[ 5月4日星巴克公布的2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，星巴克中國(guó)市場(chǎng)同店銷售額下降了23%，同店交易量下降了20%，導(dǎo)致中國(guó)市場(chǎng)單季實(shí)現(xiàn)收入7.4億美元，同比下降14%。 ]
近年來(lái)發(fā)展順風(fēng)順?biāo)膰?guó)內(nèi)咖啡行業(yè)第一次品嘗到“焦慮”的感覺(jué)。
2022年4月，新一輪疫情沖擊了中國(guó)咖啡市場(chǎng)的重要城市——上海。作為全球咖啡館最多的城市之一，上海不僅是中國(guó)咖啡消費(fèi)的核心市場(chǎng)，也是國(guó)內(nèi)咖啡生豆進(jìn)口、烘焙加工的樞紐，因此疫情也給國(guó)內(nèi)咖啡行業(yè)帶來(lái)了不同程度的沖擊。
更重要的是，2020年以來(lái)國(guó)內(nèi)咖啡行業(yè)迎來(lái)了新一輪投資熱，大量資本涌入各類大小咖啡新消費(fèi)品牌和連鎖咖啡企業(yè)，瑞幸咖啡之后國(guó)內(nèi)最大的一輪咖啡“圈地運(yùn)動(dòng)”也正在進(jìn)行之中。持續(xù)的疫情影響，讓行業(yè)面臨的不確定性與日俱增。
沖擊
上海在咖啡行業(yè)之所以重要，與其在中國(guó)與世界咖啡貿(mào)易中的樞紐地位密切相關(guān)。眾多咖啡豆進(jìn)口商、全球供應(yīng)鏈倉(cāng)庫(kù)聚集于上海，延伸出咖啡豆烘焙、加工、零售等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。因此在新一輪疫情中，中國(guó)咖啡產(chǎn)業(yè)鏈的上下游都受到?jīng)_擊，但影響程度卻有較大差異。
對(duì)于上游的咖啡豆廠商，目前更多是對(duì)疫情對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈影響的擔(dān)憂。
雖然被封控在家，但咖啡生豆貿(mào)易平臺(tái)易咖吉的拉美商業(yè)拓展經(jīng)理毛利西奧·佩雷斯（Mauricio Pérez）的工作并不輕松，他一直忙于協(xié)調(diào)新的海運(yùn)和清關(guān)路線。因?yàn)樯虾Ｊ袃?nèi)送貨和運(yùn)輸?shù)确⻊?wù)暫停，同時(shí)也無(wú)法開(kāi)展咖啡進(jìn)口的報(bào)關(guān)及清關(guān)業(yè)務(wù)，他準(zhǔn)備轉(zhuǎn)道廣州等地港口，并與當(dāng)?shù)貍}(cāng)庫(kù)和物流展開(kāi)合作。
好在5月初，情況出現(xiàn)了一些轉(zhuǎn)機(jī)。毛利西奧告訴記者，公司一批新到港的生豆可以清關(guān)了，目前還在走清關(guān)流程。
不過(guò)由于物流仍未完全恢復(fù)，清關(guān)后大部分生豆會(huì)先存放在保稅區(qū)。對(duì)于一些比較急需的豆子，他和同事已經(jīng)聯(lián)系到市內(nèi)復(fù)工的合作倉(cāng)庫(kù)接收，再找機(jī)會(huì)運(yùn)送到客戶手中。
而另一家咖啡豆進(jìn)口商寶榮咖啡的總經(jīng)理樸忠雄卻在為庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)愁，正常情況下，4月份樸忠雄要進(jìn)口200萬(wàn)~300萬(wàn)美元的咖啡豆，但目前貨物還在合作的保稅區(qū)倉(cāng)庫(kù)里無(wú)法運(yùn)出。
“（公司進(jìn)口咖啡生豆的）清關(guān)速度較慢。雖然部分滯港費(fèi)會(huì)減免，不過(guò)無(wú)法第一時(shí)間確認(rèn)貨物狀況。萬(wàn)一解封后發(fā)現(xiàn)貨物出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，如果申述時(shí)間已過(guò)，只能自己承擔(dān)損失�！� 樸忠雄表示。
