央行副行長范一飛：財富管理公司從事相應(yīng)銷售業(yè)務(wù)必須申請牌照

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

實踐中仍有部分機構(gòu)無證駕駛。

8月22日，中國人民銀行副行長范一飛在2020青島·中國財富論壇上表示，要推進(jìn)審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管相結(jié)合，提高監(jiān)管有效性。資管新規(guī)明確資管業(yè)務(wù)是持牌業(yè)務(wù)，無牌照不得經(jīng)營，但在實踐中仍有部分機構(gòu)‘無證’駕駛。

范一飛指出，以第三方財富管理公司為例，據(jù)統(tǒng)計，我國有超過5000家財富管理公司，主營業(yè)務(wù)是代銷基金等金融產(chǎn)品，其中相當(dāng)一部分存在無牌銷售保險、公募基金及設(shè)立資金池等問題，給金融穩(wěn)定帶來嚴(yán)重威脅。

對此，范一飛表示，一方面，要以對業(yè)務(wù)的實質(zhì)性監(jiān)管為核心，堅持審慎監(jiān)管，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，財富管理公司從事相應(yīng)銷售業(yè)務(wù)必須向金融管理部門申請牌照。另一方面，借鑒國際經(jīng)驗，以保護(hù)投資者權(quán)益為出發(fā)點，加強行為監(jiān)管，強化投資者適當(dāng)性管理，完善信息披露要求，進(jìn)一步提高監(jiān)管的有效性、適應(yīng)性和前瞻性，維護(hù)市場秩序，推動公平競爭。

范一飛表示， 資管新規(guī)過渡期延長，是新冠肺炎疫情沖擊下本著實事求是原則做出的政策安排，不涉及資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的變動和調(diào)整。金融機構(gòu)是資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的第一責(zé)任人，要按照金融管理部門工作部署，在新的過渡期政策下，立足自身實際，主動完善整改計劃，盡早完成整改任務(wù)，鞏固防風(fēng)險成果。

同時，范一飛強調(diào)，資管行業(yè)要繼續(xù)堅持回歸本源，強化底線思維和風(fēng)險意識，有序嚴(yán)格落實破剛兌、去通道、限嵌套等監(jiān)管要求，堅決防范結(jié)構(gòu)復(fù)雜的產(chǎn)品死灰復(fù)燃，加快新產(chǎn)品拓展，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

據(jù)介紹，我國資管行業(yè)正在步入規(guī)范發(fā)展軌道。截至目前，已有21家商業(yè)銀行理財子公司經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立，17家已經(jīng)獲批開業(yè)，實現(xiàn)了潔凈起步、輕裝上陣。至2020年6月末，資管產(chǎn)品募集資金余額約80萬億元，較資管新規(guī)發(fā)布前下降7.4%。資管產(chǎn)品在逐步壓降存量非標(biāo)資產(chǎn)的同時，通過增加對債券、股票以及金融債和存單的投資，支持了實體經(jīng)濟(jì)。截至2020年6月末，資管產(chǎn)品配置到實體經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)余額39.6萬億元，較2018年末增加2.4萬億元。

此外，范一飛指出，行業(yè)亂象得到有效遏制，影子銀行風(fēng)險明顯收斂。資管行業(yè)按照政策要求，整治拆解高風(fēng)險影子銀行業(yè)務(wù)，資管產(chǎn)品來源于同業(yè)的資金規(guī)模和比例持續(xù)縮減，長期限、凈值化產(chǎn)品發(fā)行增加，期限錯配程度和杠桿率整體下降，通道業(yè)務(wù)、各類結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)收縮，以錢炒錢、資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象明顯減少，風(fēng)險得到有效控制并逐步緩釋。影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降16萬億元，同業(yè)理財較高峰期壓降近9成。

范一飛表示，實踐證明，黨中央、國務(wù)院果斷規(guī)范資管業(yè)務(wù)、治亂象防風(fēng)險的決策是完全正確的。近年來剛性兌付、多層嵌套、資金池運作和非標(biāo)投資等資管亂象，不僅使得資管機構(gòu)異化為信用中介，資管行業(yè)偏離了直接融資本源，而且放大了宏觀杠桿，擾亂了金融秩序，如果沒有當(dāng)時的及時處理，在疫情沖擊下防范金融風(fēng)險的形勢將更加復(fù)雜嚴(yán)峻。