銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹民：我國居民的財(cái)富管理需求潛力將持續(xù)釋放

  和訊網(wǎng)消息 2020年中國財(cái)富論壇于本月22日至23日在青島舉行，本次論壇圍繞“全球劇變下的財(cái)富管理趨勢”這一主題展開，論壇由青島市人民政府主辦，《財(cái)經(jīng)》(博客,微博)、《財(cái)經(jīng)》智庫承辦，和訊網(wǎng)作為特邀媒體進(jìn)行全程圖文直播。

中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席 祝樹民

“我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好長期向好的基本面沒有變，居民收入持續(xù)增長財(cái)富管理需求持續(xù)釋放的大趨勢沒有變。通過貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，我國的財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。2020年上半年，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)財(cái)富管理產(chǎn)品余額46萬億元，是我國財(cái)富管理市場的重要力量。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)下大力氣深化金融領(lǐng)域改革開放，不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，持續(xù)推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。”中國銀行(601988,股吧)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席祝樹民在財(cái)富論壇上如此表示。

祝樹民認(rèn)為，疫情等外部沖擊不改變我國居民財(cái)富長期增長的基本趨勢。我國有顯著的中國特色社會(huì)主義制度優(yōu)勢，完整的產(chǎn)業(yè)體系和雄厚的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，超大規(guī)模的市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，龐大的人力資本和人才資源，持續(xù)釋放的改革開放紅利，豐富的宏觀調(diào)控經(jīng)驗(yàn)和工具，這些都將支持我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富增長，為我國財(cái)富管理行業(yè)迎來廣闊的發(fā)展前景。

他提出，從需求端看，我國居民的財(cái)富管理需求潛力將持續(xù)釋放。今年的疫情提升了民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識，個(gè)人和家庭通過理財(cái)、保險(xiǎn)等平滑消費(fèi)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求愈加迫切。今年6月末，各銀行及理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品余額24.5萬億元，同比增長10.42%，保險(xiǎn)公司上半年新增保單件數(shù)239億件，同比增長28%。人民群眾積極尋求財(cái)富管理服務(wù)，讓專業(yè)人做專業(yè)事的觀念正逐漸成為主流。

祝樹民表示，財(cái)富管理行業(yè)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面大有可為。處于不同生命周期階段的企業(yè)需要不同性質(zhì)的融資，銀行信貸等間接融資能很好滿足成熟企業(yè)長期的融資需求，而公募理財(cái)、私人銀行、保險(xiǎn)資管、信托等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，可以通過股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資方式，更好地與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期匹配，為小微企業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)提供必需的資金支持。隨著我國多層次資本市場體系的不斷完善，財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)一步提升投資效率，更充分地發(fā)揮市場作用，助力我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

下一步，銀保監(jiān)將如何持續(xù)推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展？祝樹民強(qiáng)調(diào)，一要切實(shí)把握好方向和節(jié)奏，牢牢把握住《資管新規(guī)》的大方向；二要大力提升從業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力，鼓勵(lì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老金融建設(shè)和資本市場改革進(jìn)程，不斷更新權(quán)益投資策略和產(chǎn)品；三要進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放，銀保監(jiān)會(huì)歡迎境外有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中國的金融機(jī)構(gòu)一道，互惠互利，合作共贏，在股權(quán)、產(chǎn)品、管理和人才等方面開展合作；四要有效維護(hù)投資者合法權(quán)益，要強(qiáng)化對代銷渠道的管控，準(zhǔn)確評估把握投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和實(shí)際承受能力，將投資者適當(dāng)性管理要求落到實(shí)處。

以下為發(fā)言全文：

尊敬的王清憲書記，各位來賓，女士們，先生們，大家上午好！很高興參加“2020青島中國財(cái)富論壇”。過去一年，青島作為財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)又取得了新的成績，理財(cái)子公司、私人銀行等專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加速聚集，財(cái)富管理業(yè)務(wù)品種不斷豐富。中國財(cái)富論壇已發(fā)展成為具有國際影響力的財(cái)富管理交流平臺，在聚集專業(yè)智慧、推動(dòng)中國財(cái)富管理行業(yè)探索前進(jìn)方面發(fā)揮了重要作用。

2020年，突如其來的新冠肺炎疫情，對中國與世界經(jīng)濟(jì)造成了巨大影響。國際貨幣基金組織將今年全球GDP增速預(yù)測大幅下調(diào)至-4.9%，稱其為上世紀(jì)30年代大蕭條以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，麥肯錫預(yù)測疫情對全球經(jīng)濟(jì)損害可能是世界大戰(zhàn)的兩倍。面對國際國內(nèi)的不確定因素，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，全國上下齊心協(xié)力，統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作取得重大成果。二季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，增長3.2%，世界銀行預(yù)測，中國將是今年主要經(jīng)濟(jì)體中唯一實(shí)現(xiàn)正增長的國家。我國經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)出的強(qiáng)勁韌性，為提振全球信心和引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇發(fā)揮了重要作用。

