昔日由多個明星代言而紅極一時知名日化企業(yè)洛娃科技實業(yè)集團(tuán)（以下簡稱“洛娃集團(tuán)”）在債務(wù)暴雷三年后，即將走上破產(chǎn)清算的道路。
8月15日，洛娃集團(tuán)公告稱，8月12日，北京市朝陽區(qū)人民法院發(fā)布公告，因公司《重整計劃草案》未獲得債權(quán)人會議通過，法院裁定終止洛娃集團(tuán)公司重整程序并宣告洛娃集團(tuán)公司破產(chǎn)。
證券時報·e公司記者登陸全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)查詢到了洛娃集團(tuán)宣告破產(chǎn)后續(xù)工作安排的公告。
公告顯示，北京市煒衡律師事務(wù)所作為洛娃集團(tuán)管理人，為保護(hù)洛娃集團(tuán)全體債權(quán)人的合法權(quán)益，維持洛娃集團(tuán)經(jīng)營性資產(chǎn)的營運(yùn)價值，管理人擬盡快申請許可繼續(xù)營業(yè)。根據(jù)自愿原則，在崗職工可以選擇重新簽訂聘用合同，繼續(xù)留任原崗位，待遇保持穩(wěn)定。對于尚未履行完畢的合同，管理人將盡快進(jìn)行分類梳理，符合法定條件的，管理人將依法申請許可繼續(xù)履行。
這樣的表述是否意味著洛娃集團(tuán)希望繼續(xù)經(jīng)營？公司將如何破產(chǎn)清算償還債務(wù)？對此，e公司記者打通了負(fù)責(zé)洛娃集團(tuán)破產(chǎn)重整事項管理人電話，其表示后續(xù)進(jìn)展會有相關(guān)公告，其他問題不便回答，目前還沒有確定。記者還注意到，目前，洛娃集團(tuán)在多個電商平臺的官方旗艦店營業(yè)正常，產(chǎn)品類型包括洗衣清潔等日化產(chǎn)品。
WIND數(shù)據(jù)顯示，洛娃集團(tuán)自2014年開始發(fā)行各類債券14只，截至目前，公司有7只處于違約，累計違約本金共47.5億元。
法院裁定破產(chǎn)清算
自2018年底爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，洛娃集團(tuán)曾因賬面大額資金離奇消失、資產(chǎn)被低調(diào)抵押等問題受到譴責(zé)，公司董事長胡克勤、為其財報提供審計服務(wù)的中興華會計師事務(wù)所也受到了相應(yīng)處分。
2019年6月3日，全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)獲悉，洛娃集團(tuán)及旗下子公司——雙娃乳業(yè)和洛娃日化已于2019年4月向北京市朝陽區(qū)人民法院申請破產(chǎn)重整，該院已于5月13日受理，并于6月2日公布。
彼時洛娃集團(tuán)提交的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，截至2018年12月31日，洛娃集團(tuán)資產(chǎn)總額112億元，負(fù)債總額61億元；雙娃乳業(yè)公司資產(chǎn)總額33億元，負(fù)債總額20億元；洛娃日化公司資產(chǎn)總額14.6億元，負(fù)債總額10.5億元。
談及申請破產(chǎn)重整原因，洛娃集團(tuán)曾表示，公司賬面資產(chǎn)雖大于負(fù)債，但公司貨幣資金嚴(yán)重不足，至2018年末，公司的貨幣資金總計約為1.85億元，且部分資金作為銀行貸款保證金無法支取，其余資產(chǎn)變現(xiàn)困難或者短時期變現(xiàn)價值將大幅度貶損，無法清償?shù)狡趥鶆?wù)。因此，向法院申請破產(chǎn)重整。
根據(jù)洛娃集團(tuán)15日最新公告顯示，2022年6月7日洛娃集團(tuán)召開第二次債權(quán)人會議，對《重整計劃草案》進(jìn)行表決，《重整計劃草案》未獲得通過。經(jīng)洛娃集團(tuán)公司與債權(quán)人協(xié)商，洛娃集團(tuán)公司對《重整計劃草案》進(jìn)行優(yōu)化并再次提交債權(quán)人表決，仍未獲得通過。因此，法院裁定終止洛娃集團(tuán)公司重整程序并宣告洛娃集團(tuán)公司破產(chǎn)。
洛娃集團(tuán)官網(wǎng)顯示，洛娃集團(tuán)成立于1995年，現(xiàn)已發(fā)展成集日化、食品、旅游地產(chǎn)三大產(chǎn)業(yè)于一體的多元化企業(yè)集團(tuán)，經(jīng)營范圍包括生產(chǎn)化工材料、日用化學(xué)制品、房地產(chǎn)開發(fā)等。同時，公司曾在法國收購了8個大型農(nóng)場，設(shè)立高端連鎖面包房的食品全產(chǎn)業(yè)鏈。
值得注意的是，此次涉及破產(chǎn)重整的雙娃乳業(yè)和洛娃日化均為洛娃集團(tuán)全資子公司。企查查顯示，洛娃集團(tuán)有13家控股子公司，其中包括100%控股的雙娃乳業(yè)和洛娃日，此外公司實際控制企業(yè)多達(dá)24家，涉及日化、進(jìn)出口貿(mào)易、地產(chǎn)等領(lǐng)域。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，胡克勤持有洛娃集團(tuán)82.65%股份，為公司實控人，此外自然人胡靜竹和李桂玲分別持有16%和1.35%股份。
