來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊

　　60年前的“嬰兒潮”，如今已演進(jìn)成“退休潮”。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，60后群體，正以平均每年2000萬(wàn)人的速度持續(xù)退休。

　　60后退休群體中，很大一部分是獨(dú)生子女的父母。由于缺少多子女供養(yǎng)，他們能依靠的主要是養(yǎng)老金。目前，我國(guó)已建立由三個(gè)支柱構(gòu)成的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　根據(jù)人社部數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國(guó)養(yǎng)老金第一支柱占比65.76%，第二支柱占比34.23%，第三支柱占比0.01%。

　　第一支柱占比過(guò)半，主要承擔(dān)著養(yǎng)老重任，面對(duì)潮涌而至的“退休”大軍，如何發(fā)展第二支柱、第三支柱，讓60后群體過(guò)上“老有所依、老有所養(yǎng)”的生活？對(duì)于低齡老年人，如何促進(jìn)“老有所為”讓他們收獲更多養(yǎng)老金？這是全社會(huì)共同面對(duì)的問(wèn)題。

　　圖：市民在上海銀行(601229)排隊(duì)領(lǐng)取養(yǎng)老金

　　第一支柱養(yǎng)老金占比過(guò)半，承擔(dān)著養(yǎng)老重任

　　“我們單位600多人，今年有40人退休，領(lǐng)導(dǎo)層今年就有2人退休。這幾年平均每年退休40到50人。”

　　在北京某事業(yè)單位工作的張欣然向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者如是說(shuō)道，此時(shí)，距離她“正式退休”還有半年時(shí)間。眼看單位這幾年退休人員猛增，她至今還在猶豫是否退休：“我是副高職稱，按政策規(guī)定可以延遲到60歲退休。但是現(xiàn)在看單位那么多人都選擇‘到點(diǎn)退休’，我還沒(méi)最后下決心�！�

　　近年來(lái)，我國(guó)將迎史上最大“退休潮”被反復(fù)提及。

　　之所以我國(guó)將形成退休高潮期，在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工經(jīng)所研究員張世賢看來(lái)，是因?yàn)樾轮袊?guó)成立以來(lái)形成的第一個(gè)人口高峰期，是在1962年至1972年這10年，相對(duì)應(yīng)地，在60年以后就出現(xiàn)了退休的高潮期。

　　隨著退休人員數(shù)量增多，他們的退休金夠不夠花成為眾所關(guān)注的問(wèn)題。

　　目前我國(guó)已形成多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，主要針對(duì)城鎮(zhèn)退休人員。截至2022年，我國(guó)城鎮(zhèn)退休人員養(yǎng)老金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“18連漲”。根據(jù)人社部、財(cái)政部5月26日發(fā)布的《關(guān)于2022年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，2022年養(yǎng)老金漲幅是4%。

　　4%的增幅雖然是18年來(lái)的最低水平，但是在中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)社會(huì)保障研究中心副主任楊立雄看來(lái)，在疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，今年城鎮(zhèn)退休人員基本養(yǎng)老金仍然上調(diào)4%，已經(jīng)非常不易。

　　“很多行業(yè)的收入在下降，為了保障養(yǎng)老金長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)放，今年上調(diào)4%也是居安思危的需要�！睏盍⑿巯颉吨袊�(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示。

　　根據(jù)人社部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年全國(guó)企業(yè)退休人員月人均養(yǎng)老金為2987元。

　　從2012年到2022年6月底，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)從7.9億人增加到10.4億人，10年間養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)增加2.5億人。如此大的參保人數(shù)確保養(yǎng)老金的收支平衡是關(guān)鍵。

　　8月25日，人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司負(fù)責(zé)人亓濤表示，2021年企業(yè)職工基本養(yǎng)老基金收入4.4萬(wàn)億元，支出4.1萬(wàn)億元，當(dāng)期收支總體平衡，略有結(jié)余；今年以來(lái)基金仍保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，上半年還調(diào)撥資金1240億元，用于困難省份的養(yǎng)老金發(fā)放。中央劃轉(zhuǎn)1.68萬(wàn)億元國(guó)有資本充實(shí)全國(guó)社保基金后，社�；�金還有超過(guò)2.6萬(wàn)億元的戰(zhàn)略儲(chǔ)備。

