凈資產(chǎn)200億！基金托管人門檻生變，外資銀行亦可申請(qǐng)，強(qiáng)化事后監(jiān)管，來看四大要點(diǎn)

　　基金托管市場(chǎng)即將迎來變革，因?yàn)楸O(jiān)管部門擬調(diào)整開展這一業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻。

　　證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》（簡(jiǎn)稱《托管辦法》），較現(xiàn)行規(guī)則做了四方面的修訂，主要內(nèi)容有四個(gè)方面：

　　1、明確準(zhǔn)入安排，允許符合條件的外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)基金托管資格；擬將基金托管人凈資產(chǎn)準(zhǔn)入安排調(diào)整為達(dá)到200億元即可，以有效提高基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　2、完善監(jiān)管安排，防范基金托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，明確母公司職責(zé)，建立追責(zé)機(jī)制，明確信息系統(tǒng)跨境部署和數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)相關(guān)要求，強(qiáng)化事后監(jiān)管，豐富行政監(jiān)管措施。

　　3、 按照“先批后籌”審核程序，優(yōu)化申請(qǐng)材料及現(xiàn)場(chǎng)檢查安排。

　　4、 統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求，統(tǒng)一商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)有關(guān)要求。

　　要點(diǎn)一：基金托管人凈資產(chǎn)準(zhǔn)入安排調(diào)整為200億

　　《基金托管辦法》調(diào)整了基金托管人的凈資產(chǎn)準(zhǔn)入安排。

　　現(xiàn)行規(guī)則中要求基金托管資格申請(qǐng)人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)不低于20億元人民幣。同時(shí)，為承擔(dān)基金結(jié)算職責(zé)，根據(jù)結(jié)算規(guī)則，商業(yè)銀行還需符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度年末凈資產(chǎn)不少于400億元等條件。

　　這一規(guī)定來自于2004年制訂《證券投資基金托管資格管理辦法》，上述標(biāo)準(zhǔn)存在兩方面問題：

　　一是目前已獲得托管資格的機(jī)構(gòu)通常需要同時(shí)取得結(jié)算資格，以滿足基金托管完整業(yè)務(wù)鏈條要求。因此，400億元成為基金托管人事實(shí)上的從業(yè)基準(zhǔn)線；

　　二是目前《托管辦法》規(guī)定嚴(yán)重滯后。從成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，基金托管人通常均要求有較強(qiáng)的資本實(shí)力，20億元的凈資產(chǎn)要求，已不能有效保證申請(qǐng)人資產(chǎn)質(zhì)量與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，標(biāo)準(zhǔn)顯著偏低。

　　為此，經(jīng)統(tǒng)籌考慮，此次調(diào)整擬將基金托管人凈資產(chǎn)準(zhǔn)入安排調(diào)整為達(dá)到200億元即可，以有效提高基金托管人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。值得注意的是，相比此前的連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度年末凈資產(chǎn)不少于400億的要求，200億的新規(guī)定取消了3個(gè)會(huì)計(jì)年度的門檻，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更貼合業(yè)務(wù)實(shí)際需要。

　　要點(diǎn)二：進(jìn)一步對(duì)外開放，允許外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格

　　按照國(guó)家金融業(yè)對(duì)外開放的統(tǒng)一安排，落實(shí)中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，此次規(guī)則修訂支持外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）托管業(yè)務(wù)資格。

　　具體來看，一是支持外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)基金托管資格，刪除現(xiàn)行規(guī)則附則條文“本辦法適用境內(nèi)法人商業(yè)銀行及境內(nèi)依法設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)”中“法人”的表述；二是統(tǒng)籌考慮外國(guó)銀行總行與在華分行的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，明確外國(guó)銀行在華分行的準(zhǔn)入條件，單列一條明確：外國(guó)銀行分行申請(qǐng)基金托管資格，除滿足第八條規(guī)定（申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備的條件）外，還應(yīng)當(dāng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與資產(chǎn)質(zhì)量良好，具備與開展基金托管業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金；凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)可按境外總行計(jì)算。

　　其總行應(yīng)當(dāng)具備三方面條件：

　　一是所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；

　　二是具有完善的內(nèi)部控制機(jī)制，近3年各項(xiàng)指標(biāo)符合所在國(guó)家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，近3年未受到所在國(guó)家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰，無因涉嫌重大違法違規(guī)行為正受到有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

　　三是具備良好的國(guó)際聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近3年基金托管業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)居于國(guó)際前列，近3年長(zhǎng)期信用均保持在高水平；四是中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

