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銀保監(jiān)會副主席梁濤:資管行業(yè)邁向發(fā)展機遇期 要以穩(wěn)增長為使命提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效

2022-07-30 11:48:55 《財經(jīng)》 

  7月30日,銀保監(jiān)會副主席梁濤出席“2022青島·中國財富論壇”,并發(fā)表主旨演講。

  

  以下是全文實錄:

  王波明:下面就進入主旨演講部分,首先請一行兩會領(lǐng)導嘉賓為我們做主旨演講。首先我們是要請出中國銀保監(jiān)會副主席梁濤先生,梁濤先生是本次論壇的老朋友,近幾年每次都能出席青島財富論壇,他又是我國銀行保險系統(tǒng)的權(quán)威專家。今天演講題目是《開啟新篇章,探索新路徑,促進新格局下銀行保險業(yè)資管業(yè)務(wù)高質(zhì)量的發(fā)展》,請梁副主席。大家歡迎!

  梁濤:謝謝主持人的介紹。尊敬的陸書記,各位嘉賓、各位朋友,女士們、先生們大家上午好!很高興參加2022青島中國財富論壇。

  首先我謹代表銀保監(jiān)會對本次論壇的成功舉辦保持熱烈的祝賀。

  長期以來中國財富論壇凝聚各方智慧,深化專業(yè)研討,持續(xù)助力財富管理行業(yè)成長前進。青島市的財富管理金融改革試驗區(qū)獲批八年來,對探索金融業(yè)改革創(chuàng)新經(jīng)驗,助力金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。借此機會,我就新發(fā)展格局下的銀行業(yè)、保險業(yè)資管業(yè)務(wù)的發(fā)展談四個方面的看法,供大家討論。

  第一個方面,資管行業(yè)發(fā)展開啟了新的歷史篇章。

  2018年4月,黨中央、國務(wù)院作出了實施資管新規(guī)的重大決策部署,2021年底資管新規(guī)過渡期結(jié)束,銀行業(yè)、保險業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)過了四個發(fā)展階段后,行業(yè)發(fā)生新變化,呈現(xiàn)出更穩(wěn)健和持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢。

  一是跨過亂象糾治期。截至2021年末,理財存量整改基本完成,具有剛兌性質(zhì)的保本理財清零,需整改的保險資管產(chǎn)品累計壓降96%,通道類的信托和融資類的信托較峰值分別壓降80%和43%,少量處置比較困難的資產(chǎn)已經(jīng)依規(guī)納入了個案處置,將盡快清零,資管業(yè)務(wù)池化運作、多層嵌套等問題得到了有效治理,行業(yè)亂象根本扭轉(zhuǎn),金融體系的韌性明顯增強。

  二是歷經(jīng)了規(guī)制建設(shè)期。在資管新規(guī)的總體框架下,銀保監(jiān)會先后發(fā)布了近20項規(guī)則,形成了宏觀審慎與微觀審慎相結(jié)合、從立法到執(zhí)法全流程覆蓋的系統(tǒng)性體系,同時針對資管行業(yè)發(fā)展特點,建立了從日常監(jiān)管和現(xiàn)場調(diào)查直接進入立案調(diào)查、行政處罰的快速處置機制,大幅提高了糾錯的及時性和監(jiān)管的威懾力。

  三是進入了行業(yè)重塑期。目前,銀行業(yè)、保險業(yè)的資管產(chǎn)品凈值化水平已經(jīng)超過了95%,服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效顯著提升。理財、信托、保險資管產(chǎn)品投向?qū)嶓w經(jīng)濟43萬億元,相當于社會融資總規(guī)模12.9%。理財公司改革穩(wěn)步推進,已經(jīng)批準設(shè)立了49家,開業(yè)了25家,4家由外資金融機構(gòu)控股。作為重要的投資者,這些機構(gòu)、這些理財公司將逐步成為資管行業(yè)的有生力量。

  四是邁向了發(fā)展的機遇期。我國作為世界上第二大經(jīng)濟體,經(jīng)濟穩(wěn)中向好/長期向好的基本面沒有變,為資管行業(yè)的長期發(fā)展提供了強有力的支撐。據(jù)相關(guān)研究,我國中等收入人群超過4億人,個人可投資的資產(chǎn)預計超過260萬億,居民的財富保值增值與養(yǎng)老保障的需求日益增加,資管行業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。

