陳怡琦：大型商超面臨“生死時刻”，誰能突圍？

中新經(jīng)緯5月12日電 題：大型商超面臨“生死時刻”，誰能突圍？

作者 陳怡琦 前瞻經(jīng)濟學人資深產(chǎn)業(yè)觀察員

曾經(jīng)人聲鼎沸的商超，如今卻門可羅雀。傳統(tǒng)超市業(yè)態(tài)似乎已經(jīng)走到懸崖邊。

以著名的家樂福為例，過去5年，家樂福已關閉了80多家門店，門店總數(shù)少了近60家。目前，家樂福在中國各個業(yè)態(tài)的門店數(shù)量為200家左右。

2022年，家樂福超市關店步伐依舊急促。重慶的家樂福沙坪壩店、廣州的家樂福萬國店、南昌的家樂福上海路店均已宣布歇業(yè)，這些超市都是有著近20年歷史的老店。

除家樂福外，二十多年前與家樂福同期進入中國市場的沃爾瑪、麥德龍等大型連鎖超市，以及永輝、人人樂等本土超市，無一例外在接連關閉門店。其中沃爾瑪過去一年關閉了30家門店，人人樂關閉了37家。

中國商超進入“末日黃昏”？

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，從2017年開始，中國超市門店數(shù)量就呈現(xiàn)逐年下降趨勢。十年間，從38554家的高位下降至24082家。其中大型連鎖超市門店數(shù)量下降速度遠高于整個行業(yè)，從2012年的11947家下降至2020年的不足6200家，降幅高達48%。

圖1：2011—2020年中國超市門店總數(shù)(個)

如果翻看這些大型連鎖超市過去一年的財報，末日黃昏之感愈發(fā)撲面而來。

前瞻經(jīng)濟學人統(tǒng)計了15家超市上市企業(yè)2021年財報，發(fā)現(xiàn)大部分企業(yè)錄得虧損，行業(yè)標桿永輝超市(601933)更是虧損近40億元，剩下的企業(yè)也在虧損邊緣徘徊。更令人觸目驚心的是，所有企業(yè)凈利潤同比增幅全部出現(xiàn)負值，人人樂更是恐怖，降幅超過2500%。

表1：部分超市上市企業(yè)2021年業(yè)績

作為零售業(yè)曾經(jīng)炙手可熱的主流業(yè)態(tài)。如今不過短短二十年便面臨“生死時刻”。何以至此？很多人可能會說是疫情。

的確，疫情給線下零售業(yè)帶來了猛烈沖擊。疫情反復、客流量減少，讓傳統(tǒng)超市承受巨大壓力。

矛盾的是，即便是疫情暴發(fā)的這兩年，全國居民人均消費支出并未出現(xiàn)明顯下降，2021年反而錄得高速增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年，全國居民人均消費支出24100元，扣除其它因素影響，實際增長12.6%；比2019年增長11.8%，兩年平均實際增長4.0%。

其中與超市業(yè)務最相關的“食品煙酒”和“生活用品及服務”兩大項分別增長12.2%和13.0%。

一面是居民人均消費支出快速增長，另一面卻是大型超市集體潰敗，錢究竟都被誰賺走了？

生鮮電商異軍突起

不妨回想一下，今年上海疫情期間，全市居民買菜最離不開什么？叮咚買菜、美團買菜、樸樸、每日優(yōu)鮮、盒馬、社區(qū)團購……這是上海居民能如數(shù)家珍的買菜渠道，也是整個4月霸占熱搜榜的名字。但總結起來就四個字——生鮮電商。

中國生鮮電商從2005年開始發(fā)展，經(jīng)歷了兩波熱潮。一次是2005年易果生鮮成立，開啟生鮮電商第一波熱潮；第二次是疫情暴發(fā)后，需求量激增使原本處于崩潰邊緣的生鮮電商迎來“重生”。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示：中國生鮮電商行業(yè)交易規(guī)模從2014年的不足300億元飆升到2021年的4658億元，7年間增長了15倍。

尤其是叮咚買菜、每日優(yōu)鮮、興盛優(yōu)選等新入局者騎在資本的虎背上一路狂奔。以叮咚買菜為例，在2021年6月IPO之前，叮咚買菜融資了十輪，單D輪融資就高達10.3億美元(約人民幣76億元)。

每日優(yōu)鮮則是在2021年6月IPO之前，累計完成十次融資，總融資規(guī)模超過106.78億元，騰訊曾連續(xù)3輪跟投。

如果從營收來看，叮咚買菜也足以令上述統(tǒng)計的絕大部分大型連鎖超市汗顏。其2021年總營收201.2億元，同比大幅增長77.5%，比2019年增長418%。至于訂單總量，僅2021年第四季度就突破一億單。

圖2：2014—2021年中國生鮮電商行業(yè)交易規(guī)模及增長率(單位：億元，%)

生鮮電商的逆勢爆發(fā)，對傳統(tǒng)超市業(yè)態(tài)造成猛烈沖擊，在前者低價和補貼的雙重猛攻下，大量消費者迅速“倒戈”。之前互聯(lián)網(wǎng)上就流傳了一句話，社區(qū)團購持續(xù)補貼12個月，會倒閉三分之一的實體店，持續(xù)補貼18個月，會倒閉一半的實體店。

這句話在現(xiàn)實中的表現(xiàn)即是大型連鎖超市接二連三關閉門店，以及逛超市的人確確實實少了。

中國連鎖經(jīng)營協(xié)會有一組數(shù)據(jù)顯示：2019年，一天光顧超市的平均人數(shù)為2414人，但這一數(shù)字到2020年跌至2030人，2021年進一步下跌。