　　要點(diǎn)三：強(qiáng)化監(jiān)管，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　《托管辦法》明確母公司職責(zé)，建立追責(zé)機(jī)制；明確信息系統(tǒng)跨境部署和數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)相關(guān)要求；強(qiáng)化事后監(jiān)管，豐富行政監(jiān)管措施。

　　具體來看，擬進(jìn)一步明確外國(guó)銀行總行職責(zé)及監(jiān)管安排：

　　一是明確總行所在國(guó)家和地區(qū)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與證監(jiān)會(huì)或者認(rèn)可機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)管合作備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系；

　　二是明確外國(guó)銀行分行的民事責(zé)任由總行承擔(dān)，并在基金合同、招募說明書、托管協(xié)議等法律文件中約定總行履行的各項(xiàng)義務(wù)，包括分行開展基金托管業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)或損害基金持有人利益時(shí)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)法律承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任等；外國(guó)銀行總行還應(yīng)當(dāng)根據(jù)分行托管規(guī)模，建立相應(yīng)的流動(dòng)性支持機(jī)制；

　　三是明確基金托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)引起違法違規(guī)等原因給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。

　　同時(shí)，外國(guó)銀行在華分行開展基金托管業(yè)務(wù)，可能涉及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)問題。為此，擬在《托管辦法》中明確：一是基金托管人應(yīng)當(dāng)完善安全保障措施，保護(hù)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息安全，防范信息泄露與損毀。除法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，基金托管人不得以任何方式向其他機(jī)構(gòu)、個(gè)人提供基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及投資者信息；二是要求外國(guó)銀行在華分行申請(qǐng)基金托管資格時(shí)，提交與總行之間系統(tǒng)隔離、訪問控制、信息隔離等安全保障制度及措施，以及規(guī)范數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)管理的說明文件。

　　對(duì)于基金托管人及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等行政監(jiān)管措施。

　　此外，結(jié)合近年來監(jiān)管實(shí)踐，持續(xù)強(qiáng)化托管人風(fēng)險(xiǎn)管理，擬在《托管辦法》中完善相關(guān)監(jiān)管安排：

　　一是建立健全結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防控制度和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，持續(xù)督促管理人采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)；

　　二是允許在基金托管協(xié)議中約定由托管人提供短期融資支持，以應(yīng)對(duì)基金產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

　　三是加強(qiáng)對(duì)基金托管業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理，不得以授權(quán)、承包、合作等方式開展基金托管業(yè)務(wù)；

　　四是建立托管產(chǎn)品及基金管理人的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入程序，加強(qiáng)盡調(diào)管理，充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)；

　　五是明確基金托管人應(yīng)持續(xù)滿足準(zhǔn)入要求。

　　要點(diǎn)四：先批后籌，優(yōu)化申請(qǐng)材料和現(xiàn)場(chǎng)檢查安排

　　《托管辦法》擬相應(yīng)做出調(diào)整：一是簡(jiǎn)化申請(qǐng)材料，刪除執(zhí)業(yè)人員名單、系統(tǒng)運(yùn)行測(cè)試報(bào)告、辦公場(chǎng)所平面圖等要求，將其放在現(xiàn)場(chǎng)檢查環(huán)節(jié)落實(shí)；二是優(yōu)化審核程序，刪除審核環(huán)節(jié)對(duì)申請(qǐng)人籌建情況的現(xiàn)場(chǎng)檢查安排；同時(shí)增加取得基金托管資格后的籌備、檢查驗(yàn)收、工商登記和申領(lǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證等要求，明確未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證前，不得對(duì)外開展基金托管業(yè)務(wù)。

　　現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)則“先籌后批”，需要申請(qǐng)人按照規(guī)定把人員、系統(tǒng)、場(chǎng)所準(zhǔn)備好，并做好測(cè)試后再申請(qǐng)，增加了申請(qǐng)人的成本，加之審核有周期，給申請(qǐng)人造成了負(fù)擔(dān)。此次修訂將改為“先批后籌”，這是按照“放管服”改革要求，即申請(qǐng)人在獲得核準(zhǔn)后，再開展人員、系統(tǒng)、場(chǎng)所等方面的籌備工作，為申請(qǐng)人減負(fù)。

　　另外，此次修訂還統(tǒng)一了商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)有關(guān)要求。2013年，《托管辦法》與《非銀行金融機(jī)構(gòu)開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》先后實(shí)施，分別對(duì)商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)開展基金托管業(yè)務(wù)作了規(guī)范。為統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求，擬將非銀行金融機(jī)構(gòu)有關(guān)要求一并納入《托管辦法》，商業(yè)銀行及境內(nèi)依法設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一適用，同時(shí)廢止《規(guī)定》。

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