?中國(guó)原料藥不可能長(zhǎng)久替代印度原料藥的國(guó)際市場(chǎng)份額，目前只是因?yàn)橛《纫咔閲?yán)重帶來的短暫機(jī)遇。
“印度疫情更嚴(yán)重了，雖然我目前還算安全，但氧氣機(jī)等醫(yī)療物資極度短缺，也沒有疫苗可接種，什么都缺。最好的方法就是不要感染上，所以近期我會(huì)一直在家進(jìn)行自我隔離�！�4月26日，一位目前居住在印度印多爾的中國(guó)企業(yè)高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
據(jù)印度衛(wèi)生部數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日8時(shí)，過去24小時(shí)新增349691例確診病例，連續(xù)4天刷新印度疫情暴發(fā)以來的單日最高新增紀(jì)錄，也刷新了全球單日單個(gè)國(guó)家新增病例的最高紀(jì)錄。
從4月22日至4月25日，印度已連續(xù)四天單日新增確診人數(shù)超30萬例，新增病例的“爆炸式”增長(zhǎng)讓印度的醫(yī)療體系不堪重負(fù)。但這仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)終點(diǎn)。復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院感染科主任張文宏解讀此次印度疫情時(shí)稱，更大的暴發(fā)還在后面。
印度疫情再度升溫的同時(shí)，中國(guó)原料藥也成為關(guān)注的焦點(diǎn)，4月26日當(dāng)天，相關(guān)上市公司紛紛走出漲停行情。中國(guó)醫(yī)藥(600056,股吧)保健品進(jìn)出口商會(huì)分會(huì)副秘書長(zhǎng)朱仁宗向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，此波疫情實(shí)際與去年印度疫情嚴(yán)重時(shí)封城的時(shí)候可能比較類似�！耙�?yàn)橐咔�，印度港口效率、回款速度、訂單下降，�?duì)出口印度的原料藥企來說并不是利好;而疫情導(dǎo)致印度出口受限，其訂單轉(zhuǎn)移至中國(guó)，這部分將對(duì)中國(guó)原料藥形成利好。”
但朱仁宗表示，中國(guó)原料藥不可能長(zhǎng)久替代印度原料藥的國(guó)際市場(chǎng)份額，目前只是因?yàn)橛《纫咔閲?yán)重帶來的短暫機(jī)遇。“實(shí)際上，中國(guó)原料藥一直以來都存在產(chǎn)能過剩的問題，從2019年開始又有所凸顯，但受益于去年疫情刺激，出口業(yè)務(wù)并未受到太大影響，2020年原料藥出口也取得了6%左右的增長(zhǎng)。在這種情況下，產(chǎn)能過剩的問題只是被掩蓋，而不會(huì)消失，其對(duì)市場(chǎng)的影響會(huì)延后。原料藥企業(yè)不能因眼下的利好而盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，因?yàn)閺脑纤幗◤S到投產(chǎn)，再到注冊(cè)并進(jìn)入市場(chǎng)需要很長(zhǎng)的周期，一旦疫情緩解甚至消失，企業(yè)將得不償失。目前不少國(guó)家和地區(qū)都在紛紛推動(dòng)原料藥本土生產(chǎn)，未來全球產(chǎn)能將進(jìn)一步過剩，中國(guó)原料藥企要有危機(jī)意識(shí)�！�
據(jù)印度衛(wèi)生部數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月25日8時(shí)，過去24小時(shí)新增349691例確診病例。-新華社
印度醫(yī)療物資全面短缺
4月25日，印度中央政府召集疫情嚴(yán)重各邦的首席部長(zhǎng)商討對(duì)策時(shí)，負(fù)責(zé)人維諾德·保羅指出，到本月底北方邦、馬哈拉施特拉邦和新德里地區(qū)將成為病例新增最快的地區(qū)，預(yù)計(jì)到5月中旬本輪疫情達(dá)到峰值時(shí)，印度每天新增確診病例將高達(dá)50萬例。
醫(yī)院人滿為患、氧氣瓶等醫(yī)療設(shè)備短缺、醫(yī)院傷亡事故頻發(fā)……甚至連遺體都要“排隊(duì)等待火化”，這是目前印度疫情的現(xiàn)狀。
據(jù)印度政府預(yù)計(jì)，新德里每天將“缺口”16061張配備有氧氣設(shè)備的病床、約2877張重癥監(jiān)護(hù)病床和1450臺(tái)呼吸機(jī);北方邦每天將“缺口”約16752張配備有氧氣設(shè)備的病床、約3061張重癥監(jiān)護(hù)病床和1538臺(tái)呼吸機(jī)。
