前腳第八大股東云南白藥(000538,股吧)剛減持完，后腳第七大股東云南工投即披露減持計劃，紅塔證券這波股東減持可謂此起彼伏。

　　又一股東計劃減持 另一股東年內(nèi)已減持3747萬股

　　12月7日紅塔證券披露的《股東減持股份計劃公告》顯示，云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“云南工投”）因自身資金需求，擬自 2020 年 12 月 14日至 2021 年 3 月 14 日期間通過競價交易方式減持股份不超過 11,000,000 股（1100萬股），減持比例不超過公司股份總數(shù)的 0.30%，減持價格根據(jù)市場價格確定。

　　（來源：巨潮資訊網(wǎng)）

　　該公告顯示，截至本公告披露之日，云南工投持有紅塔證券股份有限公司（以下簡稱“公司”、“紅塔證券”）無限售條件流通股 166,550,267 股，占公司總股本比例為 4.58%，前述股份來源于公司首次公開發(fā)行股票并上市前持有的股份，并于2020 年 7 月 6 日起上市流通。

　　據(jù)巨潮資訊網(wǎng)，截至2020年9月30日，云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司為紅塔證券前十大股東之一，排名第七。

　　另外，截至上述公告日，云南工投自紅塔證券上市以來未減持過紅塔證券股份，此次為其第一次減持紅塔證券股份。

　　值得注意的是，在云南工投上述減持計劃披露前，已有另一前十大股東之一即云南白藥集團(tuán)股份有限公司（簡稱云南白藥）進(jìn)行了減持。

　�。▉碓矗壕蕹辟Y訊網(wǎng)）

　　巨潮資訊網(wǎng)顯示，今年12月2日，云南白藥減持了紅塔證券股份13,917,836（1392萬股）。另外，巨潮資訊網(wǎng)顯示，云南白藥還于2020年10月26日、2020年11年25日分別減持了紅塔證券7,704,886股（770.49萬股）、15,851,925股（1585.19萬股）。即今年以來，截至12月2日，云南白藥累計減持了紅塔證券股份37,474,647股（3747萬股）。

　　今年多次違規(guī)被查 網(wǎng)下打新棄購被“拉黑”半年

　　在上述紅塔證券前十大股東包括云南白藥的實際減持以及云南工投的擬減持背后，紅塔證券今年多次違規(guī)被查。

　　今年9月，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱中證協(xié)）發(fā)布《首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單公告（2020年第7號）》，顯示，紅塔證券股份有限公司自營賬戶于2020年9月8日起至2021年3月7日被列入了限制名單。

　　中證協(xié)表示，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對象的網(wǎng)下詢價與申購行為，根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的規(guī)定，我會決定對在科創(chuàng)板“賽科希德”新股發(fā)行項目網(wǎng)下申購過程中，存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十五條、十六條規(guī)定的股票配售對象列入限制名單。

　�。▉碓矗褐袊�證券業(yè)協(xié)會）

　　根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十五條規(guī)定，網(wǎng)下投資者及相關(guān)工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價時，不得存在下列行為：（一）使用他人賬戶報價；（二）同一配售對象使用多個賬戶報價；（三）投資者之間協(xié)商報價；（四）與發(fā)行人或承銷商串通報價；（五）委托他人報價；（六）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報價；（七）無真實申購意圖進(jìn)行人情報價；（八）故意壓低或抬高價格；（九）沒有嚴(yán)格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；（十）無定價依據(jù)、未在充分研究的基礎(chǔ)上理性報價；（十一）未合理確定擬申購數(shù)量，擬申購金額超過配售對象總資產(chǎn)或資金規(guī)模；（十二）接受發(fā)行人、主承銷商以及其他利益相關(guān)方提供的財務(wù)資助、補(bǔ)償、回扣等；（十三）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形。