更讓他擔(dān)憂的是，咖啡豆采購(gòu)前需要測(cè)樣，以確定咖啡豆是否符合需求，但目前國(guó)際物流航班取消航線、海關(guān)及國(guó)內(nèi)物流業(yè)務(wù)進(jìn)度也較慢，這也導(dǎo)致產(chǎn)區(qū)無(wú)法及時(shí)向上海寄送樣品。而樸忠雄也在著急尋找對(duì)策，比如直接通過(guò)國(guó)外機(jī)構(gòu)做杯測(cè)等。同時(shí)，盡量提前船期，并安排從其他港口入境，以避免進(jìn)口延期�！叭ツ�期貨上漲后，大部分貿(mào)易商本來(lái)就保守訂貨，如今廣州和青島的庫(kù)存已經(jīng)見(jiàn)底了�！�
而位于中游的咖啡烘焙廠雖然也受到疫情沖擊，但還可以通過(guò)團(tuán)購(gòu)度日。
李震是一位資深咖啡烘焙師，2021年，他從北京來(lái)到上海，創(chuàng)立了自己的咖啡品牌Coffee Buff，主要從事咖啡豆烘焙、銷售以及培訓(xùn)，雖然目前Coffee Buff所有業(yè)務(wù)暫停，但6位員工的工資還要如數(shù)發(fā)放，多虧在朋友的幫助下，李震轉(zhuǎn)而通過(guò)小區(qū)團(tuán)購(gòu)銷售咖啡豆彌補(bǔ)損失。但讓他沒(méi)想到的是，在4月中旬左右，他就已經(jīng)把3月底烘焙的咖啡豆全都銷售掉了。
在這一輪疫情中，受傷最大的則是下游的咖啡館。
有咖啡從業(yè)者表示，4、5月本來(lái)是咖啡品牌的春季新品季，如今時(shí)間就這么過(guò)去了，還不知道6月能不能恢復(fù)正常。
雖然各家受訪連鎖咖啡館品牌對(duì)談?wù)勔咔橛绊懙脑掝}“諱莫如深”，但上海啡越投資管理有限公司董事長(zhǎng)王振東告訴第一財(cái)經(jīng)記者，由于疫情防控不能營(yíng)業(yè)，咖啡館人員、房租等損失實(shí)際來(lái)得更直接，特別是剛剛在2021年和2022年一季度開(kāi)啟了新一輪拓店的連鎖品牌。
在2021年上半年融資時(shí)，Seesaw在全國(guó)經(jīng)營(yíng)著33家精品咖啡店；Manner在2021年9月初有198家門(mén)店，其中169家位于上海；M stand在2021年年初獲得融資時(shí)，只有10家店的規(guī)模。
平安證券研報(bào)顯示，截至2022年4月11日，上述三者的門(mén)店數(shù)量均快速增長(zhǎng)，分別為Seesaw75家、Manner391家和M stand113家。其中，三者門(mén)店絕大部分都集中在新一線和一線城市，上海作為咖啡核心消費(fèi)市場(chǎng)，各家門(mén)店的數(shù)量并不在少數(shù)。同期，外資品牌中Tims咖啡的門(mén)店數(shù)量也快速增長(zhǎng)至381家。
除此之外，門(mén)店體系相對(duì)完整的瑞幸咖啡、星巴克等在上海的門(mén)店數(shù)量也并不在少數(shù)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，星巴克和瑞幸在上海的門(mén)店分別超過(guò)900家和500家。
5月4日星巴克公布的2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，受疫情影響，目前星巴克中國(guó)市場(chǎng)約三分之一門(mén)店仍臨時(shí)關(guān)閉或僅提供外送服務(wù)。星巴克中國(guó)市場(chǎng)同店銷售額下降了23%，同店交易量下降了20%，導(dǎo)致中國(guó)市場(chǎng)單季實(shí)現(xiàn)收入7.4億美元，同比下降14%。
