《金證研》滬深資本組 芷露/研究員 映蔚 洪力/編審

回顧上市城商行的“期中考”成績(jī)，2020年上半年，國(guó)內(nèi)A股13家上市城商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,804.73億元，同比增長(zhǎng)10.62%。而另一方面，受近年來(lái)金融脫媒、利差收窄和不良率攀升等不利因素影響，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展受到“擠壓”，零售業(yè)務(wù)逐漸成了銀行創(chuàng)收的重要引擎。在此背景下，廈門(mén)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廈門(mén)銀行”）將如何窮則思變，注入創(chuàng)新發(fā)展的“血液”？

此番上市，廈門(mén)銀行公司存款業(yè)務(wù)連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，且企業(yè)貸款及墊款金額占比走低。與此同時(shí)，其獨(dú)立董事同時(shí)在三家商業(yè)銀行任職，是否侵蝕其人員獨(dú)立性？不得而知。此外，其高管曾因擔(dān)保問(wèn)題遭到銀監(jiān)會(huì)處罰，令人唏噓；而其第四大股東與渝農(nóng)商行股東共用電話，關(guān)系或“不一般”。

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公司存款業(yè)務(wù)連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，企業(yè)貸款及墊款金額占比走低

公司銀行業(yè)務(wù)一直是廈門(mén)銀行的重要組成部分。但近兩年，廈門(mén)銀行的公司存款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了下滑。

據(jù)簽署日為2020年9月15日的招股書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“招股書(shū)”），廈門(mén)銀行業(yè)務(wù)主要包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)。未來(lái)三年，廈門(mén)銀行將把公司銀行業(yè)務(wù)定位為“中流砥柱”，成為“規(guī)模的基礎(chǔ)、轉(zhuǎn)型的推手、盈利的支柱”。

2017-2019年及2020年上半年，廈門(mén)銀行的公司銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入分別為28.84億元、29.99億元、27.65億元、13.95億元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為78.24%、71.64%、61.32%、51.45%；同期，其公司銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為10.7億元、11.5億元、10.25億元、2.16億元，占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重分別為69.16%、63.45%、58.83%、23.43%。

可見(jiàn)，公司銀行業(yè)務(wù)是廈門(mén)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源之一。

此外，據(jù)招股書(shū)，廈門(mén)銀行的銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要包括公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、公司存款、貿(mào)易融資、代理服務(wù)、現(xiàn)金管理服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢(xún)服務(wù)、匯款和結(jié)算服務(wù)等。

而其中，廈門(mén)銀行的公司存款業(yè)務(wù)近兩年出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，且企業(yè)貸款及墊款2019年增速下滑。

據(jù)招股書(shū)及簽署日為2018年9月20日的招股書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“2018版招股書(shū)”）年報(bào)，2015-2019年，廈門(mén)銀行公司存款余額分別為698.04億元、848.82億元、913.02億元、816.53億元、793.45億元，2016-2019年，廈門(mén)銀行公司存款余額分別同比增長(zhǎng)21.6%、7.56%、-10.57%、-2.83%。

2015-2019年，作為廈門(mén)銀行負(fù)債最重要的負(fù)債來(lái)源，廈門(mén)銀行的吸收存款總額分別為870.79億元、1,025.17億元、1,117.1億元、1,208.64億元、1,367.66億元；同期公司存款余額占吸收存款總額的比例分別為80.16%、82.8%、81.73%、67.56%、58.01%。

可見(jiàn)，自2017年起，廈門(mén)銀行公司存款占吸收存款總額的比例呈下滑趨勢(shì)，且2018-2019年下滑趨勢(shì)明顯，分別同比下滑14.17個(gè)百分點(diǎn)、9.54個(gè)百分點(diǎn)。

此外，公司貸款是廈門(mén)銀行的核心及基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，也是其主要的收入和利潤(rùn)來(lái)源之一。值得注意的是，廈門(mén)銀行企業(yè)貸款及墊款占貸款及墊款總額的比例連續(xù)4年下滑。

按產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，廈門(mén)銀行發(fā)放貸款及墊款主要由企業(yè)貸款及墊款、個(gè)人貸款及墊款、票據(jù)貼現(xiàn)組成。

據(jù)招股書(shū)及2018版招股書(shū)，2015-2019年，廈門(mén)銀行企業(yè)貸款及墊款金額的分別為245.03億元、328.79億元、390.58億元、501.96億元、611.21億元，2016-2019年分別同比增長(zhǎng)34.18%、18.79%、28.52%、21.77%。