　　根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十六條規(guī)定，網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報價后，不得存在下列行為：（一）提供有效報價但未參與申購或未足額申購；（二）獲配后未按時足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金；（三）網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購；（四）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；（五）其他影響發(fā)行秩序的情形。

　　賽科希德披露的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》顯示，本次發(fā)行的網(wǎng)下申購工作已于 2020 年 7 月 23 日（T 日）結(jié)束。經(jīng)核查確認(rèn)，《發(fā)行公告》披露的 308 家網(wǎng)下投資者管理的 4,820 個有效報價配售對象按照《發(fā)行公告》的要求進(jìn)行了網(wǎng)下申購，網(wǎng)下有效申購數(shù)量 2,718,540 萬股。有 1 家網(wǎng)下投資者管理的 1 個有效報價配售對象即紅塔證券股份有限公司自營賬戶未按照《發(fā)行公告》的要求進(jìn)行網(wǎng)下申購。

　　（來源：巨潮資訊網(wǎng)）

　　根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十八條第一則規(guī)定，網(wǎng)下投資者或其管理的配售對象一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)本細(xì)則第十五條、第十六條規(guī)定情形一次的,協(xié)會將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對象列入首發(fā)股票配售對象限制名單（以下簡稱限制名單）六個月。被列入限制名單期間，配售對象不得參與科創(chuàng)板及主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價。

　　另外，今年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于對紅塔證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定》，顯示，紅塔證券在開展債券交易業(yè)務(wù)存在三個問題：一是信息系統(tǒng)化監(jiān)控不到位，公司風(fēng)控系統(tǒng)未設(shè)置關(guān)聯(lián)交易額度風(fēng)控閾值，資管業(yè)務(wù)通過手工臺賬審核回購利率偏離情況；二是債券投資交易人員薪酬遞延制度不符合監(jiān)管要求；三是債券交易詢價活動留痕不到位。

　�。▉碓矗褐袊�證監(jiān)會）

　　中國證監(jiān)會表示，上述情況違反了《證券公司監(jiān)督管理條例》第二十七條、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條、《中國人民銀行 銀監(jiān)會 證監(jiān)會 保監(jiān)會〈關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易的通知〉》（銀發(fā)〔2017〕302號）第二條等規(guī)定，“反映出你公司內(nèi)部控制存在缺陷”。

　　按照《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三十二條的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對紅塔證券股份有限公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　6月份業(yè)績虧損近億 最近四個多月股價下跌35.41%

　　除了多次違規(guī)之外，紅塔證券今年披露的6月份業(yè)績更是虧損近億元。

　　今年7月3日，紅塔證券披露《2020年6月財務(wù)數(shù)據(jù)簡報》顯示，2020 年 6 月的營收為--8,605.83萬元，凈利潤為-8,900.25萬元。

　�。▉碓矗壕蕹辟Y訊網(wǎng)）

　　值得注意的是，就在該虧損月報披露后的第三天，紅塔證券披露了《股東減持股份計劃公告》。

　　該公告顯示，云南白藥因自身資金需求，擬自 2020 年 7 月 28日至 2021 年 1 月 23 日期間通過集中競價方式或大宗交易方式減持股份不超過47,113,683 股（其中以集中競價方式減持不超過 47,113,683 股，以大宗交易方式減持不超過 47,113,683 股），減持比例不超過公司股份總數(shù)的 1.30%，減持價格根據(jù)市場價格確定。

　�。▉碓矗壕蕹辟Y訊網(wǎng)）

　　或受6月份虧損業(yè)績影響以及多次違規(guī)被查等多方因素影響，最近四個多月以來，紅塔證券股價整體呈現(xiàn)下跌。

　　巨潮資訊網(wǎng)顯示，7月14日，紅塔證券收盤價為26.49元/股；12月7日，紅塔證券收盤價為17.11元/股。即按收盤價來算，最近四個多月以來，紅塔證券股價下跌了35.41%。

　　（來源：巨潮資訊網(wǎng)）