本周一，TCL中環(huán)(002129)率先下調(diào)硅片報價在業(yè)內(nèi)引發(fā)軒然大波，這是硅片龍頭企業(yè)10個月以來首次下調(diào)報價，也是年內(nèi)首次下調(diào)報價；此前，另一家龍頭企業(yè)隆基綠能硅片報價已經(jīng)連續(xù)三個月持平。TCL中環(huán)下調(diào)報價的原因眾說紛紜，不過，形勢已逐漸明朗。
針對TCL率先下調(diào)報價一事，InfoLink Consulting指出，在上游環(huán)節(jié)博弈加劇到來之際對單晶硅片價格進行明確調(diào)整，單晶硅片價格維持數(shù)月的平穩(wěn)局面很可能就此打破。
值得一提的是，雖然隆基硅片牌價暫時維持，但是本周開始二三線硅片廠家價格方面也有陸續(xù)開始調(diào)整。InfoLink Consulting認為，面對年底硅片銷售壓力增加的市場環(huán)境變化，不排除會針對商務合作條款或相關合作細則方面做出靈活調(diào)整，變相促進硅片流通速率。
該機構(gòu)稱，10月單晶硅片總量仍然保持月度環(huán)比增長態(tài)勢，環(huán)比增幅或可達到8%-10%，達到前十個月的最大增幅，截止目前觀察，11月拉晶環(huán)節(jié)的生產(chǎn)稼動水平仍保持平穩(wěn)趨勢，而且因電池環(huán)節(jié)訂單飽滿而且利潤水平快速回升，單晶硅片需求仍然具有確定性規(guī)模。
不過，區(qū)別在于單晶硅片企業(yè)前期毫無硅片庫存壓力、甚至持續(xù)面臨負庫存的被動局面。InfoLink Consulting預計，前期的情況在年底開始悄然發(fā)生變化，若拉晶環(huán)節(jié)整體生產(chǎn)稼動繼續(xù)保持增長，恐將繼續(xù)面臨逐漸增加的、非正常周轉(zhuǎn)的庫存壓力。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會聚焦于硅片供應過剩背景下的被動調(diào)整，并指出此番降價的根本原因是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不協(xié)調(diào)。供給方面，單晶硅產(chǎn)出維持高速增長，數(shù)據(jù)顯示，10月份國內(nèi)硅片產(chǎn)量增加至33.5GW，環(huán)比增加8.8%，其中單晶硅片產(chǎn)量為32.7GW，環(huán)比增加6.3%，多晶硅片產(chǎn)量維持在0.8GW，環(huán)比持平。需求方面，單晶硅承壓出貨遭遇瓶頸。
一個值得注意的觀點是，今年被業(yè)內(nèi)視為N型光伏技術(shù)商業(yè)化元年，硅業(yè)分會提到了電池技術(shù)迭代間接影響硅片消納的情況。具體而言，由于PERC、TOPCon、HJT等技術(shù)路線存在差異，使得今年電池產(chǎn)業(yè)擴產(chǎn)步伐出現(xiàn)猶豫，供需錯配的矛盾在近期集中展現(xiàn)。具體表現(xiàn)為M10和G12電池片供不應求，但電池企業(yè)沒有足夠產(chǎn)能消納硅片端的增量。
硅業(yè)分會還提到了硅片薄片化對價格的影響，根據(jù)市場占有率，自本周起M10和G12報價厚度從155μm調(diào)整至150μm，本周M10和G12漲跌幅內(nèi)包括5μm片厚差價。
另外，需要關注的是，TCL中環(huán)本輪降價暫時還沒有得到硅料環(huán)節(jié)降價的明顯支撐，此前歷次漲跌基本上是硅料、硅片聯(lián)動，硅料價格先行變化。一位業(yè)內(nèi)人士向記者提到的情況是，部分廠商可能存在前期高位囤硅料的情況，一旦未來硅料降價而硅片不能及時銷售出去，就很可能出現(xiàn)產(chǎn)品跌價風險，與其如此，不如盡快降價銷售。
當然，在硅片率先降價的情況下，硅料環(huán)節(jié)在連續(xù)數(shù)周持穩(wěn)后似乎也開始有所松動。InfoLink Consulting的數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅致密料的最高價、最低價分別為30.8萬元/噸和29.5萬元/噸，均價30.3萬元/噸，對下周的價格預測顯示將出現(xiàn)小幅下降。
“11月市場氛圍微妙，預計上游博弈加劇。”InfoLink Consulting指出，硅料環(huán)節(jié)整體生產(chǎn)運行情況趨穩(wěn)，產(chǎn)量繼續(xù)處于緩步增長階段。本周上游環(huán)節(jié)存在前期訂單履行和交付的現(xiàn)狀，同時也有部分大廠陸續(xù)開始新訂單簽訂，盼跌和觀望情緒仍然在發(fā)酵。
雖然單晶致密塊料主流價格暫未出現(xiàn)明顯和大幅度的變動，主流價格區(qū)間已經(jīng)有小幅擴大趨勢，而且高價區(qū)間有所下探。新訂單簽訂周期陸續(xù)將至，拉晶企業(yè)生產(chǎn)用料的剛性需求預期比較明顯，針對新訂單的價格博弈激烈程度將成為上游環(huán)節(jié)的月度焦點。
InfoLink Consulting提到，市場盼跌和恐慌氣氛逐漸升溫，一方面體現(xiàn)在貿(mào)易環(huán)節(jié)自9月開始的加速出清，雖然整體占比有限，但是在現(xiàn)貨交易方面釋出較強信號；另外一方面，硅料買家心態(tài)持續(xù)轉(zhuǎn)變，持續(xù)減少硅料流通庫存以及生產(chǎn)通道中的冗沉量，最大限度減少或避免跌價損失的心態(tài)持續(xù)發(fā)酵。總體而言，上游供需關系在年底即將成為臨界點，預計硅料價格難以在短時間內(nèi)出現(xiàn)斷崖式下跌，后續(xù)仍須進一步觀察11月拉晶環(huán)節(jié)稼動率。
在上游價格有可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的臨界階段，上下游價格剪刀差逐漸顯現(xiàn)，9月頭部電池片廠家上調(diào)報價以來這一趨勢仍在繼續(xù)。InfoLink Consulting的數(shù)據(jù)顯示，本周M6、M10、 G12尺寸電池片分別落在1.31元/W、1.34-1.36元/W以及1.34-1.35元/W的價格水平。
該機構(gòu)談到，本月受到中國四季度傳統(tǒng)旺季、組件廠家爭搶市占與出貨下，電池片拉貨需求維持高檔，由于多數(shù)為長單簽訂，市場實際流通量較少。展望后勢，預期11月電池片價格仍將維持高檔，在12月國內(nèi)組件完成今年電池片拉貨目標、與海外市場面臨冬季凍土與假期等因素，海內(nèi)外減少電池片采購需求下，電池片價格將有機會進一步下跌。然而，由于明年年節(jié)提前，若組件提前備貨電池片也將影響屆時價格走勢。
從各方分析來看，在電池片提價的背景下，組件企業(yè)成本壓力尚未緩解，有機構(gòu)提到四季度組件招標報價區(qū)間有可能擴大的情況。事實也的確如此，記者注意到，近期開標的央企采購中，已經(jīng)有企業(yè)報出1.8元/W出頭的價格，但現(xiàn)階段執(zhí)行2元/W價格的情況也十分多見。10月中旬起，國內(nèi)項目陸續(xù)啟動，市場對于四季度國內(nèi)裝機旺季的來臨也有所期待。
最新評論