剛剛過(guò)去的2021年，新冠肺炎疫情的反復(fù)讓人類(lèi)認(rèn)識(shí)到堅(jiān)守長(zhǎng)期主義的必要性。在中國(guó)，“雙碳”目標(biāo)戰(zhàn)略如火如荼進(jìn)行時(shí)，資本市場(chǎng)的ESG投資熱情也開(kāi)始高漲。ESG投資是什么？是在投資研究實(shí)踐中融入ESG理念，在基于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)E（Environmental）、S（Social）、G（Governance）三個(gè)維度考察企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿�，希望找到既�?chuàng)造股東價(jià)值又創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值、具有可持續(xù)成長(zhǎng)能力的投資標(biāo)的。
隨著越來(lái)越多的投資機(jī)構(gòu)加入聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則組織（UN PRI），開(kāi)始遵循ESG投資相關(guān)原則，越來(lái)越多的上市企業(yè)也爭(zhēng)相開(kāi)始披露ESG表現(xiàn)成績(jī)。據(jù)報(bào)道，逾 1/4 A股上市公司發(fā)布了2020年度CSR/ESG報(bào)告，截至2021年7月31 日，港股上市公司ESG信息披露率高達(dá)93.8%。
狂熱的追捧也印證了ESG投資較好的中長(zhǎng)期回報(bào)能力。那么，在2022年，哪些板塊可能成為ESG投資“寵兒”，有望點(diǎn)“綠“成金呢？我們不妨大膽預(yù)測(cè)一下。
新能源
過(guò)去一年，在減碳的驅(qū)動(dòng)下，在發(fā)電端的光伏風(fēng)電，以及用電端的電動(dòng)車(chē)快速增長(zhǎng)。由于預(yù)期放量，全球電池及材料緊缺，龍頭寧德時(shí)代(300750)在過(guò)去三年持續(xù)大漲，去年更一度上漲近100%，市值由最初1000億元左右漲到現(xiàn)在的1.4萬(wàn)億元，妥妥躋身A股市值榜前5。隨著電動(dòng)汽車(chē)滲透率不斷攀升，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是中游三電系統(tǒng)，電池、電機(jī)、電控以及組成材料等都將有很大上升空間。
另一方面，光伏通過(guò)技術(shù)進(jìn)步持續(xù)實(shí)現(xiàn)降本增效，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升下，在雙碳的推行促進(jìn)下，光伏的裝機(jī)量需求將持續(xù)高增，行業(yè)也逐步形成良性發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2021年全球組件出貨排名前10大光伏組件供應(yīng)商中，中國(guó)公司占據(jù)八席，并包攬前六名，其中隆基股份(601012)蟬聯(lián)榜首。去年10月，隆基又宣布首個(gè)“零碳工廠”落戶云南保山，以建立‘零碳工廠’為起點(diǎn)，最終實(shí)現(xiàn)零碳光伏。據(jù)悉，隆基還將通過(guò)持續(xù)不斷的科技創(chuàng)新，擴(kuò)大光伏電力的使用范圍和應(yīng)用場(chǎng)景，助力全球能源轉(zhuǎn)型，讓更多人用上便宜、清潔的可再生能源。
新IT
近期，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，明確到2025年，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展期，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%。這一具體目標(biāo)的提出，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的眾多細(xì)分賽道進(jìn)一步提供資本動(dòng)能，同時(shí)也讓數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基底新IT獲得更多關(guān)注。
新IT是指基于“端（智能物聯(lián)網(wǎng)終端）-邊（邊緣計(jì)算）-云（云計(jì)算）-網(wǎng)（5G）-智（行業(yè)智能）”技術(shù)架構(gòu)賦能各行各業(yè)、實(shí)現(xiàn)智能化變革所需要的技術(shù)、服務(wù)與解決方案。根據(jù)全球電子可持續(xù)發(fā)展倡議組織的估算，在未來(lái)十年內(nèi)，全球信息與通信技術(shù)有潛力通過(guò)賦能其他行業(yè)幫助減排全球碳排放的20%。到2030年，全球各行各業(yè)受益于信息與通信技術(shù)所減少的碳排放量將達(dá)121億噸，是其自身排放量的10倍。
除了變革自身IT行業(yè)，新IT還將在更大范圍輸出價(jià)值，通過(guò)更綠色、更智慧的技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案，幫助高耗能行業(yè)實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型，贏得這場(chǎng)廣泛而深刻的變革。
目前，聯(lián)想集團(tuán)是全球少有的覆蓋新IT全要素的企業(yè)，其布局之久、布局之廣，使得聯(lián)想有望成為新IT核心賽道上的領(lǐng)跑者。而長(zhǎng)期將ESG理念踐行于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的全流程更是讓其成為優(yōu)質(zhì)穩(wěn)健的投資標(biāo)的。作為國(guó)內(nèi)最早投身ESG實(shí)踐的企業(yè)之一，聯(lián)想早在2009年即加入聯(lián)合國(guó)全球契約組織，還是國(guó)內(nèi)唯一一家加入了科學(xué)碳目標(biāo)倡議（SBTi）并設(shè)置了科學(xué)碳目標(biāo)的高科技制造企業(yè)。同時(shí)，憑借在ESG方面的出色表現(xiàn)，聯(lián)想被香港恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)指數(shù)評(píng)級(jí)為AA+，收獲IT行業(yè)企業(yè)最高評(píng)級(jí)。聯(lián)想集團(tuán)自主研發(fā)的溫水水冷技術(shù)是當(dāng)前降低數(shù)據(jù)中心能耗的最可靠與可行的方案之一，通過(guò)減少對(duì)空調(diào)和散熱器的需求,可節(jié)約40%以上的能耗成本,能源再利用效率ERE超過(guò)80%，該方案廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)及政府部門(mén)，包括：北京大學(xué)、北京氣象局、萊布尼茨計(jì)算中心、加拿大氣象局、馬來(lái)西亞氣象局等。
新基建
