美國監(jiān)管當局8月放松“沃克爾規(guī)則”緊箍咒后，12月又放松銀行監(jiān)管繞開資本和流動性監(jiān)管要求。12月15日，美國聯(lián)邦存款保險公司批準工業(yè)貸款公司監(jiān)管法規(guī)，將允許大企業(yè)開展銀行業(yè)務。亞馬遜、Facebook...

美國監(jiān)管機構正在嘗試打通大型非金融公司從事銀行業(yè)務的壁壘，以“工業(yè)貸款公司”的形式從事銀行業(yè)務，繞開傳統(tǒng)金融機構須遵守的資本和流動性監(jiān)管要求。這在該國引發(fā)了激烈爭議。

12月15日，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）批準工業(yè)貸款公司（industrial loan companies或industrial loan charter，簡稱ILC）監(jiān)管法規(guī)，將允許大企業(yè)開展銀行業(yè)務，且可避免受限于金融機構須遵守的資本和流動性條件。

FDIC批準的工業(yè)貸款公司，雖也面臨著資本要求，但其母公司只需承諾，若銀行陷入困境會提供支持。而美聯(lián)儲會對銀行進行壓力測試，每家銀行控股公司必須有足夠的資本來防范風險損失，并確保其資產負債表有足夠的流動性。

業(yè)內對此分析認為，這些監(jiān)管差異，加之銀行從事非金融業(yè)務的限制，使得銀行在FDIC新規(guī)則下處于競爭劣勢。亞馬遜、Facebook、沃爾瑪等大型企業(yè)未來或可開展銀行業(yè)務，從而可能會沖擊華爾街。

FDIC主席Jelena McWilliams稱，新規(guī)將讓市場參與者更清楚掌握FDIC對產業(yè)銀行母公司的最低規(guī)范。

不過，ILC的原意讓公司給員工提供小額貸款，新規(guī)將長期以來的做法轉化為正式條文，很可能為企業(yè)開啟方便之門，讓有關公司發(fā)展成大銀行。

此前，有關提案引發(fā)銀行業(yè)界擔憂，因為大型公司會利用龐大客源、消費者和流量來搶占貸款市場，建立大規(guī)模的銀行業(yè)務，并能提供政府支持的金融服務（包括FDIC的存款保護），而這些工業(yè)貸款公司受到的監(jiān)管要求卻少于傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

今年早些時候，FDIC有條件的批準了兩家貸款公司——移動支付公司Square Inc.和學生貸款機構Nelnet Inc.的存款保險。

目前，日本在線零售商樂天株式會社（Rakuten Inc.）正計劃再美國猶他州申請設立一家銀行，用于向該公司美國購物返現業(yè)務的客戶提供貸款、信用卡和其它金融服務。

業(yè)界正在關注FDIC是否批準樂天在美申辦銀行，將其視為非金融企業(yè)打破銀行和商業(yè)之間隔離的案例。若最終獲批，則亞馬遜、Facebook、谷歌、沃爾瑪等大型公司通過工業(yè)貸款公司法規(guī)的特許經營權進入銀行業(yè)，且不受銀行業(yè)的嚴苛監(jiān)管。

根據報道，美國的工業(yè)貸款公司自20世紀初就已存在，包括通用汽車公司、通用電氣公司等工業(yè)巨頭及零售商等，最初用于為商業(yè)銀行服務不足的工人提供信貸。1987年，美國國會豁免了《銀行控股公司法》對“銀行”的定義，工業(yè)貸款公司擺脫了傳統(tǒng)貸款人所面臨的監(jiān)管限制和美聯(lián)儲監(jiān)督，出現了爆炸性增長，直到2008年國際金融危機。

2010年，美國通過《多德-弗蘭克法案》，對金融監(jiān)管進行了全面改革，工業(yè)貸款公司的申請窗口暫停。

但隨后，2017年以來，特朗普政府任命的銀行監(jiān)管機構傾向于打破該國銀行和商業(yè)之間的隔離。

如，2020年8月，美國監(jiān)管當局放松“沃克爾規(guī)則”緊箍咒，在交易活動方面給予銀行業(yè)更大的靈活性。此前，沃克爾規(guī)則禁止那些由納稅人提供保險的存款的銀行去從事自營交易。

（作者：辛繼召 編輯：李伊琳）