流價格會逐漸顯然出明顯下跌，下降幅度也將從下周開始陸續(xù)清晰。
而從硅片環(huán)節(jié)來看，龍頭企業(yè)也已開啟降價之旅。
11月24日，隆基綠能調(diào)整了單晶硅片價格，單晶硅片P型M10155μm厚度（182/247mm）的價格由7.54元下調(diào)至7.42元，公司人士當(dāng)時回應(yīng)系市場供需出現(xiàn)變化。
11月27日，TCL中環(huán)11月27日再度下調(diào)單晶硅片報價。其中，150μm厚度P型218、210、182硅片報價分別為10.04元/片、9.30元/片、7.05元/片，較10月31日報價分別下調(diào)0.47元/片、0.43元/片和0.33元/片；150μm厚度N型210、182硅片最新報價分別為9.86元/片和7.54元/片，分別較上一輪報價下調(diào)0.46元/片、0.36元/片。
東吳證券研報顯示，本周組件價格開始出現(xiàn)松動，每瓦1.9元的長單價格開始增多、部分一線企業(yè)價格并無法成功上浮報價、甚至部分價格下滑，本周均價區(qū)間略微走跌，500W+單玻價格約在每瓦1.95-1.97元人民幣、雙玻每瓦1.97-1.99元人民幣。此外今年搶裝時間較為模糊，雖有指標(biāo)壓力、但也有部分廠家不著急搶動工，近期也有風(fēng)聲在明年初的節(jié)點(diǎn)價格可能出現(xiàn)下滑，加劇終端觀望氛圍。
校對：蘇煥文
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