超450億沽空歐洲股市！全球最大對(duì)沖基金押注21家歐洲公司，啥情況？

　　全球最大的對(duì)沖基金正在做空歐洲股市。

　　據(jù)路透社援引跟蹤歐洲公司空頭頭寸信息網(wǎng)站Breakout Point的數(shù)據(jù)，橋水基金（下稱橋水）已至少押注67億美元（折合人民幣450億元）做空歐洲股票。

　　橋水已對(duì)21家歐洲公司進(jìn)行了押注，涉及金融、能源等領(lǐng)域。部分被做空的公司還是赫赫有名的國(guó)際企業(yè)，包括荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商ASML、能源公司道達(dá)爾、制藥商賽諾菲、法國(guó)巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳、安聯(lián)等。

　　至少67億美元沽空歐洲股市

　　據(jù)路透社最新報(bào)道，Breakout Point提供的數(shù)據(jù)顯示，全球最大對(duì)沖基金橋水基金已至少押注67億美元做空歐洲股票。

　　數(shù)據(jù)提供商Breakout Point透露，就（針對(duì)歐股市場(chǎng)的）賣(mài)空規(guī)模而言，沒(méi)有任何其他基金能夠比得上橋水。據(jù)路透社報(bào)道，根據(jù)歐洲的監(jiān)管規(guī)定，基金必須披露倉(cāng)位超過(guò)0.5%的空頭頭寸，這意味著橋水做空歐洲股票的規(guī)�？赡苓h(yuǎn)不止于此。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至目前，橋水已對(duì)21家歐洲公司進(jìn)行了押注，涉及金融、能源等領(lǐng)域。該基金最大的空頭押注包括荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商ASML、能源公司道達(dá)爾和制藥商賽諾菲。除上述公司外，橋水的空頭頭寸名單還涵蓋了法國(guó)巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳、安聯(lián)、英飛凌等公司。

　　橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利奧（Raymond Dalio）則稱，他正避開(kāi)債務(wù)資產(chǎn)較高及面臨國(guó)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家。

　　橋水基金聯(lián)合首席信息官格雷格詹森（Greg Jensen）在接受外媒采訪時(shí)稱，美國(guó)通脹將比經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)預(yù)測(cè)的要高得多。他認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)試圖嚴(yán)格控制通脹，“他們可能會(huì)以非常激進(jìn)的方式收緊貨幣政策，這將破壞經(jīng)濟(jì)，并可能對(duì)較弱的公司造成打擊”。

　　Jensen并不是唯一一個(gè)懷疑美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹能力的基金經(jīng)理。

　　對(duì)沖基金公司Garda Capital Partners的高級(jí)投資組合經(jīng)理Tim Magnusson表示，他認(rèn)為到2022年底，通脹率可能會(huì)維持在7%以上的高位。

　　Magnusson是去年少數(shù)幾位正確預(yù)測(cè)通脹走勢(shì)的基金經(jīng)理之一，他曾在去年提出，通脹在經(jīng)過(guò)三年較低水平發(fā)展后，即將要向上突破。

　　實(shí)際上，因不看好經(jīng)濟(jì)前景，今年4月份橋水便已開(kāi)始做空歐美公司債。橋水認(rèn)為，大幅加息可能會(huì)“破壞經(jīng)濟(jì)”，主要金融市場(chǎng)的疲軟不會(huì)是“暫時(shí)的”。因此，早在今年4月橋水基金便運(yùn)用一籃子信用衍生品做空了歐美公司債。

　　有分析稱，如果做空成功，2022年將成為橋水基金的另外一個(gè)高光年。今年以來(lái)，它的旗艦基金Pure Alpha已經(jīng)上漲了26.2%。這并非橋水第一次做空歐洲，2020年，橋水就曾做空了包括ASML在內(nèi)的諸多歐洲知名公司，空頭頭寸總計(jì)達(dá)140億美元。2018年，橋水也曾廣泛做空了眾多歐盟公司，規(guī)模一度逼近220億美元。

　　全球20余家央行先后宣布加息

　　Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)、英國(guó)央行、加拿大央行、澳大利亞央行、印度央行等20多家央行紛紛宣布加息。

　　美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）于6月16日公布最新利率決議，將基準(zhǔn)利率上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)，為1994年來(lái)最大幅度的加息。歐洲央行也在6月9日公布計(jì)劃在7月結(jié)束資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃（APP），并將關(guān)鍵利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。全球進(jìn)入了新一輪的貨幣緊縮周期。

　　從截至6月16日統(tǒng)計(jì)的各國(guó)加息幅度來(lái)看，烏克蘭加息幅度最大，最近一次加息時(shí)間為6月3日，最近一次加息幅度為1500個(gè)基點(diǎn)，今年累計(jì)加息1600個(gè)基點(diǎn)。2022年以來(lái)加息次數(shù)較多的是波蘭，高達(dá)6次。

　　達(dá)利歐此前在接受媒體采訪時(shí)對(duì)滯漲發(fā)出警告，達(dá)利歐表示在滯脹持續(xù)沖擊經(jīng)濟(jì)之后，全球主要央行將被要求在2024年開(kāi)啟降息，可能是接近下一次美國(guó)總統(tǒng)選舉的某個(gè)時(shí)刻。

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩加劇、戰(zhàn)爭(zhēng)和疫情影響持續(xù)傳播，2022年6月9日，世界銀行在最新一期《全球經(jīng)濟(jì)展望》中將2022年和2023年全球增速預(yù)測(cè)分別下調(diào)至2.9%、3%。今年4月份，IMF（國(guó)際貨幣基金組織）也將2022年和2023年全球增速的預(yù)測(cè)值分別下調(diào)至3.59%、3.55%。

　　從主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，世界銀行、IMF和OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）一致反映出在2022年和2023年間，印度經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)最快，印度尼西亞經(jīng)濟(jì)增速將高于2021年，中國(guó)、墨西哥經(jīng)濟(jì)將于2023年提速增長(zhǎng)，美國(guó)增速將持續(xù)放緩，俄羅斯經(jīng)濟(jì)將呈負(fù)增長(zhǎng)。

　　歐洲股市跌至16個(gè)月以來(lái)最低

　　經(jīng)濟(jì)不容樂(lè)觀、央行收緊貨幣政策、機(jī)構(gòu)舉起“沽空”大旗……多重因素疊加之下，歐洲股市不斷下挫。

　　Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至本周末，俄羅斯MOEX指數(shù)大跌37.84%，是歐非中東市場(chǎng)中跌幅最大的指數(shù)；歐洲方面，荷蘭一大一小、法國(guó)、德國(guó)、瑞士等國(guó)家股市指數(shù)跌幅超過(guò)15%。