場內(nèi)投資者再添長期配置利器。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，10月21日，華泰柏瑞中證1000增強策略ETF等13只指數(shù)增強ETF的申報材料均已被接受。這也是繼首批增強型ETF成功推出后，該類創(chuàng)新型產(chǎn)品的第一次集中擴容。從產(chǎn)品名稱來看，本次上報的增強型ETF主要采取寬基指數(shù)增強策略。大資管時代，隨著居民理財需求的日益增加以及寬基指數(shù)增強策略應(yīng)用場景的不斷豐富，這類產(chǎn)品有望成為投資者進行長期配置的重要工具。
從目前已經(jīng)運作的增強型ETF試點看，存量的5只產(chǎn)品運作情況良好。其中，華泰柏瑞旗下首只增強型ETF——華泰柏瑞中證500增強ETF（561550）表現(xiàn)尤為突出。根據(jù)產(chǎn)品二季報，該產(chǎn)品在今年上半年取得了7.54%的超額收益，有效發(fā)揮了指數(shù)增強基金的阿爾法優(yōu)勢。
身兼量化之鋒、指數(shù)之銳
據(jù)了解，增強型ETF屬于主動管理ETF的一種，而主動管理ETF在海外市場運營多年，已經(jīng)是比較成熟的投資產(chǎn)品。
簡單來說，增強型ETF結(jié)合了指數(shù)增強的投資策略與ETF運作形式，在緊密跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，通過主動管理爭取超越指數(shù)的可能性，同時兼具ETF的便利交易功能，為場內(nèi)投資者提供了指數(shù)化投資的新方式。
增強型ETF的擴容，也大大推動了ETF投資從同質(zhì)化競爭步入差異化競爭的歷史新階段，帶來了新的發(fā)展機遇。一方面，A股有豐富的阿爾法機會，從歷史數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)指數(shù)增強策略效果不錯，對于量化實力較為強的基金公司，可以發(fā)揮指數(shù)增強業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢為投資者力爭獲取更好的回報；另一方面，隨著ETF運作機制越來越成熟和透明，投資者需求越來越多元化，ETF由標準化產(chǎn)品向增強型產(chǎn)品擴容也是水到渠成。
量化、指數(shù)雙金牛團隊夢幻聯(lián)動
增強型ETF同時對管理人的投資和運營能力有著比較高的要求：一方面，要求管理人具備在控制跟蹤誤差的情況下、產(chǎn)生超額收益的能力，即增強收益的能力；另一方面，要求管理人具備良好的ETF運營管理能力。
而華泰柏瑞基金恰恰是市場中為數(shù)不多的在主動量化和ETF兩個領(lǐng)域都很出色的基金公司之一。
作為“量化與指數(shù)雙金牛團隊”得主，華泰柏瑞基金在增強型ETF方面優(yōu)勢突出。ETF投資方面，華泰柏瑞基金6次斬獲“被動投資金�；鸸尽贝螵劊A泰柏瑞滬深300ETF更是8次摘取指數(shù)金�；皙劊芾懋a(chǎn)品在流動性和跟蹤誤差等指標上均表現(xiàn)出色。量化投資方面，華泰柏瑞基金是市場中僅有的、連續(xù)三屆“量化投資金�；鸸尽保瑩碛谐^9年指數(shù)增強類產(chǎn)品的實戰(zhàn)業(yè)績。
低估布局 中證1000投資價值凸顯
從申報產(chǎn)品名稱來看，本次上報的增強型ETF主要采取寬基指數(shù)增強策略。其中，華泰柏瑞基金籌備的第二只增強型ETF選擇以中證1000指數(shù)作為比較基準。
在今年復(fù)雜多變的市場環(huán)境之下，中證1000指數(shù)今年以來表現(xiàn)突出，截至2022年10月21日，中證1000指數(shù)分別跑贏滬深300指數(shù)和上證50指數(shù)17.2%和28.46%（數(shù)據(jù)來源：wind）。相關(guān)股指期貨和期權(quán)的推出，使得以中證1000指數(shù)為代表的中小盤投資價值收獲更多市場關(guān)注。
中證1000指數(shù)是全市場專精特新含量最高的寬基指數(shù)之一，成長性高，目前估值又處于歷史低位，加之指數(shù)成份股數(shù)量較多，行業(yè)分布分散且均衡，非常適合基金管理人發(fā)揮量化選股策略的優(yōu)勢。
備注：
1.金牛獎由《中國證券報》評選，華泰柏瑞基金榮獲被動投資金�；鸸荆�2022年8月、2021年9月、2020年3月、2019年4月、2017年4月、2016年3月；華泰柏瑞基金榮獲量化投資金牛基金公司：2018年3月、2019年4月、2020年3月；華泰柏瑞滬深300ETF榮獲指數(shù)型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金：2022年8月、2021年9月、2020年3月、2019年4月、2018年3月、2017年4月、2016年3月、2014年3月；
2.華泰柏瑞中證500增強策略ETF成立于20211202，2022年上半年收益為-4.76%。業(yè)績比較基準為：中證 500 指數(shù)收益率，同期收益為-12.30%，歷任基金經(jīng)理：田漢卿（20211202至今）、柳軍（20211202至今）。數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)品定期報告。
風(fēng)險提示：
如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品�；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證�；鹜顿Y需注意投資風(fēng)險，請仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。增強策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金還包括增強策略失效的風(fēng)險、潛在搶先交易的風(fēng)險。指數(shù)由中證指數(shù)有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權(quán)歸屬中證。中證將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負責(zé)。特別聲明：中國證監(jiān)會的注冊并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷、推薦或者保證。
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