作者｜韋秀長「江西省地方金融監(jiān)督管理局局長」
文章｜《中國金融》2021年第15期
力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和，是黨中央、國務(wù)院從中華民族永續(xù)發(fā)展和構(gòu)建人類命運共同體的高度作出的一項重大戰(zhàn)略決策。落實好碳達峰、碳中和工作任務(wù)，是貫徹新發(fā)展理念、實現(xiàn)生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的必然要求。目前我國尚處于工業(yè)化后期，碳達峰、碳中和目標下經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型面臨巨大挑戰(zhàn)，技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要全面發(fā)力，這對綠色金融改革創(chuàng)新無疑提出了更高要求。
綠色金融發(fā)展迎來新機遇
綠色金融發(fā)展環(huán)境不斷向好。一方面，綠色金融發(fā)展的政策驅(qū)動正在持續(xù)增強。2021年政府工作報告提出，要實施金融支持綠色低碳發(fā)展專項政策，設(shè)立碳減排支持工具。各部委積極出臺相關(guān)政策，人民銀行明確將“落實碳達峰、碳中和重大決策部署”列為2021年重點工作之一，并對銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)開展情況進行綜合評價。生態(tài)環(huán)境部等五部門出臺《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導(dǎo)意見》，提出要加大金融支持應(yīng)對氣候變化的力度。另一方面，基于碳達峰、碳中和目標下非綠資產(chǎn)的氣候和環(huán)境風(fēng)險已開始顯現(xiàn)，部分金融機構(gòu)開始重點關(guān)注未來轉(zhuǎn)型風(fēng)險帶來的金融不確定性，市場自主發(fā)展綠色金融的意識進一步提升。
綠色金融發(fā)展內(nèi)外部動力更足。深化綠色金融改革創(chuàng)新，是完善綠色低碳政策和市場體系、推動形成節(jié)約資源和保護環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)經(jīng)濟社會綠色低碳發(fā)展的重要抓手。“十四五”時期，隨著綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)向縱深推進，將形成數(shù)量更多、范圍更廣的綠色金融發(fā)展應(yīng)用經(jīng)驗路徑，綠色金融標準體系、氣候和環(huán)境信息披露制度、激勵約束機制將更加完善，將為綠色金融以及綠色低碳經(jīng)濟發(fā)展注入更多動能。
碳金融發(fā)展進入快車道。2021年7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場正式上線交易，發(fā)電行業(yè)成為首個納入全國碳市場的行業(yè)，下一步還將穩(wěn)步擴大行業(yè)覆蓋范圍，我國成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的碳市場。碳市場交易興起與成熟將為綠色金融創(chuàng)新帶來巨大空間，以碳市場交易產(chǎn)品為資產(chǎn)標的的碳金融衍生產(chǎn)品也將迎來大發(fā)展，這將有效提升氣候效益項目的投資積極性。
立足試驗區(qū)建設(shè)積極開展綠色金融實踐
江西省是唯一兼具國家生態(tài)文明試驗區(qū)、國家生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點和國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的省份。近年來，江西省金融系統(tǒng)以贛江新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)為核心，奮力推動全省綠色金融工作向縱深推進，大力支持生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點，積極探索金融支持碳達峰、碳中和新渠道，著力打通綠水青山向金山銀山雙向轉(zhuǎn)換通道。國家發(fā)展改革委將江西省綠色金融改革創(chuàng)新經(jīng)驗列入全國生態(tài)文明試驗區(qū)建設(shè)推廣復(fù)制范圍，2020年中國地方綠色金融指數(shù)報告中，江西省綠色金融發(fā)展指數(shù)居全國第四位。
