滾裝船 來源：圖蟲
近兩年來，國(guó)際滾裝船（汽車船）運(yùn)價(jià)、造價(jià)雙雙火熱。
6500車位的大型汽車船運(yùn)價(jià)目前已飆升至5.5萬美元/天，打破金融危機(jī)前的記錄并創(chuàng)下歷史新高。運(yùn)價(jià)上漲帶動(dòng)新船造價(jià)上漲，7000標(biāo)準(zhǔn)車位（CEU）汽車運(yùn)輸船新造船價(jià)格更是觸及9000萬美元。
盡管國(guó)內(nèi)汽車船船東眼下還無法從這輪行情中獲益過多，但中遠(yuǎn)海特(600428)(600428.SH)的提前布局，已讓整個(gè)汽車船海運(yùn)市場(chǎng)感覺到風(fēng)雨欲來。
中國(guó)造船廠同樣沒有缺席。2021年，近80%的汽車船新增訂單均由中國(guó)船廠斬獲；2021年至今，招商工業(yè)旗下三家船廠更是包攬全球新增訂單的前三甲。
汽車船國(guó)際運(yùn)費(fèi)、新船造價(jià)雙雙上漲
國(guó)際汽車運(yùn)輸船運(yùn)價(jià)正在經(jīng)歷前所未有的上漲。
克拉克森數(shù)據(jù)顯示，以6500車位的大型汽車船為例，其1年期租金已從2020年年中1萬美元/天的低位飆升至目前5.5萬美元/天（合約36.8萬元/天），這已經(jīng)打破金融危機(jī)前的記錄并創(chuàng)下歷史新高。相比之下，在2002至2008年期間，同一指標(biāo)從2萬美元/天攀升至5萬美元/天以上花費(fèi)了6年。
運(yùn)價(jià)上漲，很大程度上源于運(yùn)力供給不足�？死松瓟�(shù)據(jù)顯示，2016-2021年間船隊(duì)運(yùn)力年復(fù)合增速僅為0.4%，2019、2020年船隊(duì)運(yùn)力負(fù)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率分別為-0.3%和-1.8%。這意味著，即使在疫情爆發(fā)之前，全球汽車運(yùn)輸船的運(yùn)力增長(zhǎng)已長(zhǎng)時(shí)間沒有起色。
從需求來看，全球汽車海運(yùn)貿(mào)易量正從疫情的打擊中恢復(fù)過來。5月26日，克拉克森研究（上海）總經(jīng)理幸月對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)指出，2020年全球范圍內(nèi)爆發(fā)的新冠疫情對(duì)全球汽車生產(chǎn)、銷售及供應(yīng)鏈均產(chǎn)生了嚴(yán)重的破壞，當(dāng)年全球汽車商品海運(yùn)貿(mào)易量收縮了21%，但2021年全年汽車商品海運(yùn)貿(mào)易量增長(zhǎng)了近11%至約1860萬輛，大約修復(fù)2020年貿(mào)易損失量的一半。
同日，專業(yè)航運(yùn)情報(bào)商VesselsValue滾裝船部門負(fù)責(zé)人Dan Nash在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，全球疫情爆發(fā)之前，綠色航運(yùn)的要求席卷航運(yùn)業(yè)，船東對(duì)新船設(shè)計(jì)是否滿足環(huán)保的新要求方面過于謹(jǐn)慎，遲遲不敢訂購新船，因此全球汽車船的新增訂單增長(zhǎng)不多。同時(shí)船東也在拆除老舊船只，2016-2020年平均每年僅新增4艘汽車船，而2019-2020年間已有42艘汽車船報(bào)廢，所以早在疫情爆發(fā)前，汽車運(yùn)輸船的運(yùn)力供應(yīng)就已經(jīng)短缺，而且一直持續(xù)到今天。
Dan Nash還指出，2021年全球輕型汽車產(chǎn)量下滑至僅約7650萬輛，而銷售額為約8100萬輛，全球庫存減少約450萬輛。全球汽車銷量持續(xù)高于產(chǎn)量，庫存消耗也隨之而逐月增加，基本上，近期生產(chǎn)的汽車已不足以滿足持續(xù)堅(jiān)挺的需求。
運(yùn)費(fèi)火熱也間接帶動(dòng)了汽車船新船造價(jià)、二手船價(jià)的上漲，其中二手船價(jià)漲幅甚至高于新船價(jià)格漲幅。
截至目前，7000標(biāo)準(zhǔn)車位汽車運(yùn)輸船新造船價(jià)格較2021年初上漲30%，即將觸及9000萬美元；同期克拉克森5年船齡6500車位二手船價(jià)上漲52%。