  在資管行業(yè)發(fā)展的各個階段中,銀保監(jiān)會始終把拆解影子銀行的風險作為重要工作,并將規(guī)范資管行業(yè)發(fā)展作為這項工作的重要抓手,我們堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào),連續(xù)多年開展整治市場亂象的行動,嚴厲整治亂加杠桿、脫實向虛、監(jiān)管套利的復雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,堅決清理借金融創(chuàng)新之名行影子銀行之實的亂象。持續(xù)彌補監(jiān)管的短板,根據(jù)資管新規(guī)制定理財、信托、保險資管等領(lǐng)域的具體實施細則,統(tǒng)一同類機構(gòu)和產(chǎn)品監(jiān)管標準。加強對影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查,對違法違規(guī)行為嚴肅問責,涉嫌違法犯罪的移送司法機關(guān)。經(jīng)過持續(xù)的整治,我國類信貸影子銀行風險明顯收斂,存量資產(chǎn)大幅度壓降。截至2022年6月末,規(guī)模較歷史峰值壓降超29萬億,有效遏制了資金的脫實向虛,為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤,發(fā)揮金融的逆周期調(diào)節(jié)作用提供了空間。

  我們也看到近年來影子銀行治理成效顯著,但是部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)負責,杠桿水平高,隱藏的風險依然較大。一些銀行對表內(nèi)非標投資風險管理不到位,資產(chǎn)分類和撥備計提標準顯著低于表內(nèi)貸款,部分高杠桿企業(yè)借助非持牌機構(gòu)登記發(fā)行所謂的融資計劃獲得資金,穿透后實質(zhì)為企業(yè)的自融安排,隱蔽性強。一些機構(gòu)可能借助不當?shù)慕鹑趧?chuàng)新,衍生出影子銀行的新變種,誘發(fā)影子銀行風險反彈回潮,對此我們應(yīng)保持必要的警惕。

  第二個方面,探索新發(fā)展格局下資管行業(yè)的創(chuàng)新路徑。

  新發(fā)展格局的不斷深化,對金融體系適配性提出了一系列新任務(wù)、新要求。資管行業(yè)作為聯(lián)結(jié)實體經(jīng)濟與居民財富的重要橋梁,要積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑,把握機遇,有所作為。

  一是以人民為中心,促進實現(xiàn)共同的富裕。資管行業(yè)要深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,積極回應(yīng)各類投資群體的財富管理需求,做好客戶細分,切實將國民經(jīng)濟改革發(fā)展紅利轉(zhuǎn)化為可分享的投資收益,助推全體人民共同富裕。積極應(yīng)對人口老齡化,通過提供養(yǎng)老理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品,解決居民在不同生命階段收入與支出的平滑問題,滿足居民多層次的養(yǎng)老需求。去年以來,銀保監(jiān)會正式啟動了養(yǎng)老產(chǎn)品試點,目前有23.1萬投資者累計認購了養(yǎng)老理財產(chǎn)品超過600億元,總體開端良好,進展順利。下一步將在充分總結(jié)的基礎(chǔ)上,研究適時進一步擴大試點的范圍。此外,資管行業(yè)還應(yīng)主動滿足人民對美好生活的向往,著力為新市民提供有溫度的金融服務(wù),增強新市民的獲得感、幸福感和安全感。

  二是以穩(wěn)增長為使命,提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。推進經(jīng)濟復蘇進程走穩(wěn)走實是后疫情時代的重要任務(wù),資管行業(yè)作為直接融資的重要提供者,要積極促進優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),助力資本市場平穩(wěn)運行,降低實體經(jīng)濟的融資成本,引導金融資源流向國民經(jīng)濟的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)的支持力度,推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級,提升我國的核心競爭力。

  三是以新發(fā)展理念開創(chuàng)高水平的開放新局面。堅持對外開放,2018年以來,銀保監(jiān)會先后推出了34條對外開放的舉措,其中有五條直接涉及到資管的業(yè)務(wù)。貝萊德、東方匯理等國際領(lǐng)先財富管理機構(gòu)先后來華,投資中國市場的積極性顯著提高,資管行業(yè)要以此為契機,深入推進國際合作,深入共享良好經(jīng)驗,提升我國在國際金融體系中的話語權(quán),為推動解決國際金融問題貢獻中國智慧和中國方案。

  四是以雙碳目標為導向,助力綠色低碳發(fā)展。實現(xiàn)碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性的變革。據(jù)發(fā)改委測算,未來30年,我國為實現(xiàn)碳中和的目標,僅能源相關(guān)基礎(chǔ)類建設(shè)領(lǐng)域的投資規(guī)模就要達到100萬億元,銀行保險資管機構(gòu)要積極踐行“環(huán)境、社會、治理”(ESG)投資理念,加大社會責任投資力度,防止運動式減碳,提升綠色金融資源配置效率,為增進經(jīng)濟社會福祉和人類文明進步作出貢獻。

  第三個方面,持之以恒推進資管行業(yè)的核心能力建設(shè)。

  打鐵還需自身硬,面對新時期的機遇與使命,銀行保險資管機構(gòu)需要不斷錘煉強化自身核心能力,以深厚的內(nèi)功肩負起新發(fā)展格局賦予的時代任務(wù)。