一是完善綠色金融發(fā)展機制。著眼于找準切入點、形成發(fā)力點，制定綠色金融發(fā)展規(guī)劃、實施意見和實施細則等文件，將綠色金融納入全省市縣高質(zhì)量發(fā)展考評，形成遠中近期結(jié)合和金融、財稅、產(chǎn)業(yè)融合的綠色金融政策框架體系。堅持“建”“引”雙管齊下、雙向發(fā)力，贛江新區(qū)綠色金融示范街初具規(guī)模，綠色金融服務(wù)中心、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新中心和綠色金融評價認定中心功能日趨完善，綠色項目融資便利性和可得性不斷提升，綠色金融供給持續(xù)增強。
二是扎實推進產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。堅持政府主導(dǎo)、市場運作、企業(yè)探索的改革創(chuàng)新之路，“畜禽智能潔養(yǎng)貸”“林農(nóng)快貸”等十余款首創(chuàng)性綠色信貸產(chǎn)品廣受好評，推出了國內(nèi)首個碳中和信托產(chǎn)品和首批中長期碳中和資產(chǎn)支持票據(jù)。制定全國首個綠色票據(jù)標準和認證規(guī)范，發(fā)布全國首個綠色市政債標準研究成果，填補了國內(nèi)綠色市政債券發(fā)行規(guī)范的空白。轄內(nèi)四家法人城商行發(fā)行綠色金融債180億元，規(guī)模居全國前列。推進地方法人城商行環(huán)境信息披露工作，江西省成為全國首個法人城商行環(huán)境信息披露全覆蓋省份。
三是提升服務(wù)實體經(jīng)濟實效。著力優(yōu)化服務(wù)、強化保障，夯實綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)。江西省制定了贛江新區(qū)綠色企業(yè)、綠色項目認定評價辦法以及企業(yè)環(huán)境信息披露指引，形成了獨具特色的綠色金融標準體系。全省綠色產(chǎn)業(yè)項目庫入庫項目達到1953個，總投資額1.19萬億元，專門建立了碳達峰、碳中和子項目庫。截至2021年6月末，全省綠色信貸余額3353億元，同比增長35.92%。不斷拓寬企業(yè)融資渠道，成功發(fā)行綠色市政債、綠色私募可轉(zhuǎn)債、綠色境外債、綠色資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品。目前全省上市綠色企業(yè)14家，累計發(fā)行貼標綠債300億元，存量綠色債券超過250億元。在贛江新區(qū)開展綠色票據(jù)應(yīng)用先行先試，簽發(fā)和貼現(xiàn)綠票金額超過2400萬元。
四是助力生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)。印發(fā)《綠色金融支持撫州生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點方案》，推動省直有關(guān)單位合力推進撫州生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)機制試點。鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新特色生態(tài)信貸產(chǎn)品，推出綠寶碳幣、廣昌河道采砂權(quán)質(zhì)押貸款、金溪古村落金融貸等生態(tài)金融產(chǎn)品，人保財險公司創(chuàng)新推出全省首單“林業(yè)碳匯價值保險”。資溪縣掛牌成立“兩山銀行”，打通“資源—資產(chǎn)—資本—資金”轉(zhuǎn)化通道，《“兩山銀行”運行管理規(guī)范》地方標準正式獲批發(fā)布。2021年6月末，撫州市生態(tài)產(chǎn)品權(quán)益類貸款余額304.87億元，比2021年初新增102.21億元，其中農(nóng)地林地“兩權(quán)”抵押貸款余額165.66億元，比年初新增58.59億元。
構(gòu)建綠色金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展新體系
聚焦碳達峰、碳中和背景下催生的金融創(chuàng)新機遇與實體融資需求，下一步要更加充分發(fā)揮綠色金融資源配置、風(fēng)險管理和市場定價三大功能，積極探索生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)新路徑，全面落實碳達峰、碳中和戰(zhàn)略部署。
一是創(chuàng)新綠色金融發(fā)展模式。我國綠色金融起步于“十三五”時期，推動綠色金融發(fā)展的主要動力是政策驅(qū)動，生態(tài)效益、環(huán)境效益的長期價值尚未顯現(xiàn)，非綠風(fēng)險尚未充分暴露，市場主體自主推動資源向綠色領(lǐng)域配置的動力不足。進入“十四五”時期，我國生態(tài)文明建設(shè)縱深推進，尤其是碳市場的建立將加速綠色效益向經(jīng)濟效益轉(zhuǎn)變的步伐，自主發(fā)展綠色金融具備初步基礎(chǔ)。要率先抓住發(fā)展中顯現(xiàn)出的“綠色效益”及其向“經(jīng)濟效益”轉(zhuǎn)變的機會，加快推進綠色金融支持生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)，逐步形成自然資源資本的定價體系，形成具有江西特色的綠色金融發(fā)展路徑。