2015-2019年，廈門(mén)銀行貸款及墊款總額分別為358.76億元、483.85億元、605.74億元、833.57億元、1,081.7億元；同期，企業(yè)貸款及墊款金額占分別為68.3%、67.95%、64.48%、60.22%、56.51%。

2

獨(dú)董同時(shí)在三家商業(yè)銀行任職，涉嫌違規(guī)任職

問(wèn)題并未結(jié)束。廈門(mén)銀行獨(dú)立董事同時(shí)在三家商業(yè)銀行任職，人員獨(dú)立性存疑。

據(jù)招股書(shū)，截至2020年6月30日，袁東在廈門(mén)銀行擔(dān)任外部監(jiān)事，同時(shí)在廈門(mén)國(guó)際信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廈門(mén)國(guó)際信托”）擔(dān)任獨(dú)立董事。

而截至2020年6月30日，廈門(mén)市財(cái)政局持有廈門(mén)銀行20.21%的股份，為廈門(mén)銀行的第一大股東。且廈門(mén)市財(cái)政局及其一致行動(dòng)人，持有廈門(mén)國(guó)際信托80%股份。

也就是說(shuō)，廈門(mén)銀行的第一大股東與廈門(mén)國(guó)際信托背后大股東或一致。且招股書(shū)顯示，廈門(mén)國(guó)際信托為廈門(mén)銀行的關(guān)聯(lián)方。

此外，廈門(mén)銀行的多名董事和高管，均來(lái)自廈門(mén)國(guó)際信托。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日，即2020年9月15日，吳世群在廈門(mén)銀行擔(dān)任董事長(zhǎng)一職，檀莊龍?jiān)趶B門(mén)銀行擔(dān)任董事，劉永斌擔(dān)任廈門(mén)銀行的副行長(zhǎng)。

而廈門(mén)銀行董事長(zhǎng)吳世群曾任廈門(mén)國(guó)際信托副總經(jīng)理、董事等職位；副行長(zhǎng)劉永斌曾任廈門(mén)國(guó)際信托部門(mén)經(jīng)理。截至2020年6月30日，廈門(mén)銀行董事檀莊龍還任職廈門(mén)國(guó)際信托的董事。

需要指出的是，袁東作為廈門(mén)銀行的外部監(jiān)事，同時(shí)在大股東持股公司廈門(mén)國(guó)際信托任職，且與董事檀莊龍等人或曾在廈門(mén)國(guó)際信托“共事”，其是否能夠保持獨(dú)立性？不得而知。

值得一提的是，廈門(mén)銀行獨(dú)董分別在三家商業(yè)銀行任職，或難勤勉盡責(zé)。

據(jù)銀監(jiān)發(fā)[2013]34號(hào)文件，《商業(yè)銀行公司治理指引》第五十條，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在章程中規(guī)定，獨(dú)立董事不得在超過(guò)兩家商業(yè)銀行同時(shí)任職。

據(jù)招股書(shū)，截至2020年6月30日，廈門(mén)銀行獨(dú)立董事陳漢文還在廈門(mén)國(guó)際銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廈門(mén)國(guó)際銀行”）擔(dān)任獨(dú)立董事。

據(jù)廈門(mén)國(guó)際銀行官網(wǎng)，廈門(mén)國(guó)際銀行成立于1985年8月31日，總部位于廈門(mén)，于2013年從有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，從中外合資銀行改制為中資商業(yè)銀行。

同時(shí)，據(jù)交通銀行(601328,股吧)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“交通銀行”）2019年年報(bào)，陳漢文自2019年6月起還擔(dān)任交通銀行外部監(jiān)事，任期起止日期為2019年6月至交通銀行2021年度股東大會(huì)召開(kāi)日。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，目前，陳漢文仍在廈門(mén)銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行擔(dān)任獨(dú)立董事，在交通銀行擔(dān)任外部監(jiān)事。即陳漢文同時(shí)在三家商業(yè)銀行任職，或違反上述《商業(yè)銀行公司治理指引》。

此外，廈門(mén)銀行招股書(shū)并未披露陳漢文在交通銀行的任職情況，廈門(mén)銀行或涉嫌選擇性披露。

不僅獨(dú)董涉嫌違規(guī)任職，廈門(mén)銀行的一名高管曾因擔(dān)保問(wèn)題遭到銀監(jiān)會(huì)處罰。

據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2020年9月15日，莊海波在廈門(mén)銀行擔(dān)任副行長(zhǎng)一職，任職期限自2018年1月8日至2021年1月7日。

