巴菲特還在虧！伯克希爾三季度虧損收窄至近200億，繼續(xù)買入西方石油，持倉(cāng)股有何變化？年內(nèi)已三次減持比亞迪

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月5日，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司公布了三季度（2022.07-2022.09）報(bào)告。由于重倉(cāng)持有的股票繼續(xù)下跌，伯克希爾該季度再次出現(xiàn)了虧損，但相比二季度的虧損金額已大幅收窄。此外，公司三季度繼續(xù)進(jìn)行回購(gòu)，并披露了收購(gòu)西方石油的最新進(jìn)展。

營(yíng)收增加 虧損收窄

報(bào)告顯示，伯克希爾·哈撒韋第三季度營(yíng)收769.34億美元，去年同期705.83億美元；凈虧損26.88億美元（折合人民幣193億元），去年同期盈利103.44億美元。相比二季度761.8億美元的營(yíng)收，437.55億美元的虧損，公司本季度表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)。

此外，公司前三季度收入2239.24億美元，去年同期收入2042.96億美元；前三季度虧損409.83億美元，去年同期盈利501.49億美元。

具體來看，公司第三季度投資和衍生品凈虧損104.49億美元，去年同期盈利38.78億美元，今年前三季度虧損650.67億美元，去年同期盈利299.79億美元。而巴菲特更看重的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)，第三季度為77.61億美元，去年同期為64.66億美元；前三季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)240.84億美元，去年同期為201.70億美元。

從伯克希爾持倉(cāng)情況看，去年同期的股票總持倉(cāng)為3507.19億美元，一年時(shí)間，持倉(cāng)市值減少了500億美元。截至2022年9月30日，伯克希爾股票持倉(cāng)里，金融行業(yè)的市值為689.65億美元，消費(fèi)行業(yè)的持股市值為1577.21億美元，工商業(yè)及其他行業(yè)持股市值為794.81億美元，三者合共持股市值為3061.67億美元。

持倉(cāng)前五位的股票依然沒有改變，分別為蘋果公司（1265億美元）、美國(guó)銀行（312億美元）、雪佛龍（244億美元）、可口可樂（224億美元）和美國(guó)運(yùn)通（205億美元）。此外，伯克希爾還持有卡夫亨氏的價(jià)值為109億美元，西方石油的價(jià)值為119億美元。

伯克希爾·哈撒韋公司五大重倉(cāng)股市值變化

今年第三季度，公司斥資10.5億美元回購(gòu)股票，使今年前9個(gè)月的回購(gòu)總額達(dá)到52.5億美元。此外，截至9月底，公司賬面仍然有近1090億美元的現(xiàn)金，而6月底的現(xiàn)金總額為1054億美元。

對(duì)于外界關(guān)心的收購(gòu)西方石油的進(jìn)展，三季報(bào)披露，2022年前六個(gè)月，伯克希爾·哈撒韋收購(gòu)了西方石油公司約17%的流通普通股，2022年第三季度，又繼續(xù)收購(gòu)了額外股份，使得總投票權(quán)在2022年8月4日超過20%。伯克希爾對(duì)西方石油優(yōu)先股的投資價(jià)值為100億美元。此外，對(duì)西方石油認(rèn)股權(quán)證的投資使公司能夠以每股59.62美元的行使價(jià)購(gòu)買8386萬(wàn)股西方石油普通股。優(yōu)先股以每年8%的利率累積股息，并可選擇于2029年開始贖回。 

對(duì)于未來，伯克希爾公司認(rèn)為，新冠疫情在不同程度上將繼續(xù)影響著公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。自2020年以來，政府和企業(yè)都采取了行動(dòng)，以控制病毒及其變種的傳播并減輕其經(jīng)濟(jì)影響。但世界各地臨時(shí)關(guān)閉或限制商業(yè)活動(dòng)也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)惡化。在2021年，全球供應(yīng)鏈出現(xiàn)重大中斷，成本上升，并持續(xù)到2022年。而2022年爆發(fā)的軍事沖突導(dǎo)致供應(yīng)鏈繼續(xù)惡化。在美國(guó)和其他地方，政府正在實(shí)施旨在減緩價(jià)格通脹的行動(dòng)。但目前無法合理估計(jì)這些事件對(duì)長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)影響。

又減持比亞迪

近日，港交所文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司于11月1日以每股169.87港元的價(jià)格賣出329.7萬(wàn)股比亞迪(002594)H股，持股比例降至17.92%。這已是第三次減持，累計(jì)套現(xiàn)14億港元（約合人民幣12.88億元）。

今年三季度以來，巴菲特一路減持比亞迪。8月份開始，伯克希爾·哈撒韋啟動(dòng)了其對(duì)比亞迪的減持，在8月24日出售了133萬(wàn)股比亞迪股份，平均出售價(jià)為每股277.1016港元，套現(xiàn)3.69億港元。

隨后在9月1日，伯克希爾·哈撒韋出售了171.6萬(wàn)股比亞迪股份，平均減持價(jià)格為每股262.7243港元，套現(xiàn)超4.5億港元。兩度減持之后，伯克希爾·哈撒韋公司在比亞迪H股的持股比例從20.49%降至18.87%。

隨著11月1日的第三次減持，持股比例降至17.92%，伯克希爾·哈撒韋累計(jì)套現(xiàn)金額接近14億港元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下伯克希爾·哈撒韋的持續(xù)減持，是在美聯(lián)儲(chǔ)加息強(qiáng)預(yù)期持續(xù)擾動(dòng)、匯率貶值壓力的影響下的正常調(diào)整。