2020年上半年，銀保監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，全力以赴支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展，千方百計(jì)保護(hù)市場主體。上半年新增人民幣貸款12.09萬億元，同比多增2.42萬億元，重點(diǎn)投向制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新、小微三農(nóng)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。普惠型小微企業(yè)貸款同比增長28.4%，遠(yuǎn)高于貸款平均增速。保險(xiǎn)業(yè)充分發(fā)揮保障作用，上半年賠付支出6308億元，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額同比增長15.9%。發(fā)力直接融資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，上半年銀行業(yè)企業(yè)債券投資同比增長28.5%；保險(xiǎn)業(yè)債券投資同比增長16.5%，長期股權(quán)投資同比增長18.2%。及時(shí)出臺階段性延期還本付息政策，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已對2.46萬億元中小微企業(yè)和外貿(mào)企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，并提供3.66萬億元其他再融資支持。積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)，對97.1萬戶產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)融資余額達(dá)41.8萬億元。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)用實(shí)際行動(dòng)有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。  

從市場規(guī)�？�，疫情等外部沖擊不改變我國居民財(cái)富長期增長的基本趨勢。本世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持較快增長，2019年GDP達(dá)到100萬億元人民幣，穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟(jì)體。人均國民總收入由2000年的940美元，增長到2019年的10410美元，高于中等偏上收入國家平均水平，中等收入人群穩(wěn)步增長。我國有顯著的中國特色社會(huì)主義制度優(yōu)勢，完整的產(chǎn)業(yè)體系和雄厚的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，超大規(guī)模的市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，龐大的人力資本和人才資源，持續(xù)釋放的改革開放紅利，豐富的宏觀調(diào)控經(jīng)驗(yàn)和工具，這些都將支持我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富增長，為我國財(cái)富管理行業(yè)迎來廣闊的發(fā)展前景。

從需求端看，我國居民的財(cái)富管理需求潛力將持續(xù)釋放。發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)表明，隨著居民收入的持續(xù)增長，財(cái)富管理行業(yè)規(guī)模占GDP的比重將不斷上升。目前英美等國該比值已普遍達(dá)到兩倍以上，而我國僅為一倍左右，居民財(cái)富管理的需求潛力十分巨大。人口結(jié)構(gòu)方面，我國正在加速進(jìn)入人口老齡化社會(huì)，2019年末我國65歲以上老年人口達(dá)到1.76億，占總?cè)丝诘?2.6%，人口老齡化帶來的各類剛性支出將會(huì)大幅增長，居民通過投資尋求財(cái)富保值增值的意愿越來越強(qiáng)烈。保險(xiǎn)保障方面，今年的疫情提升了民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識，個(gè)人和家庭通過理財(cái)、保險(xiǎn)等平滑消費(fèi)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求愈加迫切。今年6月末，各銀行及理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品余額24.5萬億元，同比增長10.42%，保險(xiǎn)公司上半年新增保單件數(shù)239億件，同比增長28%。人民群眾積極尋求財(cái)富管理服務(wù)，讓專業(yè)人做專業(yè)事的觀念正逐漸成為主流。

從資產(chǎn)配置看，財(cái)富管理行業(yè)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面大有可為。處于不同生命周期階段的企業(yè)需要不同性質(zhì)的融資，銀行信貸等間接融資能很好滿足成熟企業(yè)長期的融資需求，而公募理財(cái)、私人銀行、保險(xiǎn)資管、信托等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，可以通過股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資方式，更好地與企業(yè)的生命周期和生產(chǎn)周期匹配，為小微企業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)提供必需的資金支持。目前，我國間接融資比重在六成以上，直接融資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍有很大空間。隨著我國多層次資本市場體系的不斷完善，財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)一步提升投資效率，更充分地發(fā)揮市場作用，助力我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

各位來賓、各位朋友，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好長期向好的基本面沒有變，居民收入持續(xù)增長財(cái)富管理需求持續(xù)釋放的大趨勢沒有變。通過貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，我國的財(cái)富管理行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展階段。2020年上半年，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)財(cái)富管理產(chǎn)品余額46萬億元，是我國財(cái)富管理市場的重要力量。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)下大力氣深化金融領(lǐng)域改革開放，不斷優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，持續(xù)推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