  一是全面提升投研水平。資管行業(yè)作為典型的智力密集型行業(yè),投研水平始終是核心能力的關(guān)鍵倚仗。要提高在宏觀經(jīng)濟基本面、細分行業(yè)和具體投資標的等方面的研究能力,積極發(fā)現(xiàn)投資機會。加強專業(yè)化人才隊伍建設(shè),增強不同資產(chǎn)專業(yè)投研力量,鞏固固收類資產(chǎn)領(lǐng)域優(yōu)勢,彌補權(quán)益類資產(chǎn)領(lǐng)域短板。

  二是豐富完善產(chǎn)品體系,多樣化產(chǎn)品體系使資管行業(yè)更好滿足多樣化投融資需求,服務(wù)人民群眾財富管理需要的重要途徑,資管機構(gòu)要在資管新規(guī)等要求下,推動產(chǎn)品向信息透明、組合投資、準確估值、風險分散的模式轉(zhuǎn)型。構(gòu)建投資類別齊全,策略豐厚,周期完整的產(chǎn)品體系,滿足多層次投資者多樣化產(chǎn)品需求和偏好。

  三是高度重視科技賦能,資管行業(yè)業(yè)務(wù)復雜,數(shù)據(jù)信息多,交易量大,科技賦能是實現(xiàn)高效運營的重要支撐,要積極運用云計算、大數(shù)據(jù)分析等前沿技術(shù),將數(shù)字化、信息化融入業(yè)務(wù)鏈條各個環(huán)節(jié),提高決策管理的質(zhì)效,建立精準客戶畫像,針對客戶特征提供定制化、精細化服務(wù),提升與客戶的交互效率。

  四是切實加強風險管控。良好的風險管控是資管機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營,保護投資者財產(chǎn)安全的重要保障,要健全風險管控體制機制,將風控措施嵌入到業(yè)務(wù)流程各個環(huán)節(jié)。完善風險識別,全面覆蓋各種風險類別,加強內(nèi)部控制管理,充分發(fā)揮風險防線的作用,推動管理人更好地履行受托管理職責。

  第四個方面,凝聚合力推動資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

  為推動新時期資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,有關(guān)各方需要堅決貫徹落實轉(zhuǎn)型的目標,與時俱進地優(yōu)化工作理念與方式,共同為資管行業(yè)行穩(wěn)致遠保駕護航。

  一是建立符合我國國情的資管業(yè)務(wù)監(jiān)管體系,研究構(gòu)建與機構(gòu)能力相匹配的監(jiān)管評價體系,推動實現(xiàn)差異化監(jiān)管,形成監(jiān)管與市場的良性互動和正向激勵。提升執(zhí)法效能,強化監(jiān)管科技任務(wù),完善風險監(jiān)管預測體系,更好地發(fā)揮現(xiàn)場檢查的尖刀利劍作用,支持行業(yè)協(xié)會等自律組織,完善自律規(guī)則,加強自律檢查,共同營運,公平透明、規(guī)范健康的行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

  二是推動資管行業(yè)堅守契約精神和守信文化,信守約定,履行契約是資管行業(yè)起源的前提條件,是資管行業(yè)發(fā)展的核心根基。銀行保險機構(gòu)要不斷強化誠實守信,勤勉盡責的信義義務(wù)擔當,始終代表投資者利益管理資產(chǎn),在產(chǎn)品的生命周期各個環(huán)節(jié)自覺遵守契約,恪守承諾、謹慎履職,堅守弘揚受人之托,忠人之事的金融文化。

  三是持續(xù)拆解高風險影子銀行。加強類信貸影子銀行風險監(jiān)測,持續(xù)壓降高風險影子銀行業(yè)務(wù)。嚴禁多層嵌套、資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛、偽金融創(chuàng)新等行為。金融機構(gòu)要認真落實資管新規(guī),按時完成銀行理財、信托等存量個案資管業(yè)務(wù)整改,防止再次通過交叉性金融產(chǎn)品無序加杠桿。

  四是更加重視對投資者的宣傳教育,利用多種渠道和方式普及金融知識,加大對重點人群和偏遠落后地區(qū)的宣傳教育力度,提升金融知識的有效性和觸達率,幫助投資者厚植風險意識,樹立“賣者有責、買者自負”的科學審慎投資理念,形成“保本高收益就是金融詐騙”的廣泛認知。持續(xù)加大投資者保護力度,加強信息披露和風險揭示,讓投資者看得懂、會投資,為資管行業(yè)實現(xiàn)長期健康發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

  女士們先生們,今年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的第一年,新故相推,日生不滯,銀保監(jiān)會將保持監(jiān)管定力,督促銀行保險監(jiān)管機構(gòu)在新發(fā)展格局下找準方向,篤行不怠,為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作出新的更大貢獻。

  再次祝賀本次論壇取得圓滿成功,謝謝大家!

(責任編輯:王治強 HF013)
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