幸月表示，這一方面是由于細(xì)分船型運(yùn)費(fèi)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇帶動(dòng)新船投資增加（如集裝箱船、氣體船），這些批量船型訂單占據(jù)了造船廠的船臺(tái)，當(dāng)前主要船廠船位已排期至2025年，汽車運(yùn)輸船的船位排期更為緊張；另一方面，原材料成本上升同樣推動(dòng)了造船價(jià)格上升。
圖片來源：克拉克森
中國(guó)汽車船船廠拿下全球最多訂單
運(yùn)費(fèi)、造價(jià)迎來景氣周期，也讓國(guó)內(nèi)汽車運(yùn)輸船上下游受益不淺。
船舶運(yùn)營(yíng)方上，國(guó)內(nèi)擁有滾裝船船隊(duì)的上市公司招商輪船(601872)(601872.SH)、中遠(yuǎn)海特均在關(guān)注。但由于國(guó)內(nèi)大部分滾裝船船隊(duì)目前仍專注在內(nèi)貿(mào)，短時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)船東還無法從國(guó)際運(yùn)費(fèi)上漲上分一杯羹。
但是，國(guó)際市場(chǎng)運(yùn)力不足，國(guó)內(nèi)船東是否會(huì)趁此機(jī)會(huì)擴(kuò)大船隊(duì)規(guī)模、開拓外貿(mào)業(yè)務(wù)也成了業(yè)內(nèi)關(guān)注點(diǎn)。
招商輪船內(nèi)部人士此前曾對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，今年公司將專注在同樣火熱的LNG船領(lǐng)域，年內(nèi)基本不會(huì)增加滾裝船的運(yùn)力，也不會(huì)規(guī)模性地進(jìn)入外貿(mào)市場(chǎng)。
不過，時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日，中遠(yuǎn)海特汽車船“玉衡先鋒”輪在智利SAN ANTONIO港安全交付了3838臺(tái)各類國(guó)產(chǎn)品牌車輛，創(chuàng)造了中遠(yuǎn)海特下屬滾裝公司（運(yùn)營(yíng)汽車船隊(duì)）成立以來單航次裝貨體積新紀(jì)錄。該輪擁有5380車位，是目前國(guó)內(nèi)最大車位汽車船，2020年起執(zhí)行國(guó)際航線。
此外，中遠(yuǎn)海特也有了相應(yīng)的增加汽車船運(yùn)力的計(jì)劃。有媒體引述消息人士報(bào)道稱，中遠(yuǎn)海特正希望訂購訂造15艘7000標(biāo)準(zhǔn)車位或以上的純汽車卡車運(yùn)輸船，目前已選定了3家國(guó)有造船廠，分別是廣州國(guó)際造船廠、福建馬尾造船廠、上海外高橋(600648)造船廠。
時(shí)代財(cái)經(jīng)致電中遠(yuǎn)海特證券代表處詢問是否存在相應(yīng)訂單時(shí)，相關(guān)工作人員稱，“一切以公告為準(zhǔn)”；而三家船廠在截至發(fā)稿時(shí)時(shí)代財(cái)經(jīng)均未能與他們?nèi)〉寐?lián)系。
Dan Nash對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，中遠(yuǎn)海特這筆價(jià)值13億美元的15艘船舶訂單非常重要，這表明了中國(guó)將與全球汽車船運(yùn)營(yíng)商巨頭競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)度，也意味著中國(guó)將用相應(yīng)船只向發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家大規(guī)模出口中國(guó)汽車。而一旦中遠(yuǎn)海特的船舶艦隊(duì)建成，全球汽車船海運(yùn)貿(mào)易格局也將發(fā)生巨大變化。