去年年底剛結(jié)束的2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，為今年的經(jīng)濟(jì)走向定性為“穩(wěn)”。面對(duì)需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，基建投資作為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中的重要一環(huán)，將迎來(lái)增長(zhǎng)。目前我國(guó)傳統(tǒng)基建已經(jīng)趨于部分飽和狀態(tài)，新基建正在成為未來(lái)新方向。初步預(yù)測(cè)，新基建將在整體基建投資中的占比大約提高至15%-20%。
值得注意的是，新基建不僅包括傳統(tǒng)基建的智能升級(jí)改造，如智能電網(wǎng)，還包括5G虛擬、區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施、人工智能計(jì)算中心、量子通信、量子計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、能源互聯(lián)網(wǎng)等。隨著“雙碳”目標(biāo)成為中國(guó)社會(huì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指引，綠色基建需求也將進(jìn)一步釋放，因此ESG無(wú)疑也將成為利好新基建板塊的重要因素。
近年來(lái)，中興通訊(000063)持續(xù)加大企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)節(jié)能減排力度，助力運(yùn)營(yíng)商打造端到端綠色低碳網(wǎng)絡(luò)，并提出要“從綠色企業(yè)運(yùn)營(yíng)、綠色供應(yīng)鏈、綠色數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、綠色行業(yè)賦能，四大維度系統(tǒng)性地構(gòu)建一條數(shù)字經(jīng)濟(jì)林蔭路”。目前中興通訊已布局超過(guò)500項(xiàng)綠色5G創(chuàng)新專(zhuān)利，用科技創(chuàng)新增效降耗，共建綠色低碳網(wǎng)絡(luò)。據(jù)悉，中興通訊未來(lái)也將持續(xù)加大在新能源、新材料、新器件等方面的基礎(chǔ)研究，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破，為綠色I(xiàn)CT基座奠定堅(jiān)實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)，加大數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)高能耗行業(yè)融合的深度與廣度。
新消費(fèi)
全面建成小康社會(huì)之后，實(shí)現(xiàn)共同富裕成為我國(guó)未來(lái)的重要戰(zhàn)略方向。中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，共同富裕的核心是分配問(wèn)題，即要構(gòu)建初次分配、再分配、三次分配協(xié)調(diào)配套的基礎(chǔ)性制度安排；要擴(kuò)大中等收入群體比重，增加低收入群體收入，形成中間大、兩頭小的橄欖型分配結(jié)構(gòu)。
隨著中等消費(fèi)群體的擴(kuò)大，可選消費(fèi)需求將進(jìn)一步增加。免稅作為中高端消費(fèi)將有長(zhǎng)足發(fā)展。不久前，商務(wù)部等22部門(mén)制定的《“十四五”國(guó)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展規(guī)劃》正式出臺(tái)，強(qiáng)調(diào)積極培育新型消費(fèi)，鼓勵(lì)發(fā)展定制、體驗(yàn)、智能、時(shí)尚等消費(fèi)發(fā)展，同時(shí)要求完善市內(nèi)免稅店政策，規(guī)劃建設(shè)一批中國(guó)特色免稅店。
中國(guó)中免作為行業(yè)龍頭，近期公布了2021年財(cái)報(bào)，實(shí)現(xiàn)56.23%的利潤(rùn)增長(zhǎng)。在政策鼓勵(lì)之下，有望加速發(fā)展。不僅如此，中免近期還在近日發(fā)布了《2021中免集團(tuán)環(huán)保綠皮書(shū)》，詮釋了將能源節(jié)約與生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作貫穿于經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。
新醫(yī)療
疫情的突發(fā)讓人們對(duì)健康，對(duì)醫(yī)療關(guān)注度普遍上升，從2020年開(kāi)始，市場(chǎng)醫(yī)藥板塊出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)2021年度MSCI ESG評(píng)級(jí)，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)對(duì)于ESG管理的關(guān)注度和管理水平整體提高，其中藥明康德(603259)獲MSCI上調(diào)ESG評(píng)級(jí)至AA級(jí)。
藥明康德為全球生物醫(yī)藥行業(yè)提供全方位、一體化的新藥研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)，賦能合作伙伴推動(dòng)新藥研發(fā)進(jìn)程，為患者帶來(lái)突破性的治療方案。作為全球健康產(chǎn)業(yè)的賦能者，藥明康德高度重視ESG管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，不斷提升包括公司管治與行為、產(chǎn)品安全與質(zhì)量、人力資源發(fā)展、環(huán)境保護(hù)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等在內(nèi)的ESG相關(guān)工作。
在后疫情時(shí)代，醫(yī)療行業(yè)創(chuàng)新的重要性正在日益增加，如何在當(dāng)前兼顧疫情防控與常態(tài)醫(yī)療需求的恢復(fù)已經(jīng)成為醫(yī)療創(chuàng)新的重要趨勢(shì)。
隨著十四五的順利開(kāi)局，國(guó)家對(duì)社會(huì)和企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展及綠色轉(zhuǎn)型提出了更高的要求。ESG符合未來(lái)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的邏輯，也成為企業(yè)增長(zhǎng)的新驅(qū)動(dòng)力。相信隨著社會(huì)廣泛共識(shí)的達(dá)成，在多方共同努力下，ESG投資理念將被更多投資機(jī)構(gòu)深化，中國(guó)的ESG投資也將迎來(lái)無(wú)限美好的前景。
最新評(píng)論