上海首例！違規(guī)披露處罰入刑，這家上市公司4名責(zé)任人獲刑；這段時(shí)間買入的投資者可索賠

　　不！

　　4月10日晚間，上海高院官方公眾號(hào)《浦江天平》發(fā)布了一則“上海首例違規(guī)披露重要信息案”的一審判決結(jié)果，引起資本圈關(guān)注。

　　據(jù)悉，4月10日下午，上海市第三中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱上海三中院）對(duì)一起違規(guī)披露重要信息案公開開庭審理并當(dāng)庭作出一審判決：以違規(guī)披露重要信息罪判處直接負(fù)責(zé)的主管人員任某某有期徒刑一年，緩刑一年，并處罰金人民幣20萬元；對(duì)直接責(zé)任人員林某某判處有期徒刑六個(gè)月，緩刑一年，并處罰金人民幣10元；對(duì)直接責(zé)任人員盛某和秦某某均判處拘役三個(gè)月，緩刑三個(gè)月，并處罰金人民幣5萬元。

　　上海三中院審判現(xiàn)場(chǎng)（圖片來自浦江天平公眾號(hào)）

　　法院經(jīng)審理后認(rèn)為，上海某股份公司作為依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司，向股東和社會(huì)公眾提供虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，具有嚴(yán)重情節(jié)；被告人任某某作為直接負(fù)責(zé)的主管人員，被告人林某某、盛某、秦某某作為其他直接責(zé)任人員，其行為均已構(gòu)成違規(guī)披露重要信息罪。四名被告人犯罪后均能自動(dòng)投案，如實(shí)供述自己的罪行，系自首，均可以從輕處罰。

　　經(jīng)證券時(shí)報(bào)·e公司記者確認(rèn)，本案中涉及的上海某股份公司為上市公司中毅達(dá)（現(xiàn)*ST毅達(dá)、600610），任某某為任鴻虎，時(shí)任公司代董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；林某某為林旭楠，時(shí)任公司董秘兼財(cái)務(wù)總監(jiān)；獲刑四人目前均未在公司任職。

　　曾虛增利潤(rùn)占比超80%

　　從具體案情來看，據(jù)法院經(jīng)審理查明：

　　2015年7月，上市公司全資子公司廈門公司與江西某公司簽訂了《項(xiàng)目施工合同》，后因未支付保證金等原因，合同未生效，應(yīng)由廈門公司完成的項(xiàng)目未實(shí)際開展。

　　2015年10月，上市公司為虛增業(yè)績(jī)，由時(shí)任公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理任某某決定將該已由其他公司完工的整體項(xiàng)目的80%工程量收入違規(guī)計(jì)入上市公司三季度報(bào)表，由廈門公司副總經(jīng)理盛某安排廈門公司提供虛假的工程、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，上市公司財(cái)務(wù)經(jīng)理秦某某依據(jù)上述數(shù)據(jù)編制三季度財(cái)務(wù)報(bào)表，交該公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)林某某簽字確認(rèn)。

　　2015年10月28日，上市公司將三季度財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外披露。經(jīng)鑒定，上市公司共虛增主營(yíng)收入7267萬元，占同期披露主營(yíng)收入總額的50.24%；虛增利潤(rùn)1063萬余元，占同期披露利潤(rùn)總額的81.35%；虛增凈利潤(rùn)797萬余元，將虧損披露為盈利。

　　2019年9月至10月，被告人任某某、盛某、秦某某、林某某分別接公安機(jī)關(guān)電話通知后主動(dòng)到案，并如實(shí)供述了上述犯罪事實(shí)。法院另查明，任某某、林某某均向中國(guó)證監(jiān)會(huì)繳納過行政罰款20萬元。在法院審理期間，盛某和秦某某均向法院繳納了5萬元。

　　法院經(jīng)審理后認(rèn)為，被告人任某某、林某某在本案前均已繳納過行政罰款，應(yīng)折抵罰金。四名被告人均自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，且均已繳納了罰款或罰金，依法可從寬處理。據(jù)此作出前述判決。

　　證券時(shí)報(bào)·e公司記者獲悉，上海三中院提及的任某某、林某某已向證監(jiān)會(huì)繳納過行政罰款20萬元事由，來自于2018年4月13日公司披露的由證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局出具的《行政處罰決定書》，該決定書處罰了包括任某某、林某某在內(nèi)的10多位相關(guān)責(zé)任人，決定書還披露了上述違法事實(shí)的更多細(xì)節(jié)：2015年7月至9月，中毅達(dá)全資子公司廈門中毅達(dá)在未實(shí)施任何工程的情況下，以完工百分比法累計(jì)確認(rèn)了井岡山國(guó)際山地自行車賽道景觀配套項(xiàng)目的工程收入7267萬元、成本5958.94萬元和營(yíng)業(yè)稅金244.17萬元，導(dǎo)致中毅達(dá)2015年第三季度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入7267萬元，虛增利潤(rùn)總額1063.89萬元，占當(dāng)期披露的利潤(rùn)總額的81.35%等。

