近日，《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》一書(shū)正式亮相，證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席易會(huì)滿在序言中表示，將落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，堅(jiān)持敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、形成合力，堅(jiān)定不移深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，著力提高直接融資比重，以注冊(cè)制和退市制度改革為抓手，全面加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，全面提升市場(chǎng)治理能力和水平，提高上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化市場(chǎng)功能發(fā)揮，促進(jìn)投融資協(xié)同發(fā)展，持久優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。
中證金融研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)高度重視《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》的編寫(xiě)工作，專門(mén)組成了編委會(huì)、寫(xiě)作領(lǐng)導(dǎo)小組、寫(xiě)作組。編委會(huì)由易會(huì)滿擔(dān)任主任，并專門(mén)為該書(shū)作序，證監(jiān)會(huì)會(huì)黨委成員、滬深交易所理事長(zhǎng)擔(dān)任編委會(huì)成員，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)全書(shū)編寫(xiě)工作，審定全書(shū)框架和內(nèi)容。
該書(shū)全面總結(jié)回顧中國(guó)資本市場(chǎng)30年的發(fā)展歷程、主要成績(jī)、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為下一階段資本市場(chǎng)改革開(kāi)放提供借鑒，并提出我國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的機(jī)遇、挑戰(zhàn)和遠(yuǎn)景展望。
易會(huì)滿：增強(qiáng)廣大投資者的獲得感
易會(huì)滿在序言中提到，30年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)櫛風(fēng)沐雨，砥礪前行，在攻堅(jiān)克難、改革創(chuàng)新中邁向高質(zhì)量發(fā)展,發(fā)生了深刻的結(jié)構(gòu)性變化。滬深交易所設(shè)立，沖破了意識(shí)形態(tài)的束縛，向全世界宣告了中國(guó)堅(jiān)定不移推進(jìn)改革開(kāi)放的決心和魄力；股權(quán)分置改革順利完成，A股市場(chǎng)進(jìn)入“全流通”時(shí)代，為實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)和股市長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，以《證券法》《公司法》為核心的資本市場(chǎng)法律法規(guī)體系不斷完善，依法治市、依法監(jiān)管全面加強(qiáng)，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展保駕護(hù)航；雙向開(kāi)放的層次和水平不斷提高，資本市場(chǎng)有效借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好地融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)；設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制順利實(shí)施，通過(guò)增量改革帶動(dòng)存量改革,開(kāi)啟了資本市場(chǎng)全面深化改革的新篇章。
易會(huì)滿指出，中國(guó)資本市場(chǎng)在短短30年時(shí)間里實(shí)現(xiàn)歷史性突破和跨越式發(fā)展，主要得益于始終堅(jiān)持黨對(duì)資本市場(chǎng)工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本宗旨，始終堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化的改革方向。始終堅(jiān)持人民立場(chǎng)。
易會(huì)滿表示，資本市場(chǎng)直接關(guān)乎上億家庭、數(shù)億人的利益，尊重投資者、敬畏投資者、保護(hù)投資者，是資本市場(chǎng)監(jiān)管工作人民性的具體體現(xiàn)。我們將保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決打擊各類違法違規(guī)行為，積極構(gòu)建公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，提供更加有效的監(jiān)管保護(hù)和司法救濟(jì)，增強(qiáng)廣大投資者的獲得感。
易會(huì)滿指出，我國(guó)還處于社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的復(fù)雜性高，資本市場(chǎng)發(fā)展還不夠充分、不夠成熟，一些深層次的結(jié)構(gòu)性體制機(jī)制性問(wèn)題還沒(méi)有得到根本解決；資本市場(chǎng)的投資融資功能還不夠平衡,理性投資、長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的文化有待鞏固，對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持還大有可為的空間。資本市場(chǎng)的發(fā)育成長(zhǎng)有其自身的規(guī)律，必然會(huì)經(jīng)歷一個(gè)在探索中前進(jìn)、不斷演化的過(guò)程。唯有刀刃向內(nèi)，堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向、基礎(chǔ)導(dǎo)向，保持定力，一步一個(gè)腳印，才能積小勝為大勝，推動(dòng)資本市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，立足新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，服務(wù)新發(fā)展格局，落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，堅(jiān)持敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、形成合力，堅(jiān)定不移深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放，著力提高直接融資比重，以注冊(cè)制和退市制度改革為抓手，全面加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，全面提升市場(chǎng)治理能力和水平，提高上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化市場(chǎng)功能發(fā)揮，促進(jìn)投融資協(xié)同發(fā)展，持久優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，奮力譜寫(xiě)新時(shí)代全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程的壯麗篇章。
