每經(jīng)記者 王硯丹 每經(jīng)編輯 彭水萍
2019年9月，證監(jiān)會(huì)在全面深化資本市場(chǎng)改革工作座談會(huì)上提出了當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期全面深化資本市場(chǎng)改革的12個(gè)方面重點(diǎn)任務(wù)，其中之一便是推進(jìn)交易所市場(chǎng)債券和資產(chǎn)支持證券品種的創(chuàng)新。
債券融資工具有效、快捷，具有很強(qiáng)的便利性，對(duì)企業(yè)解決日常經(jīng)營(yíng)的資金周轉(zhuǎn)、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力、抓住投資機(jī)會(huì)等均具有重要意義。央行最新數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為27.77萬(wàn)億元，其中企業(yè)債券凈融資2.2萬(wàn)億元，政府債券凈融資5.91萬(wàn)億元。
近年來(lái)，債券承銷成為券商投行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要陣地，持續(xù)為各類企業(yè)注入金融活水，同時(shí)，各大券商的債券承銷團(tuán)隊(duì)在鄉(xiāng)村振興、抗疫救災(zāi)等方面，通過(guò)投資、融資、投顧等專業(yè)服務(wù)，也發(fā)揮了重要作用。
由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”評(píng)選活動(dòng)自7月下旬啟動(dòng)申報(bào)工作以來(lái)，得到了各大券商積極支持。其中，投資銀行類獎(jiǎng)項(xiàng)中的“最佳債券承銷團(tuán)隊(duì)”成為申報(bào)大熱門。截至10月12日，組委會(huì)共收到了25個(gè)債券承銷團(tuán)隊(duì)的申請(qǐng)。在申報(bào)材料中，不少券商提到在新發(fā)展理念下面對(duì)瞬息萬(wàn)變的資本市場(chǎng)，如何在合規(guī)的前提下進(jìn)行創(chuàng)新，從而順利實(shí)現(xiàn)為企業(yè)高效募資。
券商系債券承銷獲認(rèn)可
Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年10月11日，券商債券（含地方債）總承銷金額排行榜上，中信證券(600030)、中信建投(601066)、中金公司位列前三甲，承銷金額分別為11735.77億元、9993.14億元和7141.03億元。這3家券商的債券承銷分別達(dá)到2810只、2315只和2083只。華泰證券(601688)、國(guó)泰君安(601211)、光大證券(601788)、海通證券(600837)、東方證券(600958)、平安證券、招商證券(600999)的債券總承銷金額則分列第四至第十位。
值得一提的是，從債券一級(jí)市場(chǎng)承銷格局來(lái)看，銀行借助廣泛的客戶基礎(chǔ)，相比券商具有更大的優(yōu)勢(shì)，但券商系在債券承銷中依然有著舉足輕重的話語(yǔ)權(quán)。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，以債券承銷金額計(jì)算，截至10月11日，工商銀行(601398)占據(jù)債券總承銷市場(chǎng)份額第一，達(dá)到5.94%，中信證券以5.93%緊隨其后。中金公司市場(chǎng)份額達(dá)到3.61%，排名第九。
以承銷債券只數(shù)計(jì)算，中信證券承銷了2768只，位列第一，中信建投承銷了2280只，位列第四，中金公司承銷2046只，位列第八，國(guó)泰君安以承銷1579只位列第十。
券商的債券承銷不僅是“以量取勝”。在本次金鼎獎(jiǎng)申報(bào)過(guò)程中，組委會(huì)發(fā)現(xiàn)，多家券商的債券承銷團(tuán)隊(duì)提交的材料中，均提及將工作重點(diǎn)放在服務(wù)“碳中和、碳達(dá)峰”，或服務(wù)新興產(chǎn)業(yè)方面。面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，一些券商債券承銷團(tuán)隊(duì)結(jié)合實(shí)際情況不斷創(chuàng)新債券發(fā)行模式，獲得了市場(chǎng)主體與投資者認(rèn)可。
如平安證券在其申報(bào)材料中表示，公司一直積極響應(yīng)綠色金融發(fā)展，2021年至今（至8月申報(bào)材料提交日期）參與承銷綠色債券25只，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模333億元。同時(shí)，公司深度服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，參與承銷科技創(chuàng)新公司債5只，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模33億元。此外，公司還響應(yīng)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展和低碳轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，積極參與低碳轉(zhuǎn)型公司債券發(fā)行，其中就包括煤炭行業(yè)首單——開(kāi)灤集團(tuán)2022年低碳轉(zhuǎn)型掛鉤公司債券。
金鼎獎(jiǎng)將進(jìn)入投票環(huán)節(jié)
國(guó)海證券也在申報(bào)材料中表示，公司固收一部團(tuán)隊(duì)面對(duì)日新月異的市場(chǎng)環(huán)境，在多個(gè)項(xiàng)目中利用專業(yè)優(yōu)勢(shì)，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，主動(dòng)求變開(kāi)展金融創(chuàng)新，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中取得顯著成效，先后完成全國(guó)首單非儲(chǔ)架核電用途綠色債暨深交所首批、廣西首單“碳中和”債券，全國(guó)首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤公司債，交易所市場(chǎng)全國(guó)首只完成發(fā)行簿記的戰(zhàn)疫專項(xiàng)債，全國(guó)農(nóng)墾系統(tǒng)首單暨廣西首單農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券，全國(guó)首單建筑行業(yè)優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債等行業(yè)首單產(chǎn)品，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)金融力量。
此外，在助力抗擊疫情等方面，不少券商債券承銷團(tuán)隊(duì)也貢獻(xiàn)了專業(yè)力量。
如興業(yè)證券(601377)在申報(bào)材料中稱，公司固定收益業(yè)務(wù)一部以金融助力實(shí)體，推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。疫情暴發(fā)伊始，團(tuán)隊(duì)便積極推進(jìn)疫情防控債發(fā)行工作，為象嶼集團(tuán)發(fā)行的16億元疫情防控債是全國(guó)首批疫情防控債。2022年疫情居家辦公期間，仍大力推動(dòng)債券發(fā)行工作，保障企業(yè)融資順暢。
國(guó)泰君安在2022年上半年上海疫情期間，推動(dòng)上海浦發(fā)銀行(600000)600億元金融債、上海地產(chǎn)75億元企業(yè)債、中遠(yuǎn)海運(yùn)30億元公司債、松江國(guó)投35億元公司債等成功落地。其中，公司助力上海地產(chǎn)集團(tuán)成功發(fā)行25億元優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債券，發(fā)行期限5年期，票面利率3.55%，募集資金部分用于承建上海市浦東新區(qū)、嘉定區(qū)、寶山區(qū)、金山區(qū)防疫用房項(xiàng)目，專項(xiàng)用于境內(nèi)確診病例密切接觸者等人員的隔離防控。上述防疫用房項(xiàng)目在本輪疫情中緊急投入使用，為堅(jiān)決打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)作出積極貢獻(xiàn)。
“2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”投行類獎(jiǎng)項(xiàng)申報(bào)目前已經(jīng)截止。根據(jù)組委會(huì)安排，下一步將進(jìn)入投票環(huán)節(jié)，最終頒獎(jiǎng)典禮將于11月初在成都落地。哪些債券承銷團(tuán)隊(duì)最受投資者和市場(chǎng)主體認(rèn)可？答案在不久的將來(lái)揭曉。
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