　　“養(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放沒(méi)問(wèn)題�！边@是人社部給出的定心丸。但是平均不足3000元的退休金，能否維持退休后的生活水平不下降？

　　“基本養(yǎng)老金是保退休人員的基本生活，如果需要更高的生活水準(zhǔn)或者更高的保障水平，需要第二支柱、第三支柱，比如企業(yè)年金、職業(yè)年金、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)，以及自己購(gòu)買(mǎi)一些理財(cái)產(chǎn)品等，這樣退休以后才能過(guò)上比較美好的生活�！睏盍⑿鄹嬖V《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，三大支柱中，第一支柱是基礎(chǔ)保障，第二、第三支柱則是用于進(jìn)一步提升生活品質(zhì)。

　　目前我國(guó)的養(yǎng)老重任主要由第一支柱承擔(dān)。據(jù)人社部、全國(guó)社�；�金數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，我國(guó)養(yǎng)老金第一支柱——基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.3億人，規(guī)模為6.8萬(wàn)億元，占比65.76%。第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金參保人數(shù)7200萬(wàn)人，年金總規(guī)模為3.54萬(wàn)億元，占比34.23%。第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模為4億元，占比0.01%。

　　在人口老齡化的背景下，三大支柱的占比結(jié)構(gòu)比較容易出現(xiàn)第一支柱獨(dú)木難支的局面。

　　第二支柱企業(yè)年金參與度低，職業(yè)年金發(fā)展勢(shì)頭猛

　　近年來(lái)，我國(guó)積極推動(dòng)第二支柱的發(fā)展，以緩解基本養(yǎng)老金的壓力。

　　2016年退休的李志，此前在一家大型央企工作，每個(gè)月單位都會(huì)為其繳納“企業(yè)年金”。退休6年來(lái)，他每個(gè)月基本養(yǎng)老金7000元，加上企業(yè)年金每月給他補(bǔ)充養(yǎng)老金1000元，算下來(lái)，他退休每月實(shí)際收入8000元。

　　“我們單位企業(yè)年金大概在2010年左右啟動(dòng)，由于起步晚，個(gè)人得到的不多。那些起步早的央企，返還就高一些，我一個(gè)親戚退休后大概每月能返3000多元。這3000多元是否包括其他補(bǔ)貼不清楚，但他們的企業(yè)年金比我們高不少�！崩钪靖嬖V《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，盡管單位每月只返還給他1000元，但對(duì)他的退休金是一個(gè)補(bǔ)充，不會(huì)讓他退休后的生活水平驟降。

　　不過(guò)，像李志一樣的人仍是少數(shù)。楊立雄告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，作為“第二支柱”，近年企業(yè)年金有一定發(fā)展，但覆蓋人群仍然有限，在國(guó)企中也僅有一部分有，民企基本上沒(méi)有。

　　企業(yè)年金又稱企業(yè)退休金，是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的公共養(yǎng)老金或國(guó)家養(yǎng)老金制度之外，企業(yè)在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況自愿建立的，為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補(bǔ)充性養(yǎng)老金制度。

　　我國(guó)企業(yè)年金產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末90年代初。1991年，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，提出企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　據(jù)人力資源和社會(huì)保障部6月7日發(fā)布的《2021年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱《公報(bào)》）顯示，2021年年末，全國(guó)有11.75萬(wàn)戶企業(yè)建立企業(yè)年金，參加職工2875萬(wàn)人；2021年年末，企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模2.61萬(wàn)億元，當(dāng)年投資收益額1242億元。

　　從就業(yè)人數(shù)來(lái)看，截至 2021 年底，城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)為 46773 萬(wàn)人，我國(guó)企業(yè)年金參與率僅為 6%。

　　“企業(yè)年金發(fā)展速度不快的原因很多，其中一個(gè)重要原因是企業(yè)本身稅負(fù)比較重，企業(yè)所繳納的社會(huì)保險(xiǎn)加起來(lái)相當(dāng)于工資的三分之一到二分之一，再去繳納額外的企業(yè)年金，很多企業(yè)都沒(méi)有這個(gè)能力。而且我國(guó)中小微企業(yè)占到90%以上，這也是導(dǎo)致企業(yè)年金普及率不高的原因之一�！睏盍⑿巯颉吨袊�(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析。