病床同樣“一張難求”。印度交通部部長(zhǎng)Vijay Singh Kumar就曾在社交媒體上懇求：“請(qǐng)幫幫我們，我兄弟需要一張床治療新冠�！�
由于感染者太多，如今印度醫(yī)療資源不夠，除氧氣、醫(yī)院床位供應(yīng)不足外，印度政府還表示，疫苗供應(yīng)也出現(xiàn)短缺。
僅在數(shù)月前，印度對(duì)新冠疫苗產(chǎn)量信心滿滿。然而，面對(duì)新一輪疫情，印度仍出現(xiàn)了“疫苗荒”。據(jù)報(bào)道，3月份起，印度取消了疫苗出口。4月中旬開始，大量接種中心因疫苗短缺而關(guān)閉，其中東部的奧迪沙邦一周之內(nèi)關(guān)閉了約700家。
與此同時(shí)，印度流行病毒株還出現(xiàn)了雙突變。
據(jù)了解，印度B.1.617的雙突變株自2020年10月在印度被檢出，因含有S蛋白上E484Q和L452R的突變，被稱為“雙突變”病毒株，是首個(gè)被發(fā)現(xiàn)同時(shí)攜帶兩個(gè)突變的毒株。截至4月20日，B.1.617的雙突變株已在20多個(gè)國(guó)家被檢出，但其他國(guó)家并未發(fā)生類似印度的疫情大暴發(fā)。據(jù)基因組數(shù)據(jù)提示的流行趨勢(shì)，B.1.617(印度突變株)的傳播性和B.1.17(英國(guó)突變株)相當(dāng)，高于B.1.351(南非株)。
不過，張文宏指出，病毒突變不是此次疫情完全失控的原因，印度死亡率快速上升主要的原因還是醫(yī)療擠兌，“氧氣供給都跟不上時(shí)很多年輕的病人都可能會(huì)死去，原本他們只要有一口氧氣吸就能活下來的。印度目前最需要的是氧氣，氧氣勝過任何藥物，可有效降低年輕病人死亡率�！�
世衛(wèi)組織衛(wèi)生緊急項(xiàng)目技術(shù)主管瑪麗亞·范·科霍夫認(rèn)為，印度病例激增是多種因素綜合作用的結(jié)果，包括過早取消公共衛(wèi)生管控措施，一些人沒有聽從指示，沒有能夠?qū)⒁呙绺采w到醫(yī)療工作者和老年人群等最需要的人群，以及病毒的變異。“當(dāng)這些因素同時(shí)發(fā)生的時(shí)候，類似印度的暴發(fā)絕對(duì)可能發(fā)生，而且可能發(fā)生在其他國(guó)家。”
上述企業(yè)高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，目前印度疫情控制確實(shí)不容樂觀，醫(yī)療資源全面缺乏，企業(yè)的人都在家網(wǎng)上辦公，很多都主動(dòng)自我隔離。
我國(guó)原料藥企業(yè)迎來機(jī)遇?
印度疫情再度升溫的同時(shí)，中國(guó)原料藥也成為關(guān)注的焦點(diǎn)，近期相關(guān)上市公司也紛紛走出漲停行情。
截至4月26日，美諾華(603538,股吧)(603538)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)交易日漲停。4月26日當(dāng)天，其他原料藥概念股也全線大漲，創(chuàng)業(yè)板股同和藥業(yè)(300636,股吧)大漲16%，共同藥業(yè)漲逾15%，東亞藥業(yè)、奧銳特等個(gè)股均漲停。
業(yè)內(nèi)有分析稱，印度疫情或?qū)⒉暗饺蛟纤幮袠I(yè)，在一定程度上或利好中國(guó)原料藥企業(yè)。
隨著世界化學(xué)原料藥生產(chǎn)中心向亞洲轉(zhuǎn)移，中國(guó)和印度已經(jīng)成為化學(xué)原料藥的主要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)。尤其是大宗抗生素的生產(chǎn)，兩國(guó)基本能左右國(guó)際市場(chǎng)行情。同時(shí)，中國(guó)和印度也都是世界上仿制藥的主要生產(chǎn)者。
東方證券研報(bào)指出，除美國(guó)外，印度和中國(guó)是全球原料藥供應(yīng)的兩個(gè)最大市場(chǎng)，二者合計(jì)約占全球產(chǎn)業(yè)鏈的21%，如果考慮非規(guī)范市場(chǎng)，二者的市場(chǎng)份額占比預(yù)計(jì)更高。
我國(guó)原料藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身與印度較為類似，印度原料藥品類主要為抗感染、心血管、中樞神經(jīng)、呼吸領(lǐng)域，其中抗感染和心血管占比超過50%，而我國(guó)原料藥在抗感染及心腦血管領(lǐng)域已經(jīng)有較強(qiáng)的積累。