　　“本案中公司虛增利潤(rùn)占比超過80%，已遠(yuǎn)超刑事立案追訴的標(biāo)準(zhǔn)�！鄙虾Ｃ鱾惵蓭熓聞�(wù)所合伙人王智斌向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，根據(jù)最高人民檢察院、公安部《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》的相關(guān)規(guī)定，虛增利潤(rùn)達(dá)到當(dāng)期披露的利潤(rùn)總額30%以上的，應(yīng)予刑事立案追訴。

　　據(jù)介紹，該案系上海市首例違規(guī)披露重要信息罪案件，也是上海三中院依據(jù)上海高院1月31日下發(fā)的《關(guān)于跨行政區(qū)劃人民法院金融刑事案件管轄的規(guī)定》依法審理的首起金融刑事案件。

　　本案檢察官認(rèn)為，信息披露是資本市場(chǎng)交易的前提和基礎(chǔ)，上市公司違規(guī)披露信息會(huì)嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益，動(dòng)搖證券投資市場(chǎng)的根基。當(dāng)前，注冊(cè)制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，新《證券法》剛剛實(shí)施，證券監(jiān)管部門正著力構(gòu)建以信息披露為核心的制度規(guī)則體系。檢察機(jī)關(guān)將進(jìn)一步加大打擊力度，依法懲治信息披露違法犯罪，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　民事賠償案件進(jìn)行中

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者了解，*ST毅達(dá)前身是滬市上市公司中紡機(jī)；之后大申集團(tuán)注入園林資產(chǎn)中毅達(dá)100%股權(quán)后，公司更名為中毅達(dá)，主營(yíng)業(yè)務(wù)變?yōu)閳@林業(yè)務(wù)。自2017年11月開始，*ST毅達(dá)總部及子公司陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈斷裂、無力支付員工工資、員工辭職潮爆發(fā)等情況，上市公司主業(yè)逐步處于停滯狀態(tài)；后因*ST毅達(dá)2017年、2018年連續(xù)兩年財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票自2019年7月19日起被暫停上市至今。

　　眼下，上市公司及相關(guān)責(zé)任人除了受到行政處罰和刑事判決，相關(guān)民事賠償案件也在進(jìn)行中。就在3月初，投資者訴上市公司*ST毅達(dá)證券虛假陳述責(zé)任糾紛案也有了最新進(jìn)展。

　　*ST毅達(dá)2019年半年報(bào)顯示，截至報(bào)告出具日，*ST毅達(dá)接獲通知的被訴證券虛假陳虎責(zé)任糾紛案件共133起，涉及金額合計(jì)人民幣1631.31萬元。

　　據(jù)證券維權(quán)律師、北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗介紹，這133名投資者對(duì)中毅達(dá)提起索賠訴訟，主要針對(duì)*ST毅達(dá)相同的違法事實(shí)：即在2015年第三季度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增利潤(rùn)。

　　“我們代理的首批6位*ST毅達(dá)投資者索賠案，被上海金融法院選為示范案例。” 臧小麗說，3月3日下午，上海金融法院以網(wǎng)絡(luò)庭審的方式進(jìn)行了這6件示范案件的庭審活動(dòng)，出席庭審的不僅有原告、被告方面的律師，還有法院委托的兩名專家證人——來自上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院的專業(yè)人士。在以往所有的投資者索賠系列案件中，這是首次出現(xiàn)由法院委派的金融研究人員來擔(dān)任獨(dú)立第三方專家證人。

　　談及*ST毅達(dá)民事賠償案，同樣為投資者代理的上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人許峰告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者，針對(duì)此次上海市第三中級(jí)人民法院的刑事判決，因?yàn)楦�之前證監(jiān)會(huì)曾作出的處罰內(nèi)容大致一致，所以目前判斷，在2015年10月28日到2016年4月16日之間買入中毅達(dá)股票，并在 2016 年 4 月 16 日之后賣出或持有股票的投資者可以提起索賠。另外，因?yàn)橹幸氵_(dá)2018年4月13日公告被證監(jiān)會(huì)處罰，實(shí)際目前訴訟時(shí)效已過了兩年，僅僅剩下最后一年了，需要提示投資者特別注意。

　　王智斌向記者表示，在*ST毅達(dá)之前，已有綠大地、博元投資、雅百特相關(guān)責(zé)任人因財(cái)務(wù)造假也被追究了刑事責(zé)任。在現(xiàn)有法律框架內(nèi)，證券違法違規(guī)行為面臨的違法成本主要在三方面：一是刑事法律責(zé)任，二是行政法律責(zé)任，三是民事賠償責(zé)任。加大違法人的違法成本，應(yīng)當(dāng)在以上三個(gè)方面進(jìn)行“三位一體”的制度設(shè)計(jì)。新《證券法》顯著增加了針對(duì)信息披露違法的行政處罰力度，同時(shí)明確了保護(hù)受損投資者的代表人民事訴訟機(jī)制，包括新型的集體訴訟模式等。未來《公司法》和《刑法》的聯(lián)動(dòng)修改，還有望繼續(xù)加大證券違法的處罰力度。

    本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。