　　職業(yè)年金是指機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其工作人員在參加機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立的補(bǔ)充養(yǎng)老制度。職業(yè)年金覆蓋人員范圍包含按照公務(wù)員法管理的單位、參照公務(wù)員法管理的機(jī)關(guān)（單位）、事業(yè)單位及其編制內(nèi)的工作人員。

　　我國(guó)從2014年10月1日開(kāi)始，在機(jī)關(guān)事業(yè)單位建立實(shí)行職業(yè)年金制度。職業(yè)年金是強(qiáng)制性質(zhì)交納，即應(yīng)繳盡繳必繳，所以，只要是在2014年10月份之后退休的機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員，都有職業(yè)年金發(fā)放。

　　相比企業(yè)年金，職業(yè)年金建立得比較晚，但是發(fā)展勢(shì)頭較快�！豆珗�(bào)》顯示，我國(guó)職業(yè)年金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)工作穩(wěn)步推進(jìn)，2021年年末，職業(yè)年金基金投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模1.79萬(wàn)億元，當(dāng)年投資收益額932億元。

　　“職業(yè)年金執(zhí)行得比較好，主要是因?yàn)槁殬I(yè)年金是強(qiáng)制性質(zhì)繳納，錢(qián)是從財(cái)政出的。”楊立雄一語(yǔ)道破。

　　第三支柱兼具風(fēng)險(xiǎn)保障及投資屬性，只會(huì)有少數(shù)有錢(qián)人參與？

　　第三支柱養(yǎng)老金近幾年加速推進(jìn)。

　　2020年 “十四五”規(guī)劃曾明確要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”。2021年和2022年國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告又接連提出要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　所謂第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，就是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。今年4月，國(guó)家正式出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），指出參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。2022年7月初，成都已成為四川省個(gè)人養(yǎng)老金先行城市。

　　隨著第三支柱養(yǎng)老金加速推進(jìn)，市場(chǎng)密切關(guān)注其發(fā)展動(dòng)向。7月23日，天風(fēng)證券(601162)(2.730, 0.00, 0.00%)刊發(fā)研究報(bào)告《個(gè)人養(yǎng)老金：需求、渠道與產(chǎn)品展望》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，第三支柱壯大或具備必然性。理由是，從國(guó)內(nèi)實(shí)際來(lái)看，第一支柱可實(shí)現(xiàn)的替代率（指養(yǎng)老金替代率，是勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比例）有限，第二支柱受眾面臨瓶頸，因此第三支柱的發(fā)展或成為必然。

　　《報(bào)告》認(rèn)為，稅優(yōu)政策實(shí)質(zhì)在于通過(guò)財(cái)政激勵(lì)的杠桿，撬動(dòng)居民儲(chǔ)蓄及當(dāng)期消費(fèi)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備，政策力度是個(gè)人養(yǎng)老金體系發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)。但由于我國(guó)稅制差異，個(gè)稅優(yōu)惠操作空間有限，預(yù)計(jì)短期內(nèi)快速上量存在掣肘，需待后續(xù)更多配套政策催化。

　　張世賢對(duì)第三支柱養(yǎng)老金表示贊賞，他告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，“第一、二支柱與單位掛鉤，第三支柱的推出，是養(yǎng)老金和資本市場(chǎng)深入結(jié)合的一種創(chuàng)新‘補(bǔ)充’，能夠讓普通人有更多選擇�！�

　　《意見(jiàn)》指出，個(gè)人養(yǎng)老金“參加人可以用繳納的個(gè)人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷(xiāo)售渠道購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品”。

　　但楊立雄對(duì)此并不樂(lè)觀。

　　他向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析，“個(gè)人養(yǎng)老金兼具風(fēng)險(xiǎn)保障及投資屬性，根據(jù)國(guó)人的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄觀念，寧愿把錢(qián)存在銀行吃一點(diǎn)利息，也不愿意去投資個(gè)人養(yǎng)老金，哪怕銀行的利息再低，也圖個(gè)心安。個(gè)人養(yǎng)老金有可能只是少數(shù)有錢(qián)人的投資理念。”