資本市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)明確
九方面框定改革方向
《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》就中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行了遠(yuǎn)景展望，共有九方面內(nèi)容錨定了改革發(fā)展方向。
該書(shū)認(rèn)為，一是多層次資本市場(chǎng)的包容性、覆蓋面進(jìn)一步提升。到2035年，我國(guó)將形成股權(quán)與債權(quán)、場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外、現(xiàn)貨與期貨、公募與私募有機(jī)聯(lián)系、錯(cuò)位發(fā)展的多層次現(xiàn)代資本市場(chǎng)體系。
二是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度更加成熟定型。全面推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，統(tǒng)籌推進(jìn)交易結(jié)算、再融資、持續(xù)監(jiān)管、投資者保護(hù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)制度創(chuàng)新，增強(qiáng)交易便利性、市場(chǎng)流動(dòng)性和活躍度。把好“入口關(guān)”，暢通“出口關(guān)”。建立常態(tài)化退市機(jī)制，拓寬多元化退出渠道。加快補(bǔ)齊制度短板，提升市場(chǎng)治理能力，更好地激發(fā)市場(chǎng)主體活力，筑牢市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)，建成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有彈性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。
三是資本市場(chǎng)法治體系進(jìn)一步完善。到2035年，基本形成較為完備的資本市場(chǎng)法律制度規(guī)范體系、高效的資本市場(chǎng)法治實(shí)施體系、嚴(yán)密的資本市場(chǎng)法治監(jiān)督體系和有力的資本市場(chǎng)法治保障體系。
四是資本市場(chǎng)監(jiān)管效能顯著提升。聚焦“數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更智慧”，推動(dòng)監(jiān)管科技賦能，持續(xù)增強(qiáng)監(jiān)管智慧和效能，大幅提高市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的信息化程度，基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)和行業(yè)關(guān)鍵信息設(shè)備的自主可控。
五是資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放持續(xù)拓展。上海國(guó)際金融中心建設(shè)能級(jí)進(jìn)一步提升，香港國(guó)際金融中心的地位更加鞏固，深圳金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平全面提高，承載并完善資本市場(chǎng)提供國(guó)際金融服務(wù)、參與國(guó)際資源配置的功能。股票、債券、期貨及衍生品市場(chǎng)成為要素資源全球配置、便利跨境投融資和支持產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新的重要交易場(chǎng)所，對(duì)全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的吸引力不斷提高。滬深交易所加快構(gòu)建優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，原油等大宗商品的國(guó)際定價(jià)影響力明顯增強(qiáng)。
六是市場(chǎng)主體競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。建設(shè)一批國(guó)際一流投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。構(gòu)建權(quán)責(zé)匹配的資本市場(chǎng)中介體系，完善審計(jì)、評(píng)估、法律服務(wù)、資信評(píng)級(jí)規(guī)則體系，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。
七是投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)。在資本市場(chǎng)各業(yè)務(wù)領(lǐng)域和改革創(chuàng)新中全面嵌入中小投資者保護(hù)要求，“制度健全、精準(zhǔn)有效、內(nèi)外協(xié)同”的投資者保護(hù)工作格局基本形成，多層級(jí)的投資者保護(hù)制度體系基本完善。
八是市場(chǎng)生態(tài)更加良性健康。形成健全、有效、透明、內(nèi)外部監(jiān)督制衡的上市公司治理體系，企業(yè)文化、投資文化和監(jiān)管文化更加健康成熟，基本建成與國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配、體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展特點(diǎn)的上市公司群體，持續(xù)回報(bào)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。