變數(shù)
近兩年來(lái)，國(guó)內(nèi)咖啡賽道正在資本的助推下變得火熱，一個(gè)又一個(gè)精品速溶咖啡新品牌和連鎖咖啡品牌在近一年里拿到一輪甚至幾輪融資，歡呼著沖進(jìn)市場(chǎng)。
但相比之下，連鎖咖啡賽道在此輪更受資本青睞。從2021年上半年，Manner、Seesaw、M stand等新連鎖咖啡品牌都拿到了多筆新融資，并開(kāi)啟了新一輪拓店。外資品牌中，Tims咖啡，Peets咖啡、藍(lán)瓶咖啡等國(guó)際知名咖啡品牌也加快了在中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)店的進(jìn)度，搶食咖啡市場(chǎng)。而上一輪連鎖咖啡品牌大規(guī)模的“圈地運(yùn)動(dòng)”還是在瑞幸咖啡的快速擴(kuò)張期。
連鎖咖啡熱的背后是資本更看重中國(guó)現(xiàn)磨咖啡的市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力。弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)咖啡市場(chǎng)2013到2018年保持著高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)29.5%，預(yù)計(jì)到2023年，中國(guó)咖啡市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)1806億元，5年的復(fù)合增長(zhǎng)率仍將達(dá)到約26%。
但從整體市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上看，中國(guó)咖啡市場(chǎng)依然以速溶咖啡為主，但現(xiàn)磨咖啡的市場(chǎng)占比已經(jīng)從2017年的15%上升至2020年的36.5%，但相比于日本和美國(guó)市場(chǎng)63%和87%的比例仍有很大的增長(zhǎng)空間。
特別是近兩年新咖啡連鎖品牌崛起，通過(guò)咖啡的“新茶飲化”，成功取悅了更多的消費(fèi)者，而且如此一來(lái)，在降低了咖啡消費(fèi)門(mén)檻的同時(shí)，也解決了一直以來(lái)困擾國(guó)內(nèi)咖啡行業(yè)消費(fèi)增容較慢的問(wèn)題——因?yàn)椤皼](méi)人會(huì)拒絕一杯咖啡味的小甜水”。
但在這一輪開(kāi)店計(jì)劃中，也許是為了回避瑞幸咖啡的優(yōu)勢(shì)，類似于星巴克的“第三空間”式的門(mén)店并不在少數(shù)。因此受制于咖啡單店坪效的天花板問(wèn)題，新咖啡連鎖品牌不得不開(kāi)更多的店，來(lái)進(jìn)一步做大收入和估值。以Tims咖啡為例，公開(kāi)報(bào)道中，Tims曾表示計(jì)劃到2026年在中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)設(shè)2750家左右的門(mén)店，但其中用于外賣的“小店”TimsGo只約占其中的兩成。
但隨著新一輪疫情的發(fā)展，包括上海在內(nèi)，國(guó)內(nèi)多個(gè)省份都受到不同程度的波及，當(dāng)?shù)匾膊扇×溯^為嚴(yán)厲的防控政策，新咖啡連鎖企業(yè)的開(kāi)店戰(zhàn)略是否會(huì)因此而調(diào)整，截至記者發(fā)稿時(shí)，多家受訪的咖啡連鎖企業(yè)均未對(duì)此做出回應(yīng)。
有上海中小咖啡連鎖品牌的投資方告訴第一財(cái)經(jīng)記者，今年疫情中他旗下的掛耳咖啡賣得相當(dāng)不錯(cuò)，但疫情下門(mén)店經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)較大，這也讓他開(kāi)始考慮收縮線下咖啡館業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而增加家庭或便攜咖啡產(chǎn)品等品類的投入。
