王一鳴：新發(fā)展格局下如何推動中國金融擴大開放

中新經(jīng)緯客戶端10月22日電 題：《王一鳴：新發(fā)展格局下如何推動中國金融擴大開放》

作者 王一鳴(全國政協(xié)委員、中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長)

面對嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境和國內(nèi)發(fā)展階段性轉(zhuǎn)換，中國將推動形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，這是中國根據(jù)當(dāng)前的發(fā)展階段、環(huán)境和條件變化提出來的。

在暢通國內(nèi)循環(huán)的同時，更要加快推進高水平對外開放，促進國內(nèi)規(guī)則、規(guī)制全面對接國際高標(biāo)準(zhǔn)市場規(guī)則體系，使國內(nèi)市場和國際市場更好連接起來，實現(xiàn)更加強勁、可持續(xù)的發(fā)展，為世界經(jīng)濟復(fù)蘇增添動力。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是國民經(jīng)濟循環(huán)的血液，金融對外開放是中國高水平對外開放的重要環(huán)節(jié)。

近年來，按照“宜早不宜遲、宜快不宜慢”的原則，中國正加快推進金融對外開放，放寬外資準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍。2019年7月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布了《關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放的有關(guān)舉措》，推出11條金融業(yè)對外開放措施，大幅擴大各類外資金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，銀行、證券、基金管理、期貨、人身險等領(lǐng)域外資股比限制完全取消，企業(yè)征信、信用評級、支付等領(lǐng)域也給予外資國民待遇。目前，金融業(yè)準(zhǔn)入負(fù)面清單已經(jīng)清零。

在金融市場開放方面，積極推進資本市場雙向開放，中國A股先后被納入MSCI指數(shù)、富時羅素指數(shù)等，中國債券已納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù)、摩根大通旗艦指數(shù)，富時羅素也明確了將中國國債納入富時全球政府債券指數(shù)的時間表，滬港通、深港通、債券通相繼推出，成為外資持有我國境內(nèi)股票或債券的主渠道。國家外匯管理局全面取消了合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者投資額度限制。

截至2020年上半年末，境外機構(gòu)和個人持有人民幣資產(chǎn)已達(dá)到7.2萬億元，在人民幣國際化方面以服務(wù)實體經(jīng)濟、促進貿(mào)易投資便利化為導(dǎo)向，穩(wěn)步擴大人民幣跨境使用。2020年上半年，人民幣跨境收付金額12.7萬億元，同比增長了36.7%。人民幣已經(jīng)成為第六大國際支付貨幣、第五大國際儲備貨幣。2020年二季度，人民幣占國際外匯儲備份額已經(jīng)超過2%，比2016年加入特別提款權(quán)貨幣籃子時增長了將近1倍。

與此同時，我們也清醒地認(rèn)識到中國金融體系國際化程度較低，國際業(yè)務(wù)占比不高，人民幣地位嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟大國地位，對非人民幣支付清算依賴還比較高，參與國際金融治理的能力還不強。未來，中國金融改革開放將朝著更深層次、更高水平推進，通過促進人民幣國際化、促進國際收支基本平衡、人民幣資本項目可兌換等舉措，來推動國內(nèi)、國際雙循環(huán)，同時將統(tǒng)籌發(fā)展和安全，有效防控金融風(fēng)險，確保國家金融安全。

第一，穩(wěn)步提升人民幣國際化水平。

中國推進更高水平對外開放，將進一步推動貿(mào)易和投資規(guī)模擴大，方式也將更加多元化，這會對人民幣國際化產(chǎn)生內(nèi)在需求。企業(yè)在國際貿(mào)易和對外投資中使用人民幣計價和結(jié)算，也有利于進一步提升人民幣在國際貨幣中的影響力。我們將繼續(xù)推動人民幣國際化基礎(chǔ)設(shè)施和制度體系建設(shè)，推進人民幣跨境支付系統(tǒng)，擴大參與國數(shù)量和使用范圍，完善相關(guān)會計準(zhǔn)則、評級制度、稅收政策，同時將擴大人民幣在國際貿(mào)易、國際投融資、境外消費中的使用，逐步增加人民幣在國際儲備貨幣中的比重。

第二，促進國際收支基本平衡。

國際收支基本平衡有利于內(nèi)需和外需的均衡發(fā)展，增強應(yīng)對金融風(fēng)險的能力，中國的國際收支正在出現(xiàn)雙順差向下降的結(jié)構(gòu)性變化，預(yù)計未來一段時期經(jīng)常賬戶順差占GDP比重可能在1%的區(qū)間小幅波動，甚至可能出現(xiàn)階段性小幅逆差，持續(xù)大規(guī)模順差格局難以再現(xiàn)。

實現(xiàn)國際收支基本平衡，將堅持以經(jīng)常賬戶基本平衡為準(zhǔn)則，一方面要縮減貨物貿(mào)易順差，另一方面也要縮減服務(wù)貿(mào)易逆差，避免經(jīng)常賬戶長期大幅逆差。

第三，穩(wěn)步推進人民幣資本項目可兌換。

考慮到疫情后金融風(fēng)險上升的因素，目前完全放開人民幣資本項目可兌換時機尚不成熟。一方面，我國在金融衍生品領(lǐng)域的風(fēng)險防范體系還不健全；另一方面，受疫情沖擊影響，未來一段時期，國際金融市場的風(fēng)險有可能集中釋放。

中國將在試點區(qū)域率先推動人民幣資本項目可兌換，加強上海、深圳、海南等地的試點，加強自貿(mào)試驗區(qū)與離岸人民幣中心的互動，探索簡化程序，為全國范圍人民幣資本項目可兌換繼續(xù)創(chuàng)造條件。同時將健全反洗錢、反恐怖融資、反逃稅審查，依托香港等人民幣離岸中心，探索實現(xiàn)本幣開放，提升人民幣流動性，降低資本項目可兌換的操作難度。

第四，完善金融風(fēng)險防控體系。

中國金融風(fēng)險防控仍然面臨錯綜復(fù)雜的形勢，這就要求我們防范跨境資本流動風(fēng)險，完善跨境資本流動，特別是短期跨境資本流動的規(guī)模、頻率的監(jiān)測體系，加強短期債務(wù)套利套匯及衍生交易等跨境資本監(jiān)管，避免金融風(fēng)險跨境傳染，防止國際監(jiān)管套利。

我們還將加強與國際金融監(jiān)管機構(gòu)的合作，特別是與IMF國際清算銀行、金融穩(wěn)定理事會等在金融監(jiān)管領(lǐng)域的合作，及時溝通國際金融市場運行態(tài)勢和潛在風(fēng)險、發(fā)展趨勢，促進國際金融監(jiān)管體系不斷完善。

總之，中國將實行更加積極主動的開放戰(zhàn)略，全面對接國際高標(biāo)準(zhǔn)市場匯兌體系，推動金融業(yè)在更大范圍、更高領(lǐng)域、更深層次對外開放，并將繼續(xù)加強國際合作，積極參與國際經(jīng)濟治理體系改革和建設(shè)，提出更多中國倡議和中國方案。(根據(jù)王一鳴10月22日在2020金融街(000402,股吧)論壇年會發(fā)言整理而成，未經(jīng)本人審閱)(中新經(jīng)緯APP)