二是優(yōu)化調(diào)整綠色融資結(jié)構(gòu)。目前我國以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)與未來實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標所需的科技創(chuàng)新研發(fā)需求存在錯配�；阢y行對資金安全性與逐利性的考量，處于發(fā)展初期的新興企業(yè)、科創(chuàng)類企業(yè)難以獲得資本的認可與支持。要扶持新興科技型、技術(shù)類企業(yè)的發(fā)展，催生更多私募股權(quán)投資（PE）、風(fēng)險投資（VC）的需求，需要在綠色信貸發(fā)展相對穩(wěn)定成熟之后，將政策獎勵、制度引導(dǎo)等逐步向綠色股票、綠色指數(shù)等綠色金融產(chǎn)品傾斜，加大綠色直接投資引導(dǎo)力度。
三是科學(xué)拓展綠色金融邊界。在我國綠色金融體系愈加完善的情況下，相關(guān)標準更加明確和聚焦，在國際上形成了比較一致的界定，但也一定程度上壓制了綠色金融支持能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的能力。比如，一些高碳行業(yè)不屬于綠色金融的支持范圍，新頒布的《綠色債券支持項目目錄(2021年版)》刪除了多項與化石能源直接相關(guān)的目錄項目，包括煤炭清潔生產(chǎn)、燃煤電廠超低排放改造等。在碳達峰、碳中和目標下，傳統(tǒng)高碳行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型改造是減碳的重要內(nèi)容之一，轉(zhuǎn)型金融與可持續(xù)金融更強調(diào)應(yīng)對氣候變化和低碳轉(zhuǎn)型，可支持碳密集、高環(huán)境影響經(jīng)濟活動沿著清晰的路徑向低碳和零碳過渡，可以更好支持我國以及江西省經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型。因此有必要拓展綠色金融服務(wù)領(lǐng)域和邊界，在發(fā)展綠色金融的同時，將轉(zhuǎn)型金融、可持續(xù)金融作為綠色金融的有效補充。根據(jù)江西省“十四五”規(guī)劃，江西省將繼續(xù)實施“2+6+N”產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展行動，推動有色、石化、鋼鐵、建材、紡織服裝、食品、家具等行業(yè)的升級改造。未來江西省將探索構(gòu)建適合省內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求的轉(zhuǎn)型金融或可持續(xù)金融的概念和標準，創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型信貸、轉(zhuǎn)型基金、轉(zhuǎn)型債券等轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品和服務(wù)，結(jié)合金融科技建立相應(yīng)的轉(zhuǎn)型項目庫和數(shù)據(jù)庫，更好支持江西經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標。
四是突出支持重大發(fā)展戰(zhàn)略。在碳達峰、碳中和目標引領(lǐng)下，江西省在生態(tài)保護、普惠金融、衛(wèi)生健康、交通、科技創(chuàng)新、文化教育等領(lǐng)域，均需要落實碳中和實現(xiàn)相關(guān)任務(wù)，需要綠色金融強力賦能。因此，要進一步加強綠色金融與各領(lǐng)域落實碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標的協(xié)同聯(lián)動，推動“綠色金融+生態(tài)”“綠色金融+科技”“綠色金融+普惠”“綠色金融+文化教育”“綠色金融+健康”“綠色金融+交通”等跨領(lǐng)域的深度融合，更好發(fā)揮綠色金融功能服務(wù)生態(tài)文明建設(shè)、長江大保護、生態(tài)產(chǎn)品價值實現(xiàn)、普惠金融、建設(shè)高質(zhì)量教育體系、交通強省等重大發(fā)展戰(zhàn)略任務(wù)實施�！�
（責(zé)任編輯 劉宏振）
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