疫情之前，作為從業(yè)者，王振東從辦公室拿回了一公斤的咖啡豆作為“儲(chǔ)備糧”，但一個(gè)月過(guò)后，這些豆子已經(jīng)所剩無(wú)幾。王振東告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前來(lái)看疫情下堂食受到?jīng)_擊，復(fù)蘇也會(huì)相對(duì)滯后，這對(duì)于第三空間模式的咖啡館來(lái)說(shuō)會(huì)有一定的壓力，但外賣咖啡和居家消費(fèi)的咖啡產(chǎn)品可能會(huì)迎來(lái)新的機(jī)會(huì)。而未來(lái)，如何把咖啡的體驗(yàn)和增值部分從空間轉(zhuǎn)移到外賣的環(huán)節(jié)，也是連鎖咖啡品牌們要面臨的新挑戰(zhàn)。
CIC灼識(shí)咨詢總監(jiān)張辰愷則認(rèn)為，第三空間的優(yōu)勢(shì)是能把握商務(wù)人士對(duì)于咖啡和辦公的需求，具備強(qiáng)復(fù)購(gòu)和高黏性的特點(diǎn)，在新疫情下的風(fēng)險(xiǎn)是抬高前期成本投入和租金、拉低坪效，預(yù)計(jì)新興咖啡品牌會(huì)更注重店型和銷售渠道的多樣化，以實(shí)現(xiàn)高坪效、低成本，并保證拓店速度。
但眾多新連鎖咖啡品牌要和已經(jīng)完成產(chǎn)業(yè)鏈和全國(guó)門(mén)店布局的咖啡行業(yè)的“價(jià)格屠夫”——瑞幸咖啡去拼外賣，如何體現(xiàn)自身差異和優(yōu)勢(shì)也是一個(gè)新難題。
值得注意的是，疫情下消費(fèi)更加理性也成為新消費(fèi)領(lǐng)域的一大特點(diǎn)，在咖啡賽道也同樣有所體現(xiàn)。
近期青山資本剛剛完成對(duì)中式新速溶咖啡品牌花田萃數(shù)百萬(wàn)美元的投資。不過(guò)記者注意到，花田萃并不屬于前期資本重點(diǎn)關(guān)注的連鎖咖啡和精品速溶的領(lǐng)域，而是有茶香的“中式風(fēng)味”創(chuàng)新速溶咖啡，更重要的是，其單價(jià)相比于精品速溶咖啡的單價(jià)更低。
青山資本投資人表示投資這一項(xiàng)目的原因之一是其屬于傳統(tǒng)速溶咖啡的升級(jí)產(chǎn)品，具有健康、平價(jià)、獨(dú)特風(fēng)味等屬性，但又“保持了絕大部分中國(guó)消費(fèi)者都能經(jīng)常買(mǎi)的價(jià)格”。而下一步，國(guó)內(nèi)咖啡行業(yè)需要更豐富的產(chǎn)品，更合適各種消費(fèi)群體的價(jià)格體系和產(chǎn)品體系。
與此同時(shí)，青山資本方面也認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)一線城市被密切關(guān)注的客戶群和需求逐漸見(jiàn)頂，新精品速溶和連鎖咖啡的熱度已經(jīng)逐漸變淡，疫情下，咖啡賽道依然有更多長(zhǎng)期更值得關(guān)注的方向等待挖掘。一個(gè)行業(yè)的繁榮必然需要全產(chǎn)業(yè)鏈的配合，相信未來(lái)會(huì)有更多的不同背景的VC、PE以及產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略投資人，逐步關(guān)注到咖啡領(lǐng)域更多環(huán)節(jié)的投資，包括種植、咖啡豆研發(fā)、加工生產(chǎn)以及下游更多的咖啡深加工制品。
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