毛利率偏低而依賴規(guī)�；�效應的傳統(tǒng)超市，在疫情和電商的雙重沖擊下連連失守。生死關頭，它們要如何自救？

“大象”轉身迫在眉睫

疫情催化下，消費者購物行為加速向線上轉移。各大超市抓住第一個救命稻草，順勢深化拓展線上業(yè)務。通過超市到家、直播帶貨、社區(qū)拼團等組合拳，多個超市企業(yè)線上業(yè)務取得不錯成績。

但這遠遠不夠，要實現(xiàn)突圍，必須找到新增長曲線。

“超市+餐飲”和Mini店曾先后成為各大商超試水的新業(yè)態(tài)，但近兩年熱度明顯消退。

永輝自2019年起探索Mini店業(yè)態(tài)，當年開店573家、關店44家，2020年起，永輝Mini店驟然減速，全年關店336家，截至2021年一季度，Mini店僅剩下70家。此外，高鑫零售、盒馬對Mini店的熱情也在逐漸消退；背后一個重要的原因是虧損問題。

行業(yè)“混沌”摸不清的狀態(tài)下，倉儲超市成為新的“角斗場”。這種模式不僅招架住了生鮮電商的猛烈炮火，而且大有星火燎原之勢。

山姆會員店——倉儲會員店的典型代表，沃爾瑪超市的孿生兄弟，二者可謂“同人不同命”。沃爾瑪超市黯然失色同時，山姆會員店卻熠熠生輝。

沃爾瑪財報顯示，雖然大賣場仍是沃爾瑪主業(yè)，但業(yè)績穩(wěn)增長的山姆會員店模式，已成為業(yè)績整體下滑中的中流砥柱。2022財年第四季度，憑借會員制新模式，山姆會員拉動沃爾瑪整體財報扭虧為盈。

此外，從擴張速度以及消費者數(shù)量來看，山姆也吊打各大傳統(tǒng)連鎖超市。

2016年，入華20年的山姆在全國只有15家門店，平均一年多才開出一家。2021年，山姆的全國門店數(shù)已猛增至36家，僅2021年第三季度就有3家新店開張。

山姆會員人數(shù)更是迅猛增長，截至2021年第三季度，山姆會員總數(shù)已經(jīng)突破400萬，不到一年時間，人數(shù)新增100萬。即便按普通會員260元/年的會費計算，單是會員費一項收入，山姆一年入賬就超10億元人民幣。

如果算上客單價就更加“夸張”了。上海證券研報顯示，截至2021年末，山姆會員店的客單價高達每人846元；相比之下，永輝超市客單價為100元上下，每日優(yōu)鮮和叮咚買菜則更低，分別只有89.6元和61.7元。即山姆每服務一位顧客賺的錢，永輝超市需要服務8位、叮咚買菜需要服務14位。

圖3：倉儲會員店、超市/賣場、便利店消費模式對比(單位：元。次/月)

在國內(nèi)同樣備受追捧的還有倉儲會員店的開山鼻祖——Costco。2019年8月，中國大陸首家Costco倉儲會員店在上海開業(yè)，當天人山人海，Costco股價更是應聲大漲560億元；2021年，中國大陸第二家Costco落戶蘇州，開業(yè)當天更是倍受熱捧。

進駐中國大陸2年，Costco的銷售業(yè)績徘徊在20億元上下；而邁入“千店時代”的永輝，單個門店的業(yè)績在9億元左右，大潤發(fā)則只有2億元左右。

倉儲店能在激烈的廝殺中突圍主要得益于3個顯著優(yōu)勢：多位于城郊、購物面積大、房租及裝修成本相對較低，成本優(yōu)勢明顯；產(chǎn)品相對品類較少、包裝較大，規(guī)模經(jīng)濟下單價優(yōu)勢突出；創(chuàng)新發(fā)力，自有品牌、高性價比產(chǎn)品等贏得消費者好感。

山姆及Costco的成功證明倉儲會員店模式在中國的可落地性，這種模式終于在2021年迎來了發(fā)展大爆發(fā)。

2021年夏天，永輝超市將部分大賣場門店改造為倉儲店重新開業(yè)，將原來門店的后倉改為賣場，擴大經(jīng)營面積，提升購物體驗。此外，還有盒馬、家樂福、家家悅(603708)、北京華聯(lián)、麥德龍、人人樂等品牌也紛紛入場。

老會員制超市加速開店，新入局者攪局，混戰(zhàn)一觸即發(fā)。

不過從盒馬以及永輝發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，這似乎是一條可行的道路。2021年中旬，盒馬公開表示，首家會員店開業(yè)2個月就實現(xiàn)了盈利，客單價達1000元，日營收最高超千萬元。

而截至2021年底，永輝已開業(yè)倉儲店數(shù)量達55家，獲得可比同店32.9%的高速增長；僅2021年上半年，永輝倉儲店的銷售額同比增長了139%，單店日均客流同比增長136%。

值得一提的是，相較于其它倉儲會員店，永輝的倉儲店只有倉儲，沒有會員。而且永輝倉儲店大部分是之前的大賣場改造而來，定位于“家門口的倉儲店”。永輝超市想通過更接地氣、無會員費門檻、低價的策略，將曾經(jīng)在社區(qū)團購中失去的用戶搶奪回來。

但無論采用哪種形式，最終還是要回歸到一個問題——“倉儲”會是傳統(tǒng)商超的解藥嗎？坦白來說，目前還無法給出定論。但值得關注的是，倉儲會員店模式的核心，在于其背后全球采購下的“高品質(zhì)+性價比”的供應鏈能力，以及自有品牌特色產(chǎn)品的開發(fā)能力。這對很多傳統(tǒng)商超來說，仍然是一條艱辛之路！(中新經(jīng)緯APP)

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責任編輯：李惠聰