據(jù)廈銀監(jiān)罰決字[2018]11號(hào)文件，2018年1月12日，莊海波因同業(yè)投資接受第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，被銀監(jiān)會(huì)廈門(mén)監(jiān)管局警告并處以罰款十萬(wàn)元。

而據(jù)招股書(shū)，截至招股書(shū)簽署日2020年9月15日，莊海波的任職資格待被廈門(mén)銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。

上述問(wèn)題或僅為“冰山一角”。

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第四大股東與渝農(nóng)商行股東共用電話，關(guān)系或“不一般”

《金證研》滬深資本組研究發(fā)現(xiàn)，除了廈門(mén)銀行，廈門(mén)銀行第四大股東還參股另一家商業(yè)銀行，且或與渝農(nóng)商行關(guān)系“匪淺”。

回顧歷史，2017年9月，七匹狼(002029,股吧)集團(tuán)出資認(rèn)購(gòu)廈門(mén)銀行21,150萬(wàn)股，增資后持有銀行8.9%的股份，成為廈門(mén)銀行的第四大股東。

據(jù)招股書(shū)，截至2020年6月30日，福建七匹狼集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“七匹狼集團(tuán)”）為廈門(mén)銀行的第四大股東，持股比例為8.9%。

同時(shí)，據(jù)福建晉江農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晉江農(nóng)商行”）2019年年報(bào)，截至2019年12月31日，七匹狼集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合并持股比例為4.23%，為晉江農(nóng)商行的第一大股東。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)令[2018]1號(hào)文件，《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》于2018年1月5日起正式施行，該辦法第十四條規(guī)定，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過(guò)2家，或控股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過(guò)1家。

然而，除了參股廈門(mén)銀行以及晉江農(nóng)商行外，七匹狼集團(tuán)或與重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“渝農(nóng)商行”）關(guān)系“不一般”。

據(jù)渝農(nóng)商行2019年年報(bào)，截至2019年12月31日，廈門(mén)市高鑫泓股權(quán)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“高鑫泓”）持有渝農(nóng)商行1.76%股權(quán)，并在渝農(nóng)商行具有董監(jiān)事席位，系渝農(nóng)商行的主要股東之一。

而高鑫泓或與七匹狼集團(tuán)關(guān)系“匪淺”。據(jù)渝農(nóng)商行2019年年報(bào)，自2008年6月起，曾建武出任渝農(nóng)商行的代表監(jiān)事一職，由高鑫泓提名。

而曾建武同時(shí)在七匹狼集團(tuán)旗下多家直接或間接控股子公司擔(dān)任董監(jiān)高。

據(jù)渝農(nóng)商行2019年年報(bào)，曾建武自2016年3月至今任堆龍德慶奕卓投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“堆龍德慶奕卓”）法人代表、執(zhí)行董事、總經(jīng)理；自2015年6月至今任廈門(mén)七匹狼財(cái)富管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“七匹狼財(cái)富”）總經(jīng)理；自2013年3月至今任泉州七匹狼民間資本管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“七匹狼民間資本”）董事；自2013年1月至今任泉州市百應(yīng)金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“百應(yīng)金融”）監(jiān)事。

據(jù)七匹狼集團(tuán)2020年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券的募集說(shuō)明書(shū)，堆龍德慶奕卓、七匹狼財(cái)富、七匹狼民間資本、百應(yīng)金融分別為七匹狼集團(tuán)持股99.98%的三級(jí)子公司、持股96.67%的二級(jí)子公司、持股59.91%的一級(jí)子公司、持股95%的一級(jí)子公司。

也就是說(shuō)，渝農(nóng)商行監(jiān)事曾建武由高鑫泓提名，同時(shí)曾建武在七匹狼多家子公司任職，渝農(nóng)商行或與高鑫泓關(guān)系“匪淺”。

不僅如此，七匹狼集團(tuán)、高鑫泓還共用聯(lián)系電話。

根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局公開(kāi)信息，高鑫泓2019年報(bào)顯示，高鑫泓的企業(yè)聯(lián)系電話為15980811080。而七匹狼集團(tuán)2019年報(bào)顯示，七匹狼集團(tuán)的企業(yè)聯(lián)系電話同樣為15980811080。

那么渝農(nóng)商行主要股東之一高鑫泓的背后，是否有七匹狼集團(tuán)的“身影”？而未來(lái)廈門(mén)銀行是否會(huì)迎來(lái)投資者的“用腳投票”？有待考量。

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