一是切實(shí)把握好方向和節(jié)奏。回顧過去，我國的財(cái)富管理行業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從單一到多元，從小眾到大眾的幾十年發(fā)展歷程，這期間既有成績也有問題。2018年中央深改委會(huì)議審議通過了資管新規(guī)，為資管行業(yè)的未來發(fā)展指明了方向，重點(diǎn)是統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，消除套利空間，堅(jiān)持公開、透明、簡單、凈值化、期限匹配的產(chǎn)品定位。要保持資管行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，就必須要保持定力，牢牢把握住這個(gè)大方向。同時(shí)，要準(zhǔn)確把握政策實(shí)施節(jié)奏。不久前，金融監(jiān)管部門實(shí)事求是，充分考慮疫情帶來的沖擊和金融機(jī)構(gòu)面臨的實(shí)際壓力，推出了資管新規(guī)過渡期延長一年的舉措。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)建立健全激勵(lì)約束機(jī)制，夯實(shí)銀行主體責(zé)任，在鎖定存量資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型，營造良好的政策空間。

二是大力提升從業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力。產(chǎn)品研發(fā)方面，我們將通過各類金融優(yōu)惠政策，引導(dǎo)公眾自愿增加養(yǎng)老儲(chǔ)備，鼓勵(lì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)積極參與我國養(yǎng)老金融建設(shè)，增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系可持續(xù)性，形成較為穩(wěn)定的終身養(yǎng)老收入預(yù)期，進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)消費(fèi)潛力，推動(dòng)養(yǎng)老基金在資本市場上的占比達(dá)到世界平均水平。鼓勵(lì)通過私人銀行、家族信托等業(yè)務(wù)，滿足高凈值客戶資產(chǎn)保值、財(cái)富傳承、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、參與慈善事業(yè)等多元化的財(cái)富管理需求。資產(chǎn)配置方面，我們鼓勵(lì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)參與資本市場改革進(jìn)程，不斷更新權(quán)益投資策略和產(chǎn)品，引入更多長期合規(guī)資金，通過股票、債券、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金等方式，服務(wù)國家重大區(qū)域戰(zhàn)略，支持先進(jìn)制造、科技創(chuàng)新等企業(yè)發(fā)展，培育長期投資、價(jià)值投資的市場氛圍。參與主體方面，2018年以來，銀保監(jiān)會(huì)按照“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則，已批準(zhǔn)21家銀行設(shè)立理財(cái)子公司，其中17家獲批開業(yè)。這些都是財(cái)富管理行業(yè)的生力軍，理財(cái)子公司要切實(shí)把握住財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，加快人才隊(duì)伍建設(shè)，提高業(yè)務(wù)能力，牢固樹立合規(guī)意識，實(shí)現(xiàn)潔凈起步、輕裝上陣，為財(cái)富管理市場帶來新動(dòng)能。

三是進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放。雖然當(dāng)前國際環(huán)境發(fā)生較大變化，但我們推動(dòng)對外開放的決心不會(huì)變，也不可能變。銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院擴(kuò)大對外開放精神，一如既往，努力營造市場化、法治化、國際化的營商環(huán)境。我們歡迎境外有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中國的金融機(jī)構(gòu)一道，互惠互利，合作共贏，在股權(quán)、產(chǎn)品、管理和人才等方面開展合作，將國際上成熟的投資理念、經(jīng)營策略、激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)控體系運(yùn)用到境內(nèi)，提供差異化、個(gè)性化、專業(yè)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。除了去年批復(fù)中銀理財(cái)和東方匯理合資設(shè)立的匯華理財(cái)外，最近銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)了建信理財(cái)和貝萊德、富登公司設(shè)立合資理財(cái)公司，后續(xù)還會(huì)有更多的國際知名金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場，這也表明了他們對中國財(cái)富管理市場長期向好的趨勢判斷。

四是有效維護(hù)投資者合法權(quán)益。財(cái)富管理業(yè)務(wù)擔(dān)負(fù)著廣大投資者的財(cái)產(chǎn)托付，承載著老百姓(603883,股吧)的信任。要始終把投資者的利益和財(cái)產(chǎn)安全放在首要位置，牢記受人之托、忠人之事。要強(qiáng)化對代銷渠道的管控，準(zhǔn)確評估把握投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和實(shí)際承受能力，將投資者適當(dāng)性管理要求落到實(shí)處。各類機(jī)構(gòu)要重視對投資者的宣傳教育，普及理財(cái)知識，培育風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立科學(xué)審慎的投資理念。

女士們，先生們！未來中國財(cái)富管理發(fā)展前景廣闊，充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)。銀保監(jiān)會(huì)將一如既往地支持青島財(cái)富管理試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，也將一如既往地鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。相信我國的財(cái)富管理行業(yè)一定能抓住歷史機(jī)遇，在全球經(jīng)濟(jì)形勢變動(dòng)的大環(huán)境中勇立潮頭，在深化改革開放的新征程上乘風(fēng)破浪。最后，預(yù)祝2020青島中國財(cái)富論壇取得圓滿成功。

謝謝大家！