硅料價格高企促使上下游緊密捆綁，新進入者南玻A也拿下了一筆大單。
9月13日晚間，天合光能（688599）和南玻A（000012）公告稱，2023-2026年，天合光能將向南玻A采購高純硅料原料產(chǎn)品。在這四年期間，預(yù)計采購數(shù)量合計為7萬噸，按照當前市場價格測算，預(yù)計采購金額合計為212.1億元。
雙方約定，實際采購價格采取月度議價方式，故最終實現(xiàn)的采購金額可能隨市場價格產(chǎn)生波動，實際以簽訂的月度采購訂單為準。南玻A也提醒，本測算不構(gòu)成價格或業(yè)績承諾。
“這是我們歷史上硅料最大的一個長單。公司宜昌項目現(xiàn)有產(chǎn)能1萬噸，在建的青海項目產(chǎn)能5萬噸，而此次4年期的訂單總共7萬噸。因此天合光能訂單主要針對公司青海項目以后的產(chǎn)能，這也體現(xiàn)了客戶對南玻的認可和信任�！蹦喜相關(guān)負責人對證券時報·e公司記者表示。
南玻A則是硅料環(huán)節(jié)的跨界玩家，原本主營玻璃產(chǎn)品。今年6月，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資28億元，其中20億元計劃投向青海5萬噸高純晶硅項目。南玻A在半年報中表示，青海項目已完成選址分析、技術(shù)方案等，現(xiàn)已初步完成頂層設(shè)計。
在硅料緊缺的背景下，南玻A快速切入到一線大廠的供應(yīng)體系中。公司稱高純晶硅現(xiàn)已進入天合光能、晶科能源、阿特斯、青海高景、雙良節(jié)能(600481)等廠家。銷售策略上，公司采取與產(chǎn)業(yè)鏈下游簽訂長單和靈活銷售兩條路徑，以降低經(jīng)營風(fēng)險。
新業(yè)務(wù)對南玻A業(yè)績貢獻明顯。據(jù)財報，上半年公司三大業(yè)務(wù)玻璃產(chǎn)品、電子玻璃及顯示器件產(chǎn)品、太陽能(000591)及其他產(chǎn)品分別實現(xiàn)營業(yè)收入44.29億元、8.1億元、14.34億元，前兩項業(yè)務(wù)營收分別同比下滑17.26%和8.06%，而太陽能相關(guān)業(yè)務(wù)同比增長達225.49%。
財報顯示，今年上半年南玻A實現(xiàn)營收64.92億元，2021年全年營收為136.29億元。由此可見，天合光能帶來的硅料大單對公司來說分量不輕。
天合光能是光伏組件領(lǐng)域的頭部公司，上半年組件出貨18.05GW，同比增長71.9%，市占率保持全球第二位。公司正在快速擴產(chǎn)中，預(yù)計到2022年底電池片、組件產(chǎn)能可達50GW、65GW，因此對原料需求高漲。粗略估算，此次向南玻A采購的7萬噸硅料訂單，可以滿足約23GWh的硅片需求。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游供需錯配，導(dǎo)致原料價格猛增。7月初，國內(nèi)硅料價格突破30萬元/噸，創(chuàng)下近10年新高。由于擔心震蕩上行的價格被市場過度解讀，安泰科甚至在近日暫停發(fā)布多晶硅集采價格。這一機構(gòu)此前定期發(fā)布價格數(shù)據(jù)，具有一定的行業(yè)影響力。
為鎖定原料供應(yīng)，光伏領(lǐng)域頻現(xiàn)長期大單。今年6月，通威股份(600438)相繼簽約光伏新秀青海高景和宇澤半導(dǎo)體，訂單金額分別為509億元、385億元，對應(yīng)硅料銷售規(guī)模21.61萬噸、16.11萬噸。近期，通威股份、新特能源又分別與晶科能源簽訂千億級別大單，金額分別為1033.56億元、1020.77億元，對應(yīng)硅料銷售規(guī)模38.28萬噸、33.6萬噸。
隨著硅料大幅擴產(chǎn)，供需關(guān)系可能出現(xiàn)變化。據(jù)國際太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計及預(yù)測，2022年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達到117.7萬噸，2023年有望達到310.2萬噸，同比增長163.55%，占全球硅料產(chǎn)能的96.61%。
如果這300多萬噸硅料全部用于生產(chǎn)光伏產(chǎn)品，對應(yīng)的規(guī)模將達到1000GW。有業(yè)內(nèi)觀點認為，雖然當前硅料價格高企，但未來終究會因產(chǎn)能釋放回歸均衡，也不排除出現(xiàn)硅料供應(yīng)過剩的極端情況。
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