數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)原料藥出口量已邁入千萬噸級(jí)門檻，達(dá)到1011.85萬噸，同比增長(zhǎng)8.83%;出口額達(dá)到336.83億美元，同比增長(zhǎng)12.1%。我國(guó)原料藥共出口到189個(gè)國(guó)家和地區(qū)，主要出口集中于亞洲、歐洲、北美洲三大市場(chǎng)，合計(jì)占據(jù)我國(guó)原料藥出口總額的89%。
對(duì)于此次印度疫情影響，資本市場(chǎng)反應(yīng)“熱烈”，如上所述，相關(guān)概念股出現(xiàn)大幅上漲。相關(guān)企業(yè)也表示看好這波機(jī)會(huì)。
仙琚藥業(yè)相關(guān)人士在接受媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)與印度是全球原料藥主要供應(yīng)來源地，隨著國(guó)內(nèi)工藝質(zhì)量水平不斷提升，替代效應(yīng)強(qiáng)烈。受疫情帶來的影響，中國(guó)原料藥企有望在特色原料藥方面產(chǎn)生正面影響。
美諾華也向媒體表示，印度的原料藥產(chǎn)能比中國(guó)大，開工不足，肯定要轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移過后，歐美企業(yè)本來從印度采購(gòu)，有可能變成從中國(guó)藥企采購(gòu)，中國(guó)藥企會(huì)變成第二供應(yīng)商，供應(yīng)商鎖定后不會(huì)輕易變，這會(huì)改變整個(gè)原料藥市場(chǎng)占比的劃分。重新洗牌過后，原料藥全球市場(chǎng)占比會(huì)發(fā)生變化。
北京鼎臣管理咨詢有限責(zé)任公司創(chuàng)始人史立臣向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，我國(guó)都是以大宗原料藥出口為主，印度主要是做高端仿制藥原料藥，不存在替代的問題，而且印度雖然疫情嚴(yán)重，印度很多都不進(jìn)口，所以對(duì)中國(guó)原料藥的利好或有限，更多的可能是利好一些其他防疫物資。“但因疫情影響導(dǎo)致的原料藥供應(yīng)緊張，也將傳導(dǎo)至藥品方面�！�
朱仁宗也表達(dá)了史立臣類似的觀點(diǎn)，并且特別強(qiáng)調(diào)，中國(guó)絕對(duì)不可能替代印度原料藥市場(chǎng)。
朱仁宗預(yù)判，今年情形與去年的情況很類似�！叭ツ�3月份開始印度因?yàn)橐咔榉鈬?guó)，原料藥的生產(chǎn)和出口都受到影響，后續(xù)雖然逐步解封，但產(chǎn)能也沒能完全釋放。印度主要從中國(guó)進(jìn)口原料藥和醫(yī)藥中間體，用于仿制藥和原料藥的生產(chǎn)和出口。疫情暴發(fā)將使印度的藥品生產(chǎn)受阻，進(jìn)而減少?gòu)闹袊?guó)的原料藥進(jìn)口，加之疫情帶來的港口提貨慢、回款效率等風(fēng)險(xiǎn)，也使我國(guó)企業(yè)對(duì)印出口更加慎重。但同時(shí)，因?yàn)橐咔橛《缺旧砉┴浤芰κ芟�，�?huì)出現(xiàn)訂單轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，這利好中國(guó)原料藥企�！�
但朱仁宗強(qiáng)調(diào)，出現(xiàn)訂單轉(zhuǎn)移是短暫的由疫情帶來的影響，實(shí)際上早在2019年我國(guó)就出現(xiàn)原料藥產(chǎn)能過剩危機(jī)，只是因?yàn)橐咔槌霈F(xiàn)延緩了，出現(xiàn)了訂單轉(zhuǎn)移，增加了對(duì)其他國(guó)家的出口。但一個(gè)不可忽略的事實(shí)是，即使在這種背景下，中國(guó)原料藥的出口均價(jià)仍下降了1.5%。
與此同時(shí)，朱仁宗也表示，中國(guó)不可能替代印度的原料藥市場(chǎng)份額。印度政府對(duì)擴(kuò)大原料藥和醫(yī)藥中間體生產(chǎn)的支持力度很大，印度藥企既有積極性，也有技術(shù)能力擴(kuò)大生產(chǎn);從目前的國(guó)際政治環(huán)境看，印度也更容易得到西方國(guó)家扶持，未來我國(guó)部分原料藥國(guó)際市場(chǎng)份額可能會(huì)面臨來自印度的挑戰(zhàn);此外，美國(guó)、歐洲甚至巴西、伊朗等都在采取措施加大本國(guó)原料藥的生產(chǎn)供應(yīng)力度，中國(guó)企業(yè)一定不能盲目進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，要有危機(jī)意識(shí)以及未雨綢繆的想法。(編輯：林虹)
（作者：朱萍,魏笑 編輯：林虹）
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