　　延遲退休將給“老有所為”創(chuàng)造更多發(fā)展空間？

　　養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題說(shuō)到底是社會(huì)問(wèn)題，對(duì)于那些有能力的高知退休人士，更多人選擇“老有所為”來(lái)解決退休后養(yǎng)老金與退休前收入形成的落差。

　　張世賢從中國(guó)社會(huì)科學(xué)院退休至今已5年，退休后他也沒(méi)閑著，“我是先退休后退職，現(xiàn)在也在做一些事情，在清華大學(xué)等高校講講課，帶一帶研究生。除了給家里帶孩子的這一部分老人之外，我身邊退休的不少學(xué)者，都在為社會(huì)作貢獻(xiàn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的剩余價(jià)值。”

　　中國(guó)的高知群體退休后“不休”，無(wú)論對(duì)用人單位還是對(duì)個(gè)人，都是一件有利的事情。“對(duì)用人單位來(lái)說(shuō)，不用再承擔(dān)五險(xiǎn)一金的社會(huì)成本，機(jī)構(gòu)也愿意聘這些人；對(duì)個(gè)人而言，因?yàn)樯眢w狀況還不錯(cuò)，還能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值，這是兩全其美的事情�！睆埵蕾t說(shuō)。

　　記者采訪了解到，目前，越來(lái)越多的低齡老年人有強(qiáng)烈的再就業(yè)訴求，希望能夠“老有所為”。而實(shí)現(xiàn)低齡老年人的人力資源再開(kāi)發(fā)，不僅有助于緩解勞動(dòng)力短缺的壓力、豐富勞動(dòng)力資源、釋放新的人口紅利，而且對(duì)老年人的身心健康也大有益處。

　　國(guó)家在政策上也支持“老有所為”。2021年11月24日發(fā)布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)新時(shí)代老齡工作的意見(jiàn)》，要求把“老有所為”同“老有所養(yǎng)”結(jié)合起來(lái)，完善就業(yè)、志愿服務(wù)、社區(qū)治理等政策措施，充分發(fā)揮低齡老年人作用。

　　“老有所為不僅僅是一種謀生手段，也是一種生活方式。理論上說(shuō)，60歲還屬于勞動(dòng)年齡人口。面對(duì)即將到來(lái)的中度老齡化、重度老齡化，延遲退休或漸進(jìn)式延遲退休應(yīng)盡早出臺(tái)�！睆埵蕾t說(shuō)。

　　目前我國(guó)的退休制度，男女退休的年齡不一樣。男性年滿60歲，女干部年滿55歲、女工人年滿50歲可退休。

　　而大多數(shù)國(guó)家的法定退休年齡是65歲，比如，荷蘭到2024年，法定退休年齡將提高到67歲；意大利在工作35年后可享受全額養(yǎng)老金，女性60歲退休，男性65歲退休；丹麥法定退休年齡將從65歲提高到69歲，這也是目前工作時(shí)間最長(zhǎng)的。瑞士目前法定退休年齡為女性64歲，男性65歲，最多可提前或延遲5年退休；捷克法定退休年齡將逐步調(diào)整為65歲等。

　　截至2021年底，全國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)2.67億。據(jù)測(cè)算，“十四五”時(shí)期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過(guò)20%，進(jìn)入中度老齡化階段。2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，占比將超過(guò)30%，進(jìn)入重度老齡化階段。

　　為應(yīng)對(duì)老齡化，2022年2月21日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）。《規(guī)劃》共39條，涉及實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡、公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量、“子女網(wǎng)上下單、老人體驗(yàn)服務(wù)”的生活服務(wù)新業(yè)態(tài)、規(guī)劃布局10個(gè)左右高水平的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)等多方面內(nèi)容。

　　關(guān)于“進(jìn)一步健全社會(huì)保障制度，實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡”，《規(guī)劃》指出，盡快實(shí)現(xiàn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡。

　　“十四五”規(guī)劃也明確，實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡。

　　這意味著，延遲退休已經(jīng)離我們?cè)絹?lái)越近，延遲退休也將給“老有所為”創(chuàng)造更多發(fā)展空間。

　　（應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中李志為化名）