重整草案未獲通過
那么，洛娃集團(tuán)破產(chǎn)重整計劃為何沒能通過債權(quán)人會議備受各方關(guān)注。不過，由于洛娃集團(tuán)是非上市公司，管理人并未公開破產(chǎn)重整計劃草案。
據(jù)媒體報道，管理人于2022年7月21日提供給債權(quán)人一份《重整計劃草案》顯示，擔(dān)保債權(quán)人全額清償。債務(wù)人自法院裁定重整計劃之日起6個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的10%，12個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的30%，18個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的50%；另外50%的債權(quán)額可選擇方案之一：36個月現(xiàn)金清償完畢；方案二：轉(zhuǎn)為目標(biāo)公司股份。
自法院裁定重整計劃之日起的第34個月內(nèi)，可以按照轉(zhuǎn)股方案明確的退出方式退出，也可以選擇繼續(xù)持有股份直至上市；稅款債權(quán)組全額清償，自法院裁定重整計劃之日起3個月內(nèi)以現(xiàn)金方式清償完畢。
關(guān)于普通債權(quán)人的清償，具體方案為：債務(wù)人自法院裁定重整計劃之日起6個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的10%，12個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的20%，18個月內(nèi)現(xiàn)金清償至債權(quán)額的30%；另外70%的債權(quán)額可選擇方案之一：48個月現(xiàn)金清償完畢；方案二：轉(zhuǎn)為目標(biāo)公司股份。自法院裁定重整計劃之日起的第46個月內(nèi)，可以按照轉(zhuǎn)股方案明確的退出方式退出，也可以選擇繼續(xù)持有股份直至上市。
2022年7月25日，管理人發(fā)布洛娃集團(tuán)破產(chǎn)重整《重整計劃草案》再次表決結(jié)果顯示，擔(dān)保債權(quán)組、普通債權(quán)組均未通過《重整計劃草案》，稅款債權(quán)組通過《重整計劃草案》。
去年實現(xiàn)營收11億元
洛娃集團(tuán)的債務(wù)暴雷開始于2017年公司一筆短期融資券的違約。
2018年12月7日，洛娃集團(tuán)發(fā)布公告，“17洛娃科技CP001”違約導(dǎo)致“18洛娃科技MTN001”交叉違約。公告中其表示，該公司于2018年12月6日未能按期足額償付洛娃科技實業(yè)集團(tuán)有限公司2017年度第一期短期融資券(債券簡稱：17洛娃科技 CP001)，已構(gòu)成實質(zhì)違約。
此后，洛娃集團(tuán)又出現(xiàn)多次債券違約，也正是在這樣的背景下，洛娃集團(tuán)2019年4月向法院申請破產(chǎn)重。WIND數(shù)據(jù)顯示，洛娃集團(tuán)自2014年開始發(fā)行各類債券14只，累計債券融資規(guī)模為82.5億元，截至目前，公司有7只處于違約，累計違約本金共47.5億元。
不過，從洛娃集團(tuán)的財報數(shù)據(jù)看，公司近年來處于正常經(jīng)營狀態(tài)并在2021年實現(xiàn)扭虧。
WIND數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年和2021年，洛娃集團(tuán)實現(xiàn)營業(yè)收入分別為8.16億元、11.15億元和11.22億元；凈利潤分別為虧損13.47億元、虧損700余萬元和盈利200余萬元。截至2021年末，洛娃集團(tuán)總資產(chǎn)185億元，凈資產(chǎn)62億元，負(fù)債合計123億元，資產(chǎn)負(fù)債率為66.28%。
值得一提的是，國泰君安(601211)固收團(tuán)隊曾發(fā)布報告直指洛娃科技的財務(wù)數(shù)據(jù)真實性存疑，認(rèn)為從洛娃科技的可變現(xiàn)資產(chǎn)來看，實際兌付的可能性仍然很大。
另一方面，洛娃集團(tuán)還因涉嫌債券欺詐發(fā)行被證監(jiān)會立案調(diào)查，并受到了上交所監(jiān)管警示。
2021年12月1日，上交所發(fā)布監(jiān)管警示函顯示，2021年1月，洛娃科技實業(yè)集團(tuán)有限公司因涉嫌債券欺詐發(fā)行及信息披露違法被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查，并于近期收到《行政處罰事先告知書》。截至目前，洛娃集團(tuán)尚未就上述事項進(jìn)行信息披露。鑒于相關(guān)違規(guī)行為的情節(jié)及性質(zhì)，現(xiàn)對洛娃集團(tuán)予以警示。
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