他進(jìn)一步指出，中國(guó)在全球電池生產(chǎn)中擁有約80%的市場(chǎng)份額、在全球輕型汽車銷售中擁有約30%的份額；比亞迪(002594)、長(zhǎng)城、廣汽、上汽、長(zhǎng)安、小鵬、吉利、蔚來、奇瑞等汽車廠商銷售的電動(dòng)汽車中，80%以上是在中國(guó)內(nèi)地生產(chǎn)的。中國(guó)處于有利地位，“這是一份任何其他國(guó)家都難以匹敵的龐大清單”（A vast list unparalleled elsewhere）。
全球汽車行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)JATO預(yù)計(jì)，到2030年，歐洲25%的電動(dòng)汽車銷量可能來自中國(guó)，具體進(jìn)度將取決于歐洲的安全法規(guī)、中國(guó)的總體并購戰(zhàn)略等。而隨著消費(fèi)者更青睞中國(guó)產(chǎn)品，全球汽車貿(mào)易量流向也將發(fā)生巨大變化。
值得注意的是，Dan Nash表示，此前已有多位船廠負(fù)責(zé)人確認(rèn)，中遠(yuǎn)海特已向他們發(fā)出詢價(jià)意向書，相關(guān)船廠包括招商工業(yè)南京金陵船廠、招商工業(yè)威海船廠、江南造船、中集來福士、廣船國(guó)際以及中遠(yuǎn)海運(yùn)重工——基本都是中國(guó)船廠。
幸月告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，早在2003-2008年的造船業(yè)牛市時(shí)期，中國(guó)就逐漸鞏固了造船大國(guó)的地位。造船產(chǎn)能逐漸從日本轉(zhuǎn)移到中國(guó)，韓國(guó)船廠主要建造LNG船和油輪等批量船型，汽車運(yùn)輸船和滾裝船出口訂單則主要在中國(guó)。
克拉克森數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)船廠共承接汽車運(yùn)輸船新船訂單29艘、合共20.3萬車位，占全球汽車運(yùn)輸船新船成交量的78.6%(以車位計(jì))，接單規(guī)模位居全球首位，其余訂單則由兩家日本船廠斬獲。中國(guó)船舶(600150)集團(tuán)第714研究所高級(jí)工程師蔡敬偉指出，中國(guó)在汽車運(yùn)輸船研發(fā)、設(shè)計(jì)和建造等方面實(shí)力大幅提升，已在全球汽車運(yùn)輸船市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。
Dan Nash認(rèn)為，中國(guó)汽車船船廠能取得如今的地位，原因有三。一是中國(guó)船廠過去在滾裝船（PCTC、RoRos和RoPax）方面具備經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)和可靠的記錄；二是與歐洲船廠相比，中國(guó)船廠的價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力；三則是國(guó)際船東將在中國(guó)投資的相應(yīng)考慮。
克拉克森向時(shí)代財(cái)經(jīng)提供的數(shù)據(jù)則顯示，2021年至今，招商工業(yè)旗下三家船廠包攬了汽車船全球簽單數(shù)前三甲。招商工業(yè)南京金陵簽下11艘7000-7999標(biāo)準(zhǔn)車位滾裝船，訂單數(shù)量位列全球第一，招商工業(yè)威海金陵簽下10艘成為榜眼，招商工業(yè)海門基地則簽下8艘8000+標(biāo)準(zhǔn)車位滾裝船成為探花。
圖片來源：克拉克森
公開資料顯示，南京金陵船廠是我國(guó)建造滾裝船最早、交付滾裝船產(chǎn)品數(shù)量最多的滾裝船制造龍頭企業(yè)，2021年末其滾裝船獲得工信部評(píng)為第六批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品。
而在今年4月，招商工業(yè)海門基地的“唐鴻”輪滾裝船，則憑借車位裝載量、航速能耗、船舶能效設(shè)計(jì)指數(shù)等方面優(yōu)勢(shì)，入選英國(guó)皇家造船師學(xué)會(huì)的《Significant Ships of 2021》（2021世界名船錄）。
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