九是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)收斂態(tài)勢(shì)，股市杠桿資金保持在合理區(qū)間，股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)有序緩釋，風(fēng)險(xiǎn)類上市公司顯著壓降，債券違約風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)妥處置，“逃廢債”等違法違規(guī)行為受到嚴(yán)肅查處。“偽私募”等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分類化解，私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展。各類金融活動(dòng)依法全面納入監(jiān)管范疇，“無(wú)照駕駛”行為得到有效遏制。
證監(jiān)會(huì)高度重視《資本市場(chǎng)三十年》編寫(xiě)
記者從中證金融研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人處了解到，中國(guó)證監(jiān)會(huì)高度重視《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》的編寫(xiě)工作，專門(mén)組成了編委會(huì)、寫(xiě)作領(lǐng)導(dǎo)小組、寫(xiě)作組。
編委會(huì)由易會(huì)滿擔(dān)任主任，并專門(mén)為該書(shū)作序，證監(jiān)會(huì)會(huì)黨委成員、滬深交易所理事長(zhǎng)擔(dān)任編委會(huì)成員，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)全書(shū)編寫(xiě)工作，審定全書(shū)框架和內(nèi)容。
寫(xiě)作領(lǐng)導(dǎo)小組由證監(jiān)會(huì)副主席方星海擔(dān)任組長(zhǎng)，負(fù)責(zé)指導(dǎo)和組織全書(shū)寫(xiě)作，證監(jiān)會(huì)各部門(mén)、系統(tǒng)相關(guān)單位主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任成員。
中證金融研究院作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)直屬的政策研究機(jī)構(gòu)，牽頭組成寫(xiě)作組，負(fù)責(zé)組織編寫(xiě)工作。證監(jiān)會(huì)各部門(mén)、系統(tǒng)相關(guān)單位共同參與了全書(shū)相關(guān)章節(jié)的撰寫(xiě)和修改。該書(shū)編寫(xiě)工作得到了會(huì)內(nèi)部門(mén)、各系統(tǒng)單位的通力支持，中國(guó)金融出版社具體承擔(dān)出版發(fā)行工作。
全書(shū)編寫(xiě)工作自2020年3月啟動(dòng)，經(jīng)過(guò)資料搜集整理、人物走訪、實(shí)地調(diào)研考察、初稿寫(xiě)作、修改統(tǒng)稿、審閱審校等各個(gè)環(huán)節(jié)，經(jīng)反復(fù)修改、數(shù)易其稿，到2020年12月初基本定稿，在12月28日證監(jiān)會(huì)舉辦的中國(guó)資本市場(chǎng)建立30周年座談會(huì)上，向與會(huì)嘉賓贈(zèng)閱了《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》（內(nèi)部印制稿）。其后，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)更新、補(bǔ)充完善、內(nèi)容審校等，于2021年4月最終定稿并正式出版，前后歷時(shí)近13個(gè)月。
《中國(guó)資本市場(chǎng)三十年》一書(shū)設(shè)置了綜述、市場(chǎng)體系篇、市場(chǎng)主體篇、市場(chǎng)制度篇、對(duì)外開(kāi)放篇、風(fēng)險(xiǎn)防控篇、法治監(jiān)管篇、黨的建設(shè)篇、展望共9篇19章，并附大事記、重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表格等，共計(jì)40萬(wàn)字。作為一本以記錄史實(shí)為主的書(shū)籍，該書(shū)力求客觀、如實(shí)地系統(tǒng)梳理中國(guó)資本市場(chǎng)30年改革發(fā)展脈絡(luò)，重點(diǎn)反映30年來(lái)特別是黨的十八大以來(lái)的近10年資本市場(chǎng)重大事件、重大改革舉措和重要統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等內(nèi)容。
其中，綜述部分以突出重點(diǎn)的方式回顧了資本市場(chǎng)30年發(fā)展歷史，分析了資本市場(chǎng)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要作用，力爭(zhēng)使讀者通過(guò)閱讀綜述就可以較完整地了解全書(shū)主體思想和核心內(nèi)容；市場(chǎng)體系篇介紹了包括多層次股權(quán)市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)、期貨及衍生品市場(chǎng)在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)體系的建設(shè)、發(fā)展和完善過(guò)程；市場(chǎng)主體篇總結(jié)了我國(guó)上市公司和掛牌公司、中介機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展情況；市場(chǎng)制度篇梳理了我國(guó)股票發(fā)行上市制度、再融資、并購(gòu)重組和退市制度以及交易結(jié)算制度等基礎(chǔ)制度的設(shè)計(jì)和優(yōu)化；對(duì)外開(kāi)放篇從市場(chǎng)雙向開(kāi)放、國(guó)際合作與交流等角度介紹了我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放的進(jìn)程；風(fēng)險(xiǎn)防控篇總結(jié)了30年以來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生的典型風(fēng)險(xiǎn)事件及其處置過(guò)程，和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范化解等內(nèi)容；法治監(jiān)管篇?dú)w納了資本市場(chǎng)法治保障的完善、監(jiān)管體系的建立和投資者保護(hù)等方面內(nèi)容；黨的建設(shè)篇系統(tǒng)介紹了證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)在全面加強(qiáng)黨的建設(shè)和扎實(shí)推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨方面的重要工作；展望部分分析當(dāng)前形勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出了資本市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